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【摘 要】2008年美国次贷危机引发了全球金融海啸，中国银行业虽然没有像欧美国家的银行业受到的冲击之强烈，但也受到一定程度的波及。本文选取2012年作为研究阶段，在全球金融触底反弹阶段，研究金融危机后中国银行业至今的经营状况。研究的对象主要针对中国的各大上市银行，共分成了三大部分，即国有银行，股份制银行和城市银行。以评估整体银行业可持续经营能力为目标，运用统计方法对所建立的数学模型进行特征提炼和统计分析，以求得到整体银行业的当前经营状况，并在此基础上对中国银行业的未来发展做出评估。
【关键词】金融危机；中国银行业；因子分析；经营状况
0.引言
有关我国商业银行之间相互比较的文献多集中于经营管理效率的课题。赵旭在银行效率研究中引入了神经网络方法；谭中明运用因子分析法比较了中美银行的经营效率。上述文献使用的方法虽不同，但都偏重于业绩评价中的赢利性方面，而忽略了同样重要的风险控制、发展能力方面。本文就拟将盈利性、稳定性（安全）、发展能力三方面因素纳入银行评价体系，运用统计学中因子分析的方法对我国商业银行经营状况和综合实力进行全面分析。
1.指标的选取
中国银行业经营状况的分析应该以效益为核心，应遵循以下几方面的原则：（1）科学性原则（2）可比性原则（3）可操作性原则（4）动态性原则。根据以上原则，本文选取了平均总资产收益率、加权平均净资产收益率、成本收入比、净息差、不良贷款率、核心资本充足率、资本充足率、利润增长率、资产增长率、拨备覆盖率这10个指标作为中国银行业经营状况好坏的指标。其中，本文摘取谭中明文章中对于本文研究内容有价值的7个指标，即利润增长率、资产增长率、资本充足率、核心资本充足率、成本收入比、平均总资产收益、加权平均净资产收益率。考虑到银行稳定性，除了引用以上指标外，我们还增加了以下3个指标：净息差、拨备覆盖率和不良贷款率。
在数据方面，本文选取国有银行5家包括工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、建设银行；股份制银行6家包括浦发银行、光大银行、招商银行、民生银行、兴业银行、华夏银行；城市银行5家包括北京银行、上海银行、广州银行、深圳银行、南京银行。本文以这16家上市商业银行为样本，原始数据来自各个银行2012年年报数据。
2.统计模型
本文采用因子分析方法，找出因上述16家银行的主要运营因子。
（1）提取主成分。由碎石图可知，可以提取3或4个主成分：
（2）建立因子载荷矩阵并给主成分命名
表1 旋转成分矩阵表
记三个主成分分别为F1、F2、F3。从表2可以看出，F1在核心资本充足率、资本充足率、利润增长率、资产增长率上的系数都比较大，因此其可命名为盈利性因子。F2在不良贷款率、成本收入比、拨备覆盖率上系数较大，因此可命名为稳定性因子。F3在净息差、平均总资产收益率、加权平均净资产收益率上的系数较大，因此可命名为发展能力因子。
（3）计算各因子得分及综合评价得分并排序：
3.结论和建议
对于股份制商业银行，从上面排名可看出，光大银行经营状况的排名最靠前。这得益于该银行在2012年对公司的业务进行了调整，有效控制授信风险，实现客户数量的秩序增长。截至到2012年末，光大银行对公存款余额11129.28亿元，比上年末增加1231.6亿元，增12.44%。对公贷款余额6990.90亿元，比上年末增加571.40亿元，增长8.90%。作为股份制商业银行，光大银行与其他股份制商业银行处于相同的基础上进行市场竞争，通过长时间市场的磨练，使得光大的竞争力与经营状况要明显好于国有银行。
民生银行与光大同属股份制商业银行，其经营状况排名第三，除了因为股份制商业银行本身竞争压力造就的优势以外，也由于民生银行近几年成功地把战略重心转移到了民营企业和小微企业上。截至2012年末，中国民生银行有余额民营企业贷款客户数达到13，680户，一般贷款余额达到5，375.05亿元，分别占对公贷款客户数的85.05%和贷款余额的61.57%.到 2012年末，中国民生银行小微企业贷款余额达到3，169.51亿元，占全行贷款的比重达到 23.07%。华夏，兴业和招商银行的表现中规中矩，但2012年中国经济面临着较大的下行压力，有这样的表现还是可以接受的。浦发银行表现不尽如人意，主要在于虽然该银行2012年税后净利润达到342亿元，同比增长25%，但其不良贷款额度明显上升，接近90亿元，同比增长五成以上。另外，两大资本充足率——资本充足率和核心资本充足率双双下滑。浦发银行对于市场风险的控制没有把握好。
