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本文利用GARCH族模型对上证和深市基金指数收益率的波动性进行了实证研究。发现基金市场存在着收益与风险成正相关的关系，深市基金指数的风险溢价高于上证基金指数；同时发现基金市场过去产生的波动影响持续时间比较长久，但是随着时间推移，这种影响的力度逐渐减弱。
基于GARCH模型对基金指数收益率波动性的实证研究
【摘 要】
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本文利用GARCH族模型对上证和深市基金指数收益率的波动性进行了实证研究。发现基金市场存在着收益与风险成正相关的关系，深市基金指数的风险溢价高于上证基金指数；同时发现基
【机 构】
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西南财经大学中国金融研究中心
【出 处】
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财讯
【发表日期】
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2016年19期
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