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很多人笑谈，“一放就乱，一收就死”是金融行业发展的宿命。近期，因MPA考核不达标，央行处罚了宁波银行、贵阳银行和南京银行，取消了这些银行公开市场操作或中期借贷便利的相关业务资格。城市商业银行作为地方金融机构，经过22年的改革发展，逐渐成长为中国金融业的新生力量。银行MPA城商行能否经受住考核？未来城市商业银行的发展方向又在哪里？
考核来临 严阵以待
据《经济》记者统计，今年上半年被开出罚单的12家城商行罚金共计约2730万元。银行MPA考核让城商行面临“大考”。
银行MPA指的是央行于2016年启动的宏观审慎评估体系，其中包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行等7大类16项指标。
国际经济交流中心副总经济师徐洪才在接受《经济》记者采访时表示，2008年国际金融危机充分暴露了传统金融监管体制中存在的问题。随着金融全球化的不断加深，国际金融领域对建立宏观审慎政策框架形成了共识。
在徐洪才看来，MPA体系就像“熨斗”，通过逆周期调控来熨平市场的波动性。“日子好过时，忧患意识不强，金融行业也是如此。”徐洪才解释，微观主体的金融机构有“顺周期”的市场行为，在经济上升期并没有什么过失。但当经济下行时，金融机构会收紧信贷，造成恶性循环。“衣服洗完虽然干净，难免出现褶皱影响美观。”因此，为了阻止“顺周期”导致经济运行出现剧烈波动，强化宏观审慎监管职能，有利于防范系统性风险，完善金融监管体系。
今年MPA考核的标准更加严格，根据MPA考核结果，银行被分为A、B、C三档，分别代表优秀、正常、不达标，并采取相应的激励约束机制，
易观金融行业分析师王细梅告诉《经济》记者，从考核内容看，资产负债情况、流动性和资本与杠杆（特别是资本充足率）是以量化为主的考核，这3点对商业银行的影响和达标难度都较大。同时今年MPA考核首次将表外理财纳入广义信贷，王细梅建议，城商行可通过收缩调整广义信贷、调整资产规模扩张速度等措施应对MPA考核。
成都银行行长王晖在“2017中国银行业发展论坛”上表示，在强监管背景下，城商行的杠杆率与真实存贷比双高，流动性风险与信用风险交织，呈现“负重前行”的状态。由此来看，城商行发展之路还在探索阶段，除了自身改革外，还需要各方的共同努力才能走得更稳。
不同于国际上对逆周期的资本管理，我国更加重视金融机构能否满足实体经济的发展需要。银行MPA体系在抑泡沫、去杠杆、防风险等方面发挥作用，这是宏观审慎政策的本意。在控制杠杆率、促进资金脱虚向实的过程中，部分城商行自然会感受到考核的压力。然而，银行MPA考核并未搅乱金融市场，恰恰相反，它有利于提醒金融机构全面加强风险管理，稳定和控制杠杆率水平，是防范系统性金融风险的有力工具。
敬畏監管 重视考核
长沙银行某分行行长对《经济》记者表示，由于银行MPA考核是持续进行的，即使成绩达标，难保日后被“打脸”。因此，按照总行规定，“敏感”数据不能泄露。既然成绩不能获知，记者对银行MPA实行后的业务管理进行了咨询。
齐商银行金融市场部总经理李保国告诉《经济》记者，在今年的严监管下，城市商业银行跨区域设立分支机构的速度明显降低。具体到部门业务，受MPA考核、广义信贷增速限制等影响，债券投资增速有所放缓。
“我们很重视MPA考核。前两个季度，齐商银行经营运行平稳良好，各项监管指标均达到监管要求。”李保国坦言，一般资产规模越小的银行达标难度越大。虽然不了解其他城商行的信息，但是其他规模比我行大的同行，达标的难度不大。