对于国有银行而言，建设银行紧随光大后面，这得益于在信贷管理方面，该行2012年进行了严格控制，严控对钢铁、水泥等产能过剩行业的信贷投放，贷款余额较上年末下降12.00亿元。政府融资平台贷款亦得到有效控制与清理，监管类平台贷款余额较上年末减少182.95亿元，现金流全覆盖类贷款占比93.90%。
作为国有银行，资金规模本来就比商业银行大，又有国家的政策扶持，只要能控制住市场风险和资金风险，取得较好的业绩并不能。农业银行和中国银行能取得较靠前的排名同样因为其加强了对风险的控制，收缩了银根。而工商银行与交通银行虽然也收缩了银根，但没有其他三家国有银行那么严格，故2012年债务风险较大，排名比较靠后。
对于城市商业银行来讲。南京银行在5家主要大型城市银行中，其综合因子排名最靠前，这主要由于其对业务结构进行了优化。截至报告期末，小企业贷款余额354.54 亿元，比年初增加86.69 亿元，增长32.37%，占贷款总额的28.00%，其中小微金融增幅32.4%。南京银行同时在科技金融市场影响力不断扩大，已占南京市场科技贷款总额的48.91%；中间业务净收入9.25亿元，同比增加1.95 亿元，网上业务交易金额5163.56 亿元，同比增长 23.93%。
随着中国经济结构的优化，政府宏观调控能力的提升，加上外部环境的改变，中国银行业将实施更加多元化的经营战略。利率市场化的进程将会加速，存贷款利差将会缩窄，传统的“吃利差”的盈利模式将难以为继。未来既蕴含机遇，也充满挑战。
【参考文献】
[1]王聪.2006，我国国有商业银行竞争力现状<中国金融>（24）.
[2]薄湘平.国内外企业竞争力研究综述，商业研究，2007（12）：1-16.
[3]魏春旗，朱枫.商业银行竞争力，北京：中国金融出版社，2005：111-117.
[4]王松奇，2004年度中国商业银行竞争力报告，银行家，2005（3）：64-68.
[5]庞皓.计量经济学，科学出版社.
【关键词】金融危机；中国银行业；因子分析；经营状况
0.引言
有关我国商业银行之间相互比较的文献多集中于经营管理效率的课题。赵旭在银行效率研究中引入了神经网络方法；谭中明运用因子分析法比较了中美银行的经营效率。上述文献使用的方法虽不同，但都偏重于业绩评价中的赢利性方面，而忽略了同样重要的风险控制、发展能力方面。本文就拟将盈利性、稳定性（安全）、发展能力三方面因素纳入银行评价体系，运用统计学中因子分析的方法对我国商业银行经营状况和综合实力进行全面分析。
1.指标的选取
中国银行业经营状况的分析应该以效益为核心，应遵循以下几方面的原则：（1）科学性原则（2）可比性原则（3）可操作性原则（4）动态性原则。根据以上原则，本文选取了平均总资产收益率、加权平均净资产收益率、成本收入比、净息差、不良贷款率、核心资本充足率、资本充足率、利润增长率、资产增长率、拨备覆盖率这10个指标作为中国银行业经营状况好坏的指标。其中，本文摘取谭中明文章中对于本文研究内容有价值的7个指标，即利润增长率、资产增长率、资本充足率、核心资本充足率、成本收入比、平均总资产收益、加权平均净资产收益率。考虑到银行稳定性，除了引用以上指标外，我们还增加了以下3个指标：净息差、拨备覆盖率和不良贷款率。
在数据方面，本文选取国有银行5家包括工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、建设银行；股份制银行6家包括浦发银行、光大银行、招商银行、民生银行、兴业银行、华夏银行；城市银行5家包括北京银行、上海银行、广州银行、深圳银行、南京银行。本文以这16家上市商业银行为样本，原始数据来自各个银行2012年年报数据。
2.统计模型
