1918年，写出了童话《寻快乐》，他的童话作品还有《大槐国》《负国报恩》《树中饿》《驴大哥》《金龟》《飞行鞋》《怪花园》《风雪云》。就在这时候，他参与了上海共产主义小组筹建中国共产党的工作，下广州参加国民党第二次代表大会，任过国民党中央宣传部的秘书，宣传部的代部长是毛泽东。国共合作破裂之后，自武汉流亡上海、日本，开始写作处女作《蚀》三部曲（《幻灭》《动摇》《追求》）和《虹》，遂拿起小说家的笔。这段上层政治斗争的经历铸成他的时代概括力和文学的全社会视野，早期作品的题材也多取于此。左联期间他写出了长篇小说《子夜》、短篇小说《创造》、《林家铺子》、“农村三部曲”（《春蚕》《秋收》《残冬》）。抗战时期，辗转于香港、新疆、延安、重庆、桂林等地，发表了长篇小说《腐蚀》《霜叶红似二月花》《锻炼》和剧本《清明前后》等。他还创作了《白杨礼赞》、《风景谈》、《森林中的绅士》等散文，以象征手法表达自己复杂的情感。文艺界为他庆了五十寿辰，他的声名日隆。中华人民共和国成立之后，他历任文联副主席、文化部长、作协主席，并任全国政协副主席，他已很难分身创作。
　　1920年，茅盾接编并全面革新了老牌的《小说月报》，并于1921年1月发起成立了“文学研究会”，成为文学研究会的首席评论家，也是“文学研究会”发起人之一。同年7月，中国共产党成立，茅盾成为中国共产党最早的党员之一。
　　1928年7月，茅盾赴日，1930年回国后，加入中国左翼作家联盟，任行政书记。积极开展革命文艺运动，在鲁迅及其作品研究方面有开创性贡献
　　1981年3月27日，茅盾病逝于北京。他以自己的积蓄设立了文学奖金（后定为“茅盾文学奖金”），奖励优秀的长篇小说创作。