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考虑通过中国股指和美国股指这一宏观经济的晴雨表来分析危机后中关股市的联动性。针对中国上证综合指数和和美国道琼斯工业平均指数日对数收益率（2012／6／26～2014／9／30）建立了YAR模型，并进行Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等实证分析，结果表明：在后危机时期，道琼斯工业平均指数前一日的对数收益率变动一个单位，会引起上证综合指数当日对数收益率同向变动0。165013个单位。短期内，美国股市对中国股市具有单方向的影响，而反之不然。