由于宏观经济周期和自身风险管理的双向塑造作用，四大国有商业银行普遍上收了信贷管理权限，将有限的资金重点投向“大城市、大企业、大项目”和优质客户，出现了所谓“信贷集中”现象。本文通过对银行信贷资金“双向集中”动因和经济后果的分析，得出以下基本结论：第一，信贷资金“双向集中”是银行改善经济效益的理性选择，就金融机构个体而言是正确的方向。第二，国有商业银行的寡头特征将信贷集中的长周期化。第三，必须避免相机抉择政策，坚持长期一致性抉择，通过市场化手段（而非行政手段）对现有的信贷管理方式进行微调。具体调整思路为：一是中央银行要对商业银行的信贷行为进行窗口指导，促进其加大对中小企业发展和居民消费的信贷投入，对信贷过分集中提出道义劝告。二是建立一个多层次多元化的金融组织体系。使其能够提供覆盖全社会各经济主体需要的、有效的金融服务，提高信贷市场的竞争性。三是因地制宜适当扩大基层商业银行贷款审批权限，建立完备的激励机制。