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【摘 要】 养老保障基金作为促进国家经济发展和维持社会稳定的重要基础，近年来越来越受到政府部门的重视。本文以养老保障基金委托投资的政府审计策略展开研究，重点探讨了养老保障基金委托投资政府审计工作的开展现状，并以导向和目标出发，探讨了当前我国养老保障基金委托投资政府审计工作的策略。
【关键词】养老保障基金;委托投资;政府审计策略
在过去的30多年中，以社会公共福利保障制度为基础的养老保障金制度成为了我国经济建设与社会发展的重要基础，同时也是保障国民生活质量、生活水平、养老生存的重要手段。近年来，随着我国人口老龄化程度的加剧，养老保障金制度的重要性更是被提到了一个全新的高度，党的十九大明确指出，要提高人民生活水平与质量，提高各岗位、各地区社会保障基金的缴存与发放比例，全面扫除社会保障基金覆盖死角，形成功能完备、福利丰厚、覆盖广泛的社会保障福利体系。
自2007年以来，我国养老保障发展事业呈现出飞速扩展的态势，养老保障基金覆盖的范围和人数逐年递增，2007年，我国养老保障基金覆盖的居民人数为20137万人，约占国家总人口的14.8%，而截至2019年，我国养老保障基金覆盖的居民人数已达到9.67亿人。约占国家总人口的69%，随着社会福利保障制度工作的大力推进，我国养老保障基金的覆盖人口数预计还将快速上升。伴随着养老保障基金规模和覆盖范围的不断扩大，这类社会保障基金的发展也面临着来自监管、财务方面的压力。因此，政府近年来也开始逐渐重视养老保障基金的政府审计工作的部署与开展情况。
一、养老保障基金委托投资的概念
（一）养老保障基金
养老保障基金是指的是为发展、支持、维持人类养老事业而储备的专项战略发展基金。该基金的收入主要来源于社会劳动中公民收入的部分上缴、国家财政税收的补贴、投资理财增值三个方面，该基金的支出主要产生在维持依法退出社会劳动的公民基本生活保障方面。从国家养老事业的长期发展、规模扩张、通货膨胀以及退休人口福利待遇提高等角度考虑，养老保障基金的储备规模应当逐年稳步提升、养老保障基金收支保持连年结余才是最有利的。截至2019年年末，我国养老保障基金收入约4.5万亿元，累计支出约4.3万亿元，收支结余近2000亿元，累计结余5万亿元，总体来看，我国养老保障基金的储备与发展情况良好。
（二）养老保障基金委托投资
养老保障基金的委托投资，是要老保障基金主要收入来源的重要实现途径之一。通过委托投资的形式，养老保障基金被国家政府委托给国内的金融机构，受托金融机构通过将养老保障基金在二级金融市场进行运作，以股票投资、债权投资、信托投资、理财投资等形式，实现养老保障基金的稳步增值。由于金融机构并不拥有养老保障基金的直接支配和管理权力，同时也不具备政府职能和社会公共事业管理属性，因此金融机构对于养老保障基金仅拥有受托投资的权力，属于限定范围内的管理权。但由于金融市场股有的不确定风险，养老保障基金在委托给相应的金融机构进行投资后，国家政府还需要对养老保障基金所参与金融项目的投资风险和财务杠杆进行把控，避免由于养老保障基金投资政策过于激进导致承受较大的亏损风险，同时还要避免金融机构在受托投资过程中利用养老保障基金谋取其他利益，做出损害国家利益的投资行为。
二、养老保障基金委托投资政府审计现状
（一）养老保障基金委托投资政府审计工作的发展
我国由于社会福利保障制度建立时间相对于西方国家而言较晚，因此在养老保障基金政府审计机制的发展上，也还处于探索阶段。20世纪80年代，陆续开始有政府审计相关专业的研究学者开始学习、翻译国外在养老保障基金政府审计方面具有代表性的研究文献。在这个阶段内，我国审计理论界对绩校审计的研究工作还停留在纯理论探索阶段，主要是针对养老保障基金政府审计的目的、法律制度与体系建设等展开研究。此后的十余年时间里，针对养老保障基金委托投资的政府审计机制并未完全在国内形成，此时国内仅有少部分经济发达地区的地方政府开展了针对地方养老保障基金的政府审计工作，全国范围内统一的养老保障基金委托投资政府审计体系、规范、系统还未建立。进入21世纪后，随着国家社会福利保障制度逐渐健全、完善，基于市场经济体制为基础的金融行业秩序与监管体系逐步成熟，针对养老保障基金委托投资的政府审计工作开始由地方自制的局面转为了由国家统一规范、建设、组织、开展。
（二）养老保障基金委托投资政府审计的规模