本文采用因子分析方法，找出因上述16家银行的主要运营因子。
（1）提取主成分。由碎石图可知，可以提取3或4个主成分：
（2）建立因子载荷矩阵并给主成分命名
表1 旋转成分矩阵表
记三个主成分分别为F1、F2、F3。从表2可以看出，F1在核心资本充足率、资本充足率、利润增长率、资产增长率上的系数都比较大，因此其可命名为盈利性因子。F2在不良贷款率、成本收入比、拨备覆盖率上系数较大，因此可命名为稳定性因子。F3在净息差、平均总资产收益率、加权平均净资产收益率上的系数较大，因此可命名为发展能力因子。
（3）计算各因子得分及综合评价得分并排序：
3.结论和建议
对于股份制商业银行，从上面排名可看出，光大银行经营状况的排名最靠前。这得益于该银行在2012年对公司的业务进行了调整，有效控制授信风险，实现客户数量的秩序增长。截至到2012年末，光大银行对公存款余额11129.28亿元，比上年末增加1231.6亿元，增12.44%。对公贷款余额6990.90亿元，比上年末增加571.40亿元，增长8.90%。作为股份制商业银行，光大银行与其他股份制商业银行处于相同的基础上进行市场竞争，通过长时间市场的磨练，使得光大的竞争力与经营状况要明显好于国有银行。
民生银行与光大同属股份制商业银行，其经营状况排名第三，除了因为股份制商业银行本身竞争压力造就的优势以外，也由于民生银行近几年成功地把战略重心转移到了民营企业和小微企业上。截至2012年末，中国民生银行有余额民营企业贷款客户数达到13，680户，一般贷款余额达到5，375.05亿元，分别占对公贷款客户数的85.05%和贷款余额的61.57%.到 2012年末，中国民生银行小微企业贷款余额达到3，169.51亿元，占全行贷款的比重达到 23.07%。华夏，兴业和招商银行的表现中规中矩，但2012年中国经济面临着较大的下行压力，有这样的表现还是可以接受的。浦发银行表现不尽如人意，主要在于虽然该银行2012年税后净利润达到342亿元，同比增长25%，但其不良贷款额度明显上升，接近90亿元，同比增长五成以上。另外，两大资本充足率——资本充足率和核心资本充足率双双下滑。浦发银行对于市场风险的控制没有把握好。
对于国有银行而言，建设银行紧随光大后面，这得益于在信贷管理方面，该行2012年进行了严格控制，严控对钢铁、水泥等产能过剩行业的信贷投放，贷款余额较上年末下降12.00亿元。政府融资平台贷款亦得到有效控制与清理，监管类平台贷款余额较上年末减少182.95亿元，现金流全覆盖类贷款占比93.90%。
作为国有银行，资金规模本来就比商业银行大，又有国家的政策扶持，只要能控制住市场风险和资金风险，取得较好的业绩并不能。农业银行和中国银行能取得较靠前的排名同样因为其加强了对风险的控制，收缩了银根。而工商银行与交通银行虽然也收缩了银根，但没有其他三家国有银行那么严格，故2012年债务风险较大，排名比较靠后。
对于城市商业银行来讲。南京银行在5家主要大型城市银行中，其综合因子排名最靠前，这主要由于其对业务结构进行了优化。截至报告期末，小企业贷款余额354.54 亿元，比年初增加86.69 亿元，增长32.37%，占贷款总额的28.00%，其中小微金融增幅32.4%。南京银行同时在科技金融市场影响力不断扩大，已占南京市场科技贷款总额的48.91%；中间业务净收入9.25亿元，同比增加1.95 亿元，网上业务交易金额5163.56 亿元，同比增长 23.93%。
随着中国经济结构的优化，政府宏观调控能力的提升，加上外部环境的改变，中国银行业将实施更加多元化的经营战略。利率市场化的进程将会加速，存贷款利差将会缩窄，传统的“吃利差”的盈利模式将难以为继。未来既蕴含机遇，也充满挑战。
【参考文献】
[1]王聪.2006，我国国有商业银行竞争力现状<中国金融>（24）.
[2]薄湘平.国内外企业竞争力研究综述，商业研究，2007（12）：1-16.
[3]魏春旗，朱枫.商业银行竞争力，北京：中国金融出版社，2005：111-117.
[4]王松奇，2004年度中国商业银行竞争力报告，银行家，2005（3）：64-68.
[5]庞皓.计量经济学，科学出版社.