宁波银行则回复《经济》记者，经过业务调整及风险管理，宁波银行6月末不良贷款率为0.91%，与2017年年初持平，在银行同业中保持较低水平。宁波银行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计算的资本充足率为12.20%，而考核规定的一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.55%和8.68%。宁波银行的资本充足率超过了考核标准。
有实力的城商行自然不会放弃“分羹”，但各城商行发展不均衡也是不争的事实。今年“强监管、重问责”成为金融业的年度关键词，城商行的未来之路又该怎样前进？
有的放矢 对症下药
城市商业银行，在我国金融机构体系中发挥着独特的作用，但城商行的表现不尽如人意，又是为何呢？
中国银行业协会监事、深圳银行业协会专职副会长范文波接受《经济》记者采访时表示，表外理财快速提升导致中小银行达标难度较大。国有大行在资本充足率和资产规模方面都相对占优，表外理财增速并不激进，受MPA新规影响较小。而近年来表外理财快速提升的中小银行特别是城商行，面临资本充足率达标难的困境。
“为了满足宏观审慎资本充足率的监管要求，城商行将不得已压缩表外理财的增速。”范文波表示，城商行通过投资非标把表内业务转移至表外，用以规避监管的冲动行为也将大幅减少，这将推动城商行着手改变表外理财的资产配置和业务管理模式。而在临近季末的时期，银行面对考核压力，有动力压缩最易压缩的资金运用项目，尤其是对非存款类机构的拆出，这将会影响市场资金面和拆借利率，造成季末资金面扰动。
中国民生银行首席经济学家温彬对《经济》记者表示，城商行的优势就在于熟悉当地的市场，存贷款业务的市场份额占比较高。同时，由于大多数城商行由地方政府参股或控股，容易获得政府在当地项目的支持，因此对区域经济有支撑作用。
而劣势表现在城商行的业务相对单一，反映为多元化收入结构不足，金融牌照相对较少。并且客户以当地为主，业务多集中在存款、贷款和结算，使得城商行综合服务水平不均，受区域发展制约较大。“比如有些地区经济结构产业单一，当地产能过剩时，城商行容易出现不良率高的情况，对后续可持续发展带来影响。”温彬如是说。 虽然城商行的经营地域比较狭小，但是金融市场业务能够打破固有模式，在全国进行资源配置。因此，过去几年，城商行的同业业务发展较快，经营规模得以快速扩张。例如，近年来城商行利用通道业务，加大了表外理财、同业投资配置。对此，业内人士指出，多家城市商业银行被罚或与广义信贷增长有关。
回归本源 理性发展
当银行业还在为MPA考核努力之际，中国人民银行在《2017年第二季度中国货币政策执行报告》中明確提出，拟于2018年一季度评估时起，将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单，纳入宏观审慎评估（MPA）同业负债占比指标进行考核。
目前，以2016年末的数据测算，总资产超过5000亿元规模的有35家银行，包括5大国有银行、邮储银行、12家全国股份制商业银行、12家城商行和5家农商行。
兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委接受《经济》记者采访时表示，这一规定实施对银行业的影响并不大。“同业存单新规先从规模较大的银行开始实施，再适时推广，给予了规模较小的银行更为充裕的调整时间，能够减轻新规对市场的冲击。”鲁政委认为，报告中将一年以内同业存单纳入考核，引起同业存单发行期限拉长。而拉长同业存单期限，有助于提高银行负债端的稳定性，减轻期限错配的风险。
据李保国介绍，在48家中国人民银行公开市场一级交易商的银行机构中，齐商银行的资产规模虽然相对较小，但对MPA考核整体持乐观态度，在银行20多年的工作经验告诉他，金融市场的业务该回归本源了。