截至2019年年末，我国养老保障基金委托投资政府审计工作共涉及相关从业人员超过10万人，养老保障基金委托投资的政府审计工作覆盖了全国31个省、自治区、直辖市，接受政府审计的养老保障基金总额超过4.5万亿元。近十年来，平均每年通过政府审计工作识别的养老保障基金投资风险、财务管理漏洞、财务风险、舞弊风险问题超过2000个，平均每年通过政府审计手段为国家预防或挽回养老保障基金损失超过1000亿元。如今，我国在养老保障基金的政府审计工作上，已经基本做到了以中央政府领导为核心，各地方政府积极配合，以政府审计人员为核心，社会审计人员与机构积极配合的领导组织结构与人员配置体系，基本实现了养老保障基金政府审计工作的全国统筹管理。
三、養老保障基金委托投资政府审计策略
（一）以绩效审计为导向
养老保障基金作为国家战略专项储备基金，是国家经济发展，社会秩序稳定维持的重中之重，因此养老保障基金的资金安全问题容不得半点散失。政府审计作为政府日常工作中重要的监督管理手段，应当充分发挥其监督管理效用。养老保障基金的发展中，最为重要的便是维持基金规模的持续增值，这也是国家政府将养老保障基金交由金融机构委托投资的根本目的。由于通货膨胀因素的存在，个人在参与社会劳动期间所缴存的养老金金额并不能支撑其退休后的退休金收入，因此为了在收取养老金后，充分保障缴纳人的利益，让养老保障基金能够负担其退休后的生活开支和物价水平，就需要通过积极的投资策略来维持基金的不断增值，以抵抗通货膨胀因素带来的影响。
因此在对养老保障基金委托投资进行政府审计时，需要重点关注养老保障基金的投资绩校问题，审计人员应当对金融机构采取的投资策略、投资方案进行评估，对投资收益、已实现回报率、预期回报率进行测算，并综合全国范围内不同地区、不同金融机构的管理结果，对当前审计对象的投资管理是否做到增值绩效达标做出评价。通过这样的审计策略，来敦促金融机构积极寻找更优质的投资方案与计划，提高养老保障基金的投资增值能力。
（二）以风险审计为目标
养老保障基金在参与二级金融市场的投资过程中，难免会受到市场波动带来的影响，并出现各类市场风险所造成的价值波动。为了充分确保养老保障基金投资行为的安全性和可靠性，政府审计工作中还应当充分关注养老保障基金委托投资过程中的风险控制情况。具体在实施审计过程中，应当对金融机构自身的管理风险、发展风险，投资计划的非系统风险、投资偏好风险、财务风险，市场整体环境的系统风险等进行全放为的评估，并通过对风险的审计与评估工作，完成对当前养老保障基金委托投资方案和现状的整体风险评价，指出重要风险漏洞并要求整改。通过以风险审计为目标，来实现对养老保障基金投资的整体风险控制。
参考文献：
[1]张璇. 我国养老保险基金委托投资的审计监督研究[D].南京大学，2016.
[2]余佳子. 全国社会保障基金股票投资风险管理与绩效测度研究[D].东北财经大学，2012.
（作者单位：西北大学公共管理学院）
【关键词】养老保障基金;委托投资;政府审计策略
在过去的30多年中，以社会公共福利保障制度为基础的养老保障金制度成为了我国经济建设与社会发展的重要基础，同时也是保障国民生活质量、生活水平、养老生存的重要手段。近年来，随着我国人口老龄化程度的加剧，养老保障金制度的重要性更是被提到了一个全新的高度，党的十九大明确指出，要提高人民生活水平与质量，提高各岗位、各地区社会保障基金的缴存与发放比例，全面扫除社会保障基金覆盖死角，形成功能完备、福利丰厚、覆盖广泛的社会保障福利体系。
自2007年以来，我国养老保障发展事业呈现出飞速扩展的态势，养老保障基金覆盖的范围和人数逐年递增，2007年，我国养老保障基金覆盖的居民人数为20137万人，约占国家总人口的14.8%，而截至2019年，我国养老保障基金覆盖的居民人数已达到9.67亿人。约占国家总人口的69%，随着社会福利保障制度工作的大力推进，我国养老保障基金的覆盖人口数预计还将快速上升。伴随着养老保障基金规模和覆盖范围的不断扩大，这类社会保障基金的发展也面临着来自监管、财务方面的压力。因此，政府近年来也开始逐渐重视养老保障基金的政府审计工作的部署与开展情况。
一、养老保障基金委托投资的概念
（一）养老保障基金
养老保障基金是指的是为发展、支持、维持人类养老事业而储备的专项战略发展基金。该基金的收入主要来源于社会劳动中公民收入的部分上缴、国家财政税收的补贴、投资理财增值三个方面，该基金的支出主要产生在维持依法退出社会劳动的公民基本生活保障方面。从国家养老事业的长期发展、规模扩张、通货膨胀以及退休人口福利待遇提高等角度考虑，养老保障基金的储备规模应当逐年稳步提升、养老保障基金收支保持连年结余才是最有利的。截至2019年年末，我国养老保障基金收入约4.5万亿元，累计支出约4.3万亿元，收支结余近2000亿元，累计结余5万亿元，总体来看，我国养老保障基金的储备与发展情况良好。
（二）养老保障基金委托投资
