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摘要：在资金成本日益增加的今天，从办理企业账面资金增值服务、票据金融工具运作和为企业量身定做最佳融资品种等几个方面入手，巧妙运用银行资源为企业创造更多的价值。
关键词：银行资源；创造；价值
中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1008-4428(2011)05-68-02
“现金流就是生命”，这是华尔街的铁律，也是市场大潮中企业的命脉所在。货币是有时间价值的，资金可以为企业带来额外的收益，如何有效利用企业的资金创造价值成为现代企业的头等大事。资金的有效利用离不开银行资源，目前企业的主要融资渠道仍然是向银行融资。如何运用银行资源创造企业价值，本人从实践中摸索，认为有以下几点：
一、办理企业账面闲置资金增值业务。为企业创造资金价值
当企业存在闲置资金时，要坚持人休息而资金不休息的理念。遇到节假日或者双休日时，企业最好办理企业通知存款业务。企业通知存款是单位客户在办理存款时不约定存款期限，自由选择存款品种(一天通知存款或七天通知存款)，‘支取时提前一天或七天通知银行，约定支取日期和支取金额的一种大额存款方式。这种存款业务利率水平高于活期存款，在不妨碍单位客户使用资金的情况下，可获得稳定而较高的利息收益，一般情况下的收益额是当前活期存款收益额的3倍还要多。这种方式下，可以让资金时刻处在增值的过程中，并且不会耽误企业的资金运转，节假日前存入，节假日之后就可以取出，投入正常的生产经营活动。
另外，企业将银行存款余额大于50万元的账户与银行签订协定存款协议，也可获得稳定而较高的利息收益，一般情况下的收益额是当前活期存款收益额的近3倍。协定存款是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。协定存款与通知存款相比，一是流动性大大增强，协定存款与活期存款一样，随时可以支取。这样就避免了企业急用款时因通知存款未到期而无法取出的难题。二是收益性比一天通知存款高，比七天通知存款略低。目前一天通知存款年利率为0.81％，七天通知存款年利率为1，35％，协定存款年利率为1.31％。从流动性和收益性两方面权衡，协定存款更适合于随时需要用款的企业，同时收益性也较高。
二、通过票据金融工具的运作。为企业创造财务价值
营运资金管理，是指企业运用各种金融工具对流动资产(应收账款、预付账款、存货等)和流动负债(短期借款、应付票据、应付账款等)的管理。通过财务分析发现问题，通过资金运作在经营过程中进行财务价值创造。
企业运用银行承兑汇票的业务很多，可以尝试长票置换短票，短票再置换长票的创新票据业务：买方以收到的长银行承兑汇票作为质押，银行为其新办理期限较短的银行承兑汇票，在新较短银行承兑汇票到期获得解付及质押长银行承兑汇票变成短银票后，买方以短银票作为质押，银行再次为其办理新长银票的一种综合票据金融服务。
长票置换短票的目的：避免现金不足直接贴现，带来较高的贴现成本，满足上游企业强势销售政策。短票置换长票的目的：避免现金不足直接贴现，带来较高的贴现成本最大化利用上游销售政策，充分滞留现金，带来现金的收益。该类业务操作适用于产品存在明显季节性特点的经销商，比如建筑用的水泥、钢材、空调销售机构等等销售淡旺季不同，厂商提供截然不同的产品销售政策，银行使用不同的票据组合，充分帮助经销商最大限度的利用资金，同时获取银行提供的票据理财收益和厂商提供的商业折扣利益等。
三、银企合作融资，为企业量身定做最佳融资品种
在银行对企业财务状况深入分析的基础上，结合企业的运行状况提出有针对性的财务诊断建议，为企业量身定做融资服务方案并协助实施。2009年，兴业银行对金地地产的财务状况进行了深入的分析和诊断，为该公司提出了整体财务改进方案，并向该公司推荐某结构化融资产品帮助该公司盘活部分商业地产项目。在项目运作的过程中，兴业银行综合运用“结构化信托+理财”的融资手段，巧妙地通过分层结构、储备基金账户等方式成功地解决了金地地产商业地产租金收益不稳定的情况下，为金地地产实现了总额5.9亿元、期限为5年的融资。最佳融资服务方案为企业带来了现金流，在控制风险和成本的同时，支持了企业的发展。
另外，银行与企业进行融资合作时，往往对于大额贷款会提出一定的存贷比要求，但是对企业来说，一定数额的存款不能使用将会带来成本的上升。在这种情况下，企业可将一定比例的账面活期存款改为定期存款，并将定期存单作为质押，向银行再申请存单质押贷款。当然，存款金额、存款利率和贷款利率等要素，要与银行进行谈判，并达到成本效益最大化。如此，企业账面的资金可全部灵活使用，同时也给银行带来了存款收益。该业务操作适合于投资成长并且短期无法实现稳定收益的企业。
对于公司来说，与银行合作不仅是为了获得优质的信贷和非信贷服务，产品成本和质量的管理，风险的监控以及和银行进行合作时取得的合理的价格，更重要的是银行还可以为企业打开一个发展的空间，资源的空间。
参考文献：
[1]黄静芳，如何对企业的闲置资金进行理财[J/OL).http://www.qikan.com.cn/ArticleFull.aspx?titleid=zgjm20091477(查询于2011年4月10日).
