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金融市场价格波动常出现群集性 ,自回归条件异方差类模型是描述这种特性最好的工具。自回归条件异方差类模型不仅能有效地揭示市场价格波动的特性 ,还能揭示市场投资者的风险偏好。对发达期货市场的研究表明这些市场价格的波动存在显著的自回归条件异方差效应 ,中国期货市场应该也不例外。
中国期货市场自回归条件异方差效应实证研究
【摘 要】
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金融市场价格波动常出现群集性 ,自回归条件异方差类模型是描述这种特性最好的工具。自回归条件异方差类模型不仅能有效地揭示市场价格波动的特性 ,还能揭示市场投资者的风险
【机 构】
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郑州商品交易所研发部; 中国外汇交易中心市场二部 郑州450000; 上海200000;
【出 处】
：
经济评论
【发表日期】
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2004年05期
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