今年齐商银行加入了由山东银监局牵头组织的山东省城商行流动性互助机制，主要目的是提升应对流动性风险能力，开展流动性资金互助，防范区域流动性风险。山东城商行联盟统一提供核心系统支持，降低科技风险及研发成本。特别是市场资金紧张时，内部成员可以优先互助调剂，共同抵御风险。
深耕区域 多管齐下
未来城商行群体内的分化将进一步加剧。表现较好的城商行，通过上市、引入战略投资者、综合化经营等举措，实力快速提升，增强市场竞争力。而另一部分则受风险暴露、不良拖累，以及战略摇摆等制约，面临较大发展压力。
温彬表示，通过SWOT分析法来看城商行的发展，总体上机遇大于挑战。随着未来金融市场的开放，城商行应当争取跨地区经营，降低过于集中的风险。在过往改革发展基础上，坚持战略定位，清晰战略路径，将防风险摆在更加重要位置，切实走一条有特色的发展道路。
“中国不缺大银行，缺的是深耕地方、做小事的小银行。”江苏长江商业银行品牌与企业文化部沈小进向《经济》记者表示，城市商业银行的未来仍然在于植根地方，“服务社区市民、服务小微三农、服务地方经济”，这是城市商业银行生存发展的根本价值所在。即便当前银行业面临着空前激烈的竞争环境，但城市商业银行仍然具有区别于国有银行和农村金融机构的社会价值、市场价值，具有不可替代的作用。
监管的最终目的在于长期健康的发展。鲁政委认为，除了人才、工具等客观因素，银行的战略定位问题是核心，那么，针对城商行的独特定位，未来城商行需要走一条差异化、特色化道路，深耕当地市场。在服务当地客户基础上，进一步提高金融科技运营水平，建立直销银行，更好针对客户群体进行高效、便利、低成本的服务。
王细梅建议，城商行未来需要进一步加强互联网化转型。一是加强金融科技与业务融合，借助金融科技的技术手段，加强其在移动支付、财富管理、网络融资、风险控制、客户营销等领域应用的广度和深度，实现银行产品及服务的创新发展。二是更加开放化发展，包括面向所有客户开放互联网账户注册功能，与互联网企业加强账户及业务层面的合作等，实现全客群、全渠道的服务模式。
城商行在发展最初承受住了改革的考验，成为沟通地方中小企业的桥梁，更好地服务实体经济。大家都不希望，当监管的靴子慢慢落地，留下硝烟散尽的惨淡局面。
考核来临 严阵以待
据《经济》记者统计，今年上半年被开出罚单的12家城商行罚金共计约2730万元。银行MPA考核让城商行面临“大考”。
银行MPA指的是央行于2016年启动的宏观审慎评估体系，其中包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行等7大类16项指标。
国际经济交流中心副总经济师徐洪才在接受《经济》记者采访时表示，2008年国际金融危机充分暴露了传统金融监管体制中存在的问题。随着金融全球化的不断加深，国际金融领域对建立宏观审慎政策框架形成了共识。
在徐洪才看来，MPA体系就像“熨斗”，通过逆周期调控来熨平市场的波动性。“日子好过时，忧患意识不强，金融行业也是如此。”徐洪才解释，微观主体的金融机构有“顺周期”的市场行为，在经济上升期并没有什么过失。但当经济下行时，金融机构会收紧信贷，造成恶性循环。“衣服洗完虽然干净，难免出现褶皱影响美观。”因此，为了阻止“顺周期”导致经济运行出现剧烈波动，强化宏观审慎监管职能，有利于防范系统性风险，完善金融监管体系。
今年MPA考核的标准更加严格，根据MPA考核结果，银行被分为A、B、C三档，分别代表优秀、正常、不达标，并采取相应的激励约束机制，
易观金融行业分析师王细梅告诉《经济》记者，从考核内容看，资产负债情况、流动性和资本与杠杆（特别是资本充足率）是以量化为主的考核，这3点对商业银行的影响和达标难度都较大。同时今年MPA考核首次将表外理财纳入广义信贷，王细梅建议，城商行可通过收缩调整广义信贷、调整资产规模扩张速度等措施应对MPA考核。
