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摘 要：在资本市场竞争中，企业营运资金管理对于企业的生存与发展有直接影响，科学的营运资金管理可以确保资金运转流畅，帮助企业争取更多发展机会。本文首先对企业营运资金特点进行分析，介绍营运资金管理的主要内容。在此基础上，探讨企业营运资金管理存在的漏洞问题，并提出几点有针对性的改进措施，以期提高企业营运资金管理水平。
关键词：企业营运资金；管理漏洞；资金管理对策
营运资金具体是指企业的流动资产及流动负债，一般取两者之间的差额。对于企业而言，营运资金运转流畅、资金充裕，对于企业的日常运营活动有重要影响。有效的营运资金管理可以提高企业资金变现能力及短期偿债能力。在激烈的资本市场竞争中，发展机遇稍纵即逝，企业只有做好营运资金管理，才能抓住更多发展机会，及时调整经营策略，确保效益最大化。因此，有必要对企业营运资金管理存在的问题进行分析，并作出有效改进。
一、企业营运资金特点
（一）营运资金的基本特点
营运资金管理在企业财务资金管理中占有重要地位，营运资金具有较强的变现能力和较快的周转速度，企业只有做好营运资金管理，才能提高市场应变能力，确保资金的正常周转，从而满足经营和发展需求。因此，企业管理者首先应深刻认识营运资金的特点，从营运资金特点出发，制定合理的管理对策。营运资金管理主要具备以下几方面特点：①资金形态的不稳定性，营运资金在货币资金、储备资金、生产资金、成品资金以及货币资金几种形态之间切换，与企业生产经营活动密切相关，并随生产经营活动的进行和改变；②较快的资金周转速度，营运资金的運转周期短，运转速度快，是企业中利用率较高的资金；③强大的变现能力，相比于非流动性资产，企业的营运资金变现能力强，能够在需要时快速变现，满足短期偿债等方面的需要[1]。
（二）营运资金管理的主要内容
基于上述营运资金特点，企业开展营运资金管理活动主要包含以下几方面内容：①资金运用管理，对营运资金的总体规模，组成结构、运转流程进行管理，对资金收益性和风险进行合理搭配。一般流动资金总额越多，资金运转越流畅，短期偿债能力高，但收益能力则较低，因此要对其进行合理管控；②营运资金筹措管理，对于企业运营中的资金需求，可通过流动负债筹资渠道实现，相比于非流动负债筹资，流动负债筹资渠道的成本较低，但风险较高，因此需要对其进行合理配置；③流动负债管理，要维持流动资产与负债之间的结构平衡，提高两者的适配性。两者的差额小使企业短期偿债能力较高，但也说明闲置资金过高，因此要采用杠杆理论对两者的结构关系进行合理调整[2]。
二、营运资金管理存在的漏洞问题
（一）营运资金不足，缺乏融资渠道
营运资金主要来自于企业的自有资本、贷款和投资融资。目前国内金融市场还不够完善，企业缺乏融资渠道，特别是中小型企业融资门槛较高。而且通过融资渠道获取营运资金也面临着较大的风险，金融机构利率调高会加重企业成本负担。部分企业由于急于扩大经营规模，盲目投资融资，也会导致企业资金周转困难，最终导致资金链断裂，使企业面临破产危机。从市场层面来看，多层次的资本市场还未成型，企业直接融资、间接融资之间的比例不协调。在法律和政策层面上，对中小企业的扶持力度不足，中小企业本身缺乏信用提升能力，导致其难以寻找到合适的融资渠道[3]。
（二）管理模式老旧，管理方法落后
在计划经济向市场经济、工业经济向信息经济时代的转型过程中，企业的营运资金管理内容和管理方式都发生了深刻变化，企业只有不断改变管理模式，才能适应企业内部发展需求和市场竞争需求。但在许多企业的财务管理中，营运资金管理没有得到足够的重视，未对其进行科学计划安排，仍处于粗放式管理状态。再加上缺乏有效的管理方法，在管理过程中随意性较高，容易增加企业财务运行风险。比如过量购置不动产、投资占比过高等，或出现大量闲置资金，导致资金管理成本上升。
（三）管理效率低下，资金周转缓慢
由于企业资金结构不合理，许多企业都存在流动资金紧张的问题。其根本原因是资产结构与资本结构缺乏合理性，部分企业追求减少资金占用比例，在资金结构调整方面过于偏激，影响了资金结构的稳定性。而且营运资金管理执行力较差，在资金使用前缺乏合理规划，在使用过程中也容易出现计划失控现象。许多企业应收账款账龄过长，影响了资金周转效率。在多种因素影响下，企业营运资金管理效率低下，面临着较高的资金运转风险。
三、加强企业营运资金管理的对策
（一）加强流动资产管理和流动负债管理