养老保障基金的委托投资，是要老保障基金主要收入来源的重要实现途径之一。通过委托投资的形式，养老保障基金被国家政府委托给国内的金融机构，受托金融机构通过将养老保障基金在二级金融市场进行运作，以股票投资、债权投资、信托投资、理财投资等形式，实现养老保障基金的稳步增值。由于金融机构并不拥有养老保障基金的直接支配和管理权力，同时也不具备政府职能和社会公共事业管理属性，因此金融机构对于养老保障基金仅拥有受托投资的权力，属于限定范围内的管理权。但由于金融市场股有的不确定风险，养老保障基金在委托给相应的金融机构进行投资后，国家政府还需要对养老保障基金所参与金融项目的投资风险和财务杠杆进行把控，避免由于养老保障基金投资政策过于激进导致承受较大的亏损风险，同时还要避免金融机构在受托投资过程中利用养老保障基金谋取其他利益，做出损害国家利益的投资行为。
二、养老保障基金委托投资政府审计现状
（一）养老保障基金委托投资政府审计工作的发展
我国由于社会福利保障制度建立时间相对于西方国家而言较晚，因此在养老保障基金政府审计机制的发展上，也还处于探索阶段。20世纪80年代，陆续开始有政府审计相关专业的研究学者开始学习、翻译国外在养老保障基金政府审计方面具有代表性的研究文献。在这个阶段内，我国审计理论界对绩校审计的研究工作还停留在纯理论探索阶段，主要是针对养老保障基金政府审计的目的、法律制度与体系建设等展开研究。此后的十余年时间里，针对养老保障基金委托投资的政府审计机制并未完全在国内形成，此时国内仅有少部分经济发达地区的地方政府开展了针对地方养老保障基金的政府审计工作，全国范围内统一的养老保障基金委托投资政府审计体系、规范、系统还未建立。进入21世纪后，随着国家社会福利保障制度逐渐健全、完善，基于市场经济体制为基础的金融行业秩序与监管体系逐步成熟，针对养老保障基金委托投资的政府审计工作开始由地方自制的局面转为了由国家统一规范、建设、组织、开展。
（二）养老保障基金委托投资政府审计的规模
截至2019年年末，我国养老保障基金委托投资政府审计工作共涉及相关从业人员超过10万人，养老保障基金委托投资的政府审计工作覆盖了全国31个省、自治区、直辖市，接受政府审计的养老保障基金总额超过4.5万亿元。近十年来，平均每年通过政府审计工作识别的养老保障基金投资风险、财务管理漏洞、财务风险、舞弊风险问题超过2000个，平均每年通过政府审计手段为国家预防或挽回养老保障基金损失超过1000亿元。如今，我国在养老保障基金的政府审计工作上，已经基本做到了以中央政府领导为核心，各地方政府积极配合，以政府审计人员为核心，社会审计人员与机构积极配合的领导组织结构与人员配置体系，基本实现了养老保障基金政府审计工作的全国统筹管理。
三、養老保障基金委托投资政府审计策略
（一）以绩效审计为导向
养老保障基金作为国家战略专项储备基金，是国家经济发展，社会秩序稳定维持的重中之重，因此养老保障基金的资金安全问题容不得半点散失。政府审计作为政府日常工作中重要的监督管理手段，应当充分发挥其监督管理效用。养老保障基金的发展中，最为重要的便是维持基金规模的持续增值，这也是国家政府将养老保障基金交由金融机构委托投资的根本目的。由于通货膨胀因素的存在，个人在参与社会劳动期间所缴存的养老金金额并不能支撑其退休后的退休金收入，因此为了在收取养老金后，充分保障缴纳人的利益，让养老保障基金能够负担其退休后的生活开支和物价水平，就需要通过积极的投资策略来维持基金的不断增值，以抵抗通货膨胀因素带来的影响。
因此在对养老保障基金委托投资进行政府审计时，需要重点关注养老保障基金的投资绩校问题，审计人员应当对金融机构采取的投资策略、投资方案进行评估，对投资收益、已实现回报率、预期回报率进行测算，并综合全国范围内不同地区、不同金融机构的管理结果，对当前审计对象的投资管理是否做到增值绩效达标做出评价。通过这样的审计策略，来敦促金融机构积极寻找更优质的投资方案与计划，提高养老保障基金的投资增值能力。
（二）以风险审计为目标
养老保障基金在参与二级金融市场的投资过程中，难免会受到市场波动带来的影响，并出现各类市场风险所造成的价值波动。为了充分确保养老保障基金投资行为的安全性和可靠性，政府审计工作中还应当充分关注养老保障基金委托投资过程中的风险控制情况。具体在实施审计过程中，应当对金融机构自身的管理风险、发展风险，投资计划的非系统风险、投资偏好风险、财务风险，市场整体环境的系统风险等进行全放为的评估，并通过对风险的审计与评估工作，完成对当前养老保障基金委托投资方案和现状的整体风险评价，指出重要风险漏洞并要求整改。通过以风险审计为目标，来实现对养老保障基金投资的整体风险控制。
参考文献：
[1]张璇. 我国养老保险基金委托投资的审计监督研究[D].南京大学，2016.
[2]余佳子. 全国社会保障基金股票投资风险管理与绩效测度研究[D].东北财经大学，2012.
（作者单位：西北大学公共管理学院）