成都银行行长王晖在“2017中国银行业发展论坛”上表示，在强监管背景下，城商行的杠杆率与真实存贷比双高，流动性风险与信用风险交织，呈现“负重前行”的状态。由此来看，城商行发展之路还在探索阶段，除了自身改革外，还需要各方的共同努力才能走得更稳。
不同于国际上对逆周期的资本管理，我国更加重视金融机构能否满足实体经济的发展需要。银行MPA体系在抑泡沫、去杠杆、防风险等方面发挥作用，这是宏观审慎政策的本意。在控制杠杆率、促进资金脱虚向实的过程中，部分城商行自然会感受到考核的压力。然而，银行MPA考核并未搅乱金融市场，恰恰相反，它有利于提醒金融机构全面加强风险管理，稳定和控制杠杆率水平，是防范系统性金融风险的有力工具。
敬畏監管 重视考核
长沙银行某分行行长对《经济》记者表示，由于银行MPA考核是持续进行的，即使成绩达标，难保日后被“打脸”。因此，按照总行规定，“敏感”数据不能泄露。既然成绩不能获知，记者对银行MPA实行后的业务管理进行了咨询。
齐商银行金融市场部总经理李保国告诉《经济》记者，在今年的严监管下，城市商业银行跨区域设立分支机构的速度明显降低。具体到部门业务，受MPA考核、广义信贷增速限制等影响，债券投资增速有所放缓。
“我们很重视MPA考核。前两个季度，齐商银行经营运行平稳良好，各项监管指标均达到监管要求。”李保国坦言，一般资产规模越小的银行达标难度越大。虽然不了解其他城商行的信息，但是其他规模比我行大的同行，达标的难度不大。
宁波银行则回复《经济》记者，经过业务调整及风险管理，宁波银行6月末不良贷款率为0.91%，与2017年年初持平，在银行同业中保持较低水平。宁波银行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计算的资本充足率为12.20%，而考核规定的一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.55%和8.68%。宁波银行的资本充足率超过了考核标准。
有实力的城商行自然不会放弃“分羹”，但各城商行发展不均衡也是不争的事实。今年“强监管、重问责”成为金融业的年度关键词，城商行的未来之路又该怎样前进？
有的放矢 对症下药
城市商业银行，在我国金融机构体系中发挥着独特的作用，但城商行的表现不尽如人意，又是为何呢？
中国银行业协会监事、深圳银行业协会专职副会长范文波接受《经济》记者采访时表示，表外理财快速提升导致中小银行达标难度较大。国有大行在资本充足率和资产规模方面都相对占优，表外理财增速并不激进，受MPA新规影响较小。而近年来表外理财快速提升的中小银行特别是城商行，面临资本充足率达标难的困境。
“为了满足宏观审慎资本充足率的监管要求，城商行将不得已压缩表外理财的增速。”范文波表示，城商行通过投资非标把表内业务转移至表外，用以规避监管的冲动行为也将大幅减少，这将推动城商行着手改变表外理财的资产配置和业务管理模式。而在临近季末的时期，银行面对考核压力，有动力压缩最易压缩的资金运用项目，尤其是对非存款类机构的拆出，这将会影响市场资金面和拆借利率，造成季末资金面扰动。
中国民生银行首席经济学家温彬对《经济》记者表示，城商行的优势就在于熟悉当地的市场，存贷款业务的市场份额占比较高。同时，由于大多数城商行由地方政府参股或控股，容易获得政府在当地项目的支持，因此对区域经济有支撑作用。
而劣势表现在城商行的业务相对单一，反映为多元化收入结构不足，金融牌照相对较少。并且客户以当地为主，业务多集中在存款、贷款和结算，使得城商行综合服务水平不均，受区域发展制约较大。“比如有些地区经济结构产业单一，当地产能过剩时，城商行容易出现不良率高的情况，对后续可持续发展带来影响。”温彬如是说。 虽然城商行的经营地域比较狭小，但是金融市场业务能够打破固有模式，在全国进行资源配置。因此，过去几年，城商行的同业业务发展较快，经营规模得以快速扩张。例如，近年来城商行利用通道业务，加大了表外理财、同业投资配置。对此，业内人士指出，多家城市商业银行被罚或与广义信贷增长有关。