根据企业营运资金特点以及在管理过程中存在的问题，现阶段营运资金管理调整应从流动资产管理和流动负债管理两个方面着手。具体应采取以下几点措施：
1.流动资产管理
企业流动资产管理的内容较为复杂，具体包括货币资金管理、应收票据管理、短期投资管理、应收账款管理和存货管理等。首先应制定合理的资金使用规划，在满足企业正常运营条件下，降低现金持有量，从而减少闲置的运营资金，实现资金效益最大化。因此，企业应根据实际经营状况和未来发展战略，在做好市场分析调查的基础上，合理确定最佳现金持有量，对现金流进行有效控制，确保现金预算的有效执行。其次是加强应收账款管理，通过构建完善的信用管理体系，对合作企业资质进行审核，及时了解其财务动向，适时催促欠款方还款。在存货管理方面，应合理控制存货数量，存货数量过多会降低营运资金使用效率，导致资金运转周期增加。应采用信息化管理工具对存货出入库进行管理，及时了解存货变化情况，从而做出有效的管理和控制。
2.流动负债管理
在企业运营过程中，如果需要借助贷款满足资金需求，扩大生产规模，应充分利用短期筹资渠道，并控制贷款占用时间。占用时间越短，节省的贷款成本越多。在寻求贷款渠道时，应优先选择低利息金融机构，对贷款预期收益和风险进行科学预测，控制好贷款流动环节，确保贷款的合理利用。实时掌握贷款利用情况，对风险进行及时调控，避免到还款期时不具备还款能力。合理利用短期资金融资渠道，可以环节企业的经营压力，解决资金短缺问题。 （二）规范企业营运资金项目管理
为提高企业营运资金管理的有效性，必须规范管理过程，根据具体资金项目的特点，采取有效的管理方法，实现对资金使用的有效控制。企业运营资金管理应融入企业日常生产、运营的各个环节，在原材料采购、生产、加工、成品销售和账款回收等环节中，做好资金去向控制。针对营运资金各个形态的特点，控制好资金流量。提高资金管理过程的规范化程度和透明度，对每一笔资金流向进行详细记录，并对其进行跟踪管理。通过加强运营资金的控制力，在不增加闲置资金的前提下，提高营运资金周转效率和变现能力，从而帮助企业降低经营风险，获得更高的经济效益。为防止不当的经营行为导致企业资金链断裂，应建立科学的资金配置策略，对营运资金结构进行调整，并使其与各个项目相互匹配，提高企业的经营效率和发展能力。
（三）完善财务管理制度和管理模式
经济全球化发展一方面为企业发展带来了新的机遇，一方面也使企业财务管理面临着更大挑战。管理者不仅要提高营运资金运转效率和资金安全性，还要对流动资金灵活运营，从容应对流动资金的波动性。因此，企业必须尽快完善财务管理制度，创新财务管理模式。具体应从以下几方面着手：
1.健全财务预算管理制度
基于财务预算制度进行资源协调分配，开展绩效评估工作，预防企业财务风险。对财务预算过程进行监督考核，确保资金运转效率。
2.建立财务结算中心
对营运资金进行统一管理。坚持“一企一户”原则，由财务结算中心负责结算管理。通过发挥结算中心“内部银行”的作用，将资金使用规划、使用控制以及会计核算管理有机结合，提高资金管理效率。
3.建立资金结构调整机制
合理设置构成项目的占比，降低流动资产置存损失，巧妙利用流动负债应对营运资金的波动性。
（四）建立配套的财务监督机制
在新管理制度的实施过程中，应建立配套的财务监督机构，加强内部控制，确保各项新制度的有效落实。在企业财务管理过程中，由人为因素的财务损失占据较大比例，是企业财务管理不容忽视的问题。一方面应建立长效培训机制，提高財务人员专业素质和职业素养，另一方面要利用监督机制对财务人员进行约束。避免因财务人员的个人疏忽、工作随意性以及谋取私利等行为，影响企业营运资金的正常运转。具体可以从以下几方面着手：①建立债权人制度，促进金融资本和产业资本的融合，完善监督体系；②发挥企业监事会职能，实行独立的董事制度，发挥监事会在财务监督方面的作用；③建立信息化监督体系，对资金运转流程进行全方位监督。
四、结束语
综上所述，企业营运资金管理影响重大，通过对现存管理问题的分析，可以帮助企业管理者找到完善营运资金管理的途径。在此基础上，通过创新管理模式，完善管理制度，采用科学的管理机制，可以提高营运资金管理的有效性，从而帮助企业降低财务风险，确保营运资金的流畅运转。
参考文献：
[1]张然.民营企业营运资金管理相关问题探讨[J].时代金融，2015（23）：117+123.
[2]张俊蕾.企业营运资金管理中存在的问题分析[J].金融经济，2011（22）：162-164.
