投资者关注与沪深300股指期货收益率之间的波动溢出效应

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百度指数作为新兴的互联网搜索引擎,能够即时、精确的反映投资者关注的程度,投资者在百度浏览器中输入"沪深300股指期货"无疑代表了投资者对于其进行了有效的关注。本文以百度指数作为投资者关注的代理变量,根据2015年实施限仓政策前后的数据,试图利用三元BEKK-GARCH模型,建立起百度指数与沪深300股指期货及现货收益率之间的波动溢出效应,对比分析政策前后的波动传导方向的变化。
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