关键词：银行资源；创造；价值
中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1008-4428(2011)05-68-02
“现金流就是生命”，这是华尔街的铁律，也是市场大潮中企业的命脉所在。货币是有时间价值的，资金可以为企业带来额外的收益，如何有效利用企业的资金创造价值成为现代企业的头等大事。资金的有效利用离不开银行资源，目前企业的主要融资渠道仍然是向银行融资。如何运用银行资源创造企业价值，本人从实践中摸索，认为有以下几点：
一、办理企业账面闲置资金增值业务。为企业创造资金价值
当企业存在闲置资金时，要坚持人休息而资金不休息的理念。遇到节假日或者双休日时，企业最好办理企业通知存款业务。企业通知存款是单位客户在办理存款时不约定存款期限，自由选择存款品种(一天通知存款或七天通知存款)，‘支取时提前一天或七天通知银行，约定支取日期和支取金额的一种大额存款方式。这种存款业务利率水平高于活期存款，在不妨碍单位客户使用资金的情况下，可获得稳定而较高的利息收益，一般情况下的收益额是当前活期存款收益额的3倍还要多。这种方式下，可以让资金时刻处在增值的过程中，并且不会耽误企业的资金运转，节假日前存入，节假日之后就可以取出，投入正常的生产经营活动。
另外，企业将银行存款余额大于50万元的账户与银行签订协定存款协议，也可获得稳定而较高的利息收益，一般情况下的收益额是当前活期存款收益额的近3倍。协定存款是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。协定存款与通知存款相比，一是流动性大大增强，协定存款与活期存款一样，随时可以支取。这样就避免了企业急用款时因通知存款未到期而无法取出的难题。二是收益性比一天通知存款高，比七天通知存款略低。目前一天通知存款年利率为0.81％，七天通知存款年利率为1，35％，协定存款年利率为1.31％。从流动性和收益性两方面权衡，协定存款更适合于随时需要用款的企业，同时收益性也较高。
二、通过票据金融工具的运作。为企业创造财务价值
营运资金管理，是指企业运用各种金融工具对流动资产(应收账款、预付账款、存货等)和流动负债(短期借款、应付票据、应付账款等)的管理。通过财务分析发现问题，通过资金运作在经营过程中进行财务价值创造。
企业运用银行承兑汇票的业务很多，可以尝试长票置换短票，短票再置换长票的创新票据业务：买方以收到的长银行承兑汇票作为质押，银行为其新办理期限较短的银行承兑汇票，在新较短银行承兑汇票到期获得解付及质押长银行承兑汇票变成短银票后，买方以短银票作为质押，银行再次为其办理新长银票的一种综合票据金融服务。
长票置换短票的目的：避免现金不足直接贴现，带来较高的贴现成本，满足上游企业强势销售政策。短票置换长票的目的：避免现金不足直接贴现，带来较高的贴现成本最大化利用上游销售政策，充分滞留现金，带来现金的收益。该类业务操作适用于产品存在明显季节性特点的经销商，比如建筑用的水泥、钢材、空调销售机构等等销售淡旺季不同，厂商提供截然不同的产品销售政策，银行使用不同的票据组合，充分帮助经销商最大限度的利用资金，同时获取银行提供的票据理财收益和厂商提供的商业折扣利益等。
三、银企合作融资，为企业量身定做最佳融资品种
在银行对企业财务状况深入分析的基础上，结合企业的运行状况提出有针对性的财务诊断建议，为企业量身定做融资服务方案并协助实施。2009年，兴业银行对金地地产的财务状况进行了深入的分析和诊断，为该公司提出了整体财务改进方案，并向该公司推荐某结构化融资产品帮助该公司盘活部分商业地产项目。在项目运作的过程中，兴业银行综合运用“结构化信托+理财”的融资手段，巧妙地通过分层结构、储备基金账户等方式成功地解决了金地地产商业地产租金收益不稳定的情况下，为金地地产实现了总额5.9亿元、期限为5年的融资。最佳融资服务方案为企业带来了现金流，在控制风险和成本的同时，支持了企业的发展。
另外，银行与企业进行融资合作时，往往对于大额贷款会提出一定的存贷比要求，但是对企业来说，一定数额的存款不能使用将会带来成本的上升。在这种情况下，企业可将一定比例的账面活期存款改为定期存款，并将定期存单作为质押，向银行再申请存单质押贷款。当然，存款金额、存款利率和贷款利率等要素，要与银行进行谈判，并达到成本效益最大化。如此，企业账面的资金可全部灵活使用，同时也给银行带来了存款收益。该业务操作适合于投资成长并且短期无法实现稳定收益的企业。
对于公司来说，与银行合作不仅是为了获得优质的信贷和非信贷服务，产品成本和质量的管理，风险的监控以及和银行进行合作时取得的合理的价格，更重要的是银行还可以为企业打开一个发展的空间，资源的空间。
参考文献：
[1]黄静芳，如何对企业的闲置资金进行理财[J/OL).http://www.qikan.com.cn/ArticleFull.aspx?titleid=zgjm20091477(查询于2011年4月10日).