[3]赵红娟.企业营运资金管理问题分析[J].当代经理人，2006（21）：273-274.
作者简介：
陈瑾，南京韦博国际语言专修学校。
关键词：企业营运资金；管理漏洞；资金管理对策
营运资金具体是指企业的流动资产及流动负债，一般取两者之间的差额。对于企业而言，营运资金运转流畅、资金充裕，对于企业的日常运营活动有重要影响。有效的营运资金管理可以提高企业资金变现能力及短期偿债能力。在激烈的资本市场竞争中，发展机遇稍纵即逝，企业只有做好营运资金管理，才能抓住更多发展机会，及时调整经营策略，确保效益最大化。因此，有必要对企业营运资金管理存在的问题进行分析，并作出有效改进。
一、企业营运资金特点
（一）营运资金的基本特点
营运资金管理在企业财务资金管理中占有重要地位，营运资金具有较强的变现能力和较快的周转速度，企业只有做好营运资金管理，才能提高市场应变能力，确保资金的正常周转，从而满足经营和发展需求。因此，企业管理者首先应深刻认识营运资金的特点，从营运资金特点出发，制定合理的管理对策。营运资金管理主要具备以下几方面特点：①资金形态的不稳定性，营运资金在货币资金、储备资金、生产资金、成品资金以及货币资金几种形态之间切换，与企业生产经营活动密切相关，并随生产经营活动的进行和改变；②较快的资金周转速度，营运资金的運转周期短，运转速度快，是企业中利用率较高的资金；③强大的变现能力，相比于非流动性资产，企业的营运资金变现能力强，能够在需要时快速变现，满足短期偿债等方面的需要[1]。
（二）营运资金管理的主要内容
基于上述营运资金特点，企业开展营运资金管理活动主要包含以下几方面内容：①资金运用管理，对营运资金的总体规模，组成结构、运转流程进行管理，对资金收益性和风险进行合理搭配。一般流动资金总额越多，资金运转越流畅，短期偿债能力高，但收益能力则较低，因此要对其进行合理管控；②营运资金筹措管理，对于企业运营中的资金需求，可通过流动负债筹资渠道实现，相比于非流动负债筹资，流动负债筹资渠道的成本较低，但风险较高，因此需要对其进行合理配置；③流动负债管理，要维持流动资产与负债之间的结构平衡，提高两者的适配性。两者的差额小使企业短期偿债能力较高，但也说明闲置资金过高，因此要采用杠杆理论对两者的结构关系进行合理调整[2]。
二、营运资金管理存在的漏洞问题
（一）营运资金不足，缺乏融资渠道
营运资金主要来自于企业的自有资本、贷款和投资融资。目前国内金融市场还不够完善，企业缺乏融资渠道，特别是中小型企业融资门槛较高。而且通过融资渠道获取营运资金也面临着较大的风险，金融机构利率调高会加重企业成本负担。部分企业由于急于扩大经营规模，盲目投资融资，也会导致企业资金周转困难，最终导致资金链断裂，使企业面临破产危机。从市场层面来看，多层次的资本市场还未成型，企业直接融资、间接融资之间的比例不协调。在法律和政策层面上，对中小企业的扶持力度不足，中小企业本身缺乏信用提升能力，导致其难以寻找到合适的融资渠道[3]。
（二）管理模式老旧，管理方法落后
在计划经济向市场经济、工业经济向信息经济时代的转型过程中，企业的营运资金管理内容和管理方式都发生了深刻变化，企业只有不断改变管理模式，才能适应企业内部发展需求和市场竞争需求。但在许多企业的财务管理中，营运资金管理没有得到足够的重视，未对其进行科学计划安排，仍处于粗放式管理状态。再加上缺乏有效的管理方法，在管理过程中随意性较高，容易增加企业财务运行风险。比如过量购置不动产、投资占比过高等，或出现大量闲置资金，导致资金管理成本上升。
（三）管理效率低下，资金周转缓慢
由于企业资金结构不合理，许多企业都存在流动资金紧张的问题。其根本原因是资产结构与资本结构缺乏合理性，部分企业追求减少资金占用比例，在资金结构调整方面过于偏激，影响了资金结构的稳定性。而且营运资金管理执行力较差，在资金使用前缺乏合理规划，在使用过程中也容易出现计划失控现象。许多企业应收账款账龄过长，影响了资金周转效率。在多种因素影响下，企业营运资金管理效率低下，面临着较高的资金运转风险。
三、加强企业营运资金管理的对策
（一）加强流动资产管理和流动负债管理
根据企业营运资金特点以及在管理过程中存在的问题，现阶段营运资金管理调整应从流动资产管理和流动负债管理两个方面着手。具体应采取以下几点措施：
1.流动资产管理