回归本源 理性发展
当银行业还在为MPA考核努力之际，中国人民银行在《2017年第二季度中国货币政策执行报告》中明確提出，拟于2018年一季度评估时起，将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单，纳入宏观审慎评估（MPA）同业负债占比指标进行考核。
目前，以2016年末的数据测算，总资产超过5000亿元规模的有35家银行，包括5大国有银行、邮储银行、12家全国股份制商业银行、12家城商行和5家农商行。
兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委接受《经济》记者采访时表示，这一规定实施对银行业的影响并不大。“同业存单新规先从规模较大的银行开始实施，再适时推广，给予了规模较小的银行更为充裕的调整时间，能够减轻新规对市场的冲击。”鲁政委认为，报告中将一年以内同业存单纳入考核，引起同业存单发行期限拉长。而拉长同业存单期限，有助于提高银行负债端的稳定性，减轻期限错配的风险。
据李保国介绍，在48家中国人民银行公开市场一级交易商的银行机构中，齐商银行的资产规模虽然相对较小，但对MPA考核整体持乐观态度，在银行20多年的工作经验告诉他，金融市场的业务该回归本源了。
今年齐商银行加入了由山东银监局牵头组织的山东省城商行流动性互助机制，主要目的是提升应对流动性风险能力，开展流动性资金互助，防范区域流动性风险。山东城商行联盟统一提供核心系统支持，降低科技风险及研发成本。特别是市场资金紧张时，内部成员可以优先互助调剂，共同抵御风险。
深耕区域 多管齐下
未来城商行群体内的分化将进一步加剧。表现较好的城商行，通过上市、引入战略投资者、综合化经营等举措，实力快速提升，增强市场竞争力。而另一部分则受风险暴露、不良拖累，以及战略摇摆等制约，面临较大发展压力。
温彬表示，通过SWOT分析法来看城商行的发展，总体上机遇大于挑战。随着未来金融市场的开放，城商行应当争取跨地区经营，降低过于集中的风险。在过往改革发展基础上，坚持战略定位，清晰战略路径，将防风险摆在更加重要位置，切实走一条有特色的发展道路。
“中国不缺大银行，缺的是深耕地方、做小事的小银行。”江苏长江商业银行品牌与企业文化部沈小进向《经济》记者表示，城市商业银行的未来仍然在于植根地方，“服务社区市民、服务小微三农、服务地方经济”，这是城市商业银行生存发展的根本价值所在。即便当前银行业面临着空前激烈的竞争环境，但城市商业银行仍然具有区别于国有银行和农村金融机构的社会价值、市场价值，具有不可替代的作用。
监管的最终目的在于长期健康的发展。鲁政委认为，除了人才、工具等客观因素，银行的战略定位问题是核心，那么，针对城商行的独特定位，未来城商行需要走一条差异化、特色化道路，深耕当地市场。在服务当地客户基础上，进一步提高金融科技运营水平，建立直销银行，更好针对客户群体进行高效、便利、低成本的服务。
王细梅建议，城商行未来需要进一步加强互联网化转型。一是加强金融科技与业务融合，借助金融科技的技术手段，加强其在移动支付、财富管理、网络融资、风险控制、客户营销等领域应用的广度和深度，实现银行产品及服务的创新发展。二是更加开放化发展，包括面向所有客户开放互联网账户注册功能，与互联网企业加强账户及业务层面的合作等，实现全客群、全渠道的服务模式。
城商行在发展最初承受住了改革的考验，成为沟通地方中小企业的桥梁，更好地服务实体经济。大家都不希望，当监管的靴子慢慢落地，留下硝烟散尽的惨淡局面。