企业流动资产管理的内容较为复杂，具体包括货币资金管理、应收票据管理、短期投资管理、应收账款管理和存货管理等。首先应制定合理的资金使用规划，在满足企业正常运营条件下，降低现金持有量，从而减少闲置的运营资金，实现资金效益最大化。因此，企业应根据实际经营状况和未来发展战略，在做好市场分析调查的基础上，合理确定最佳现金持有量，对现金流进行有效控制，确保现金预算的有效执行。其次是加强应收账款管理，通过构建完善的信用管理体系，对合作企业资质进行审核，及时了解其财务动向，适时催促欠款方还款。在存货管理方面，应合理控制存货数量，存货数量过多会降低营运资金使用效率，导致资金运转周期增加。应采用信息化管理工具对存货出入库进行管理，及时了解存货变化情况，从而做出有效的管理和控制。
2.流动负债管理
在企业运营过程中，如果需要借助贷款满足资金需求，扩大生产规模，应充分利用短期筹资渠道，并控制贷款占用时间。占用时间越短，节省的贷款成本越多。在寻求贷款渠道时，应优先选择低利息金融机构，对贷款预期收益和风险进行科学预测，控制好贷款流动环节，确保贷款的合理利用。实时掌握贷款利用情况，对风险进行及时调控，避免到还款期时不具备还款能力。合理利用短期资金融资渠道，可以环节企业的经营压力，解决资金短缺问题。 （二）规范企业营运资金项目管理
为提高企业营运资金管理的有效性，必须规范管理过程，根据具体资金项目的特点，采取有效的管理方法，实现对资金使用的有效控制。企业运营资金管理应融入企业日常生产、运营的各个环节，在原材料采购、生产、加工、成品销售和账款回收等环节中，做好资金去向控制。针对营运资金各个形态的特点，控制好资金流量。提高资金管理过程的规范化程度和透明度，对每一笔资金流向进行详细记录，并对其进行跟踪管理。通过加强运营资金的控制力，在不增加闲置资金的前提下，提高营运资金周转效率和变现能力，从而帮助企业降低经营风险，获得更高的经济效益。为防止不当的经营行为导致企业资金链断裂，应建立科学的资金配置策略，对营运资金结构进行调整，并使其与各个项目相互匹配，提高企业的经营效率和发展能力。
（三）完善财务管理制度和管理模式
经济全球化发展一方面为企业发展带来了新的机遇，一方面也使企业财务管理面临着更大挑战。管理者不仅要提高营运资金运转效率和资金安全性，还要对流动资金灵活运营，从容应对流动资金的波动性。因此，企业必须尽快完善财务管理制度，创新财务管理模式。具体应从以下几方面着手：
1.健全财务预算管理制度
基于财务预算制度进行资源协调分配，开展绩效评估工作，预防企业财务风险。对财务预算过程进行监督考核，确保资金运转效率。
2.建立财务结算中心
对营运资金进行统一管理。坚持“一企一户”原则，由财务结算中心负责结算管理。通过发挥结算中心“内部银行”的作用，将资金使用规划、使用控制以及会计核算管理有机结合，提高资金管理效率。
3.建立资金结构调整机制
合理设置构成项目的占比，降低流动资产置存损失，巧妙利用流动负债应对营运资金的波动性。
（四）建立配套的财务监督机制
在新管理制度的实施过程中，应建立配套的财务监督机构，加强内部控制，确保各项新制度的有效落实。在企业财务管理过程中，由人为因素的财务损失占据较大比例，是企业财务管理不容忽视的问题。一方面应建立长效培训机制，提高財务人员专业素质和职业素养，另一方面要利用监督机制对财务人员进行约束。避免因财务人员的个人疏忽、工作随意性以及谋取私利等行为，影响企业营运资金的正常运转。具体可以从以下几方面着手：①建立债权人制度，促进金融资本和产业资本的融合，完善监督体系；②发挥企业监事会职能，实行独立的董事制度，发挥监事会在财务监督方面的作用；③建立信息化监督体系，对资金运转流程进行全方位监督。
四、结束语
综上所述，企业营运资金管理影响重大，通过对现存管理问题的分析，可以帮助企业管理者找到完善营运资金管理的途径。在此基础上，通过创新管理模式，完善管理制度，采用科学的管理机制，可以提高营运资金管理的有效性，从而帮助企业降低财务风险，确保营运资金的流畅运转。
参考文献：
[1]张然.民营企业营运资金管理相关问题探讨[J].时代金融，2015（23）：117+123.
[2]张俊蕾.企业营运资金管理中存在的问题分析[J].金融经济，2011（22）：162-164.
[3]赵红娟.企业营运资金管理问题分析[J].当代经理人，2006（21）：273-274.
作者简介：
陈瑾，南京韦博国际语言专修学校。