现在没有人会怀疑互联网摧枯拉朽的改造能力了，但对互联网金融而言，在经历过去一段时间的“跑路” “倒闭”后，谨慎质疑或许应该放在盲目推崇之前。
　　2013年余额宝的横空出世，已被认为是一场极具渗透力的投资者教育，一时之间，金融产品互联网化、基于债权的互联网理财泛滥，已然变成一种生活场景了。
　　在金融领域，人们喜欢用一定的周期去衡量投资品种，新生事物互联网金融亦然，回看互联网金融渗透进更多的零售金融业务，简单将理财产品搬上互联网渠道被证明仅是权宜之计，怎样的投资产品能在互联网时代穿越周期？怎样的“+互联网”才是金融业的正确方式？
　　回归金融的本质看互联网金融，金融业的核心能力在于资产管理能力和风险管理能力，而这也是互联网金融尚未侵蚀产业金融的原因所在。
　　如何将资管和风控能力引入互联网生态加以经营，“零售之王”招商银行将线下优势平移至网上时如是思索。 在互联网的用户、流量逻辑中，招商银行“内建平台、外接流量、流量经营”的策略，重新定义了“银行+互联网”。
　　互联网改变了什么？
　　近期，招商银行手机银行4.0、掌上生活5.0分别升级上线。与系统升级一道改变的是经营内涵的改变，手机银行4.0以手机为核心重构业务，从交易型APP向基于运营的B2C自销售平台转变；掌上生活5.0则以突破银行界限，开放用户体系，搭建全民共享的服务平台。
　　这更像是一个互联网公司的经营策略，用招商银行零售网络银行部一位人士的话来说，“互联网改变的是与客户的交互方式，对银行而言则是改变服务流程，互联网改变不了的是什么？是资产管理及风险管理能力。”
　　2015年，招商银行第一次公布了其互联网金融的12字诀，即“内建平台、外接流量、流量经营。”余额宝诞生之后带来的互联网金融浪潮中，商业银行更多被看做是尾大不掉、需要被颠覆的产业，但回归商业银行三个核心业务来看所谓冲击。“存贷汇”中，什么在被改变？
　　“存、贷都是考验主动管理能力的业务，这也是银行的优势，正在丢失的是什么？可能是汇，也就是支付，银行需要补足支付市场中丢失的流量优势。”前述内部人士坦言。
　　以此逻辑来重新审视互联网金融，金融产品互联网渠道化，并没有严格地将资管和风控能力糅合进来，而P2P为主的互联网借贷市场，已然进入一场投资人风险教育周期。
　　互联网公司经营常谈及用户、流量，获取两者之后才言及变现，在招行互联网金融策略设计者看来，流量与变现是可以同步进行的。在金融场景中，用户最核心的需求仍然是存贷汇，这些金融基础设施服务，在过往的逻辑中很难以流量经营的角度来考量，这涉及流量获取、客户粘度、流量变现，银行是否有这些天然场景优势？
　　招商银行想到的途径是开放、平台。这包含着同业和异业的开放融合，一方面是与生活消费服务商合作导流、另一方面是通过开放平台连接银行同业服务，加上自有渠道获客，稳定“外接流量”。
　　招行怎么玩互联网金融
　　支付背后正是流量。回顾支付市场的两种模式，线上支付市场已然是第三方支付占据大头，这是将收单、清算、发卡和商户纳入自身闭环的一方模式；这一模式改变了存在已久的银行、银联和商户互联共通的模式。
　　最大的改变正是流量的重新分配，不用深究一方好亦或四方好，于商业银行而言，如何在移动互联网时代引流、变现，才是互联网金融策略的核心。
　　招商银行方面的数据显示，截至2015年底，手机银行累积下载客户近3000万，活跃客户近2000万，月登录量近2亿次。
　　这已经是一个规模量级的流量入口。在以往概念中，银行App更多是完成交易服务，无论在使用频次、粘度都无法与生活服务入口相比，而这正是改造银行互联网的第一步。
　　招商银行的策略亦是基于这个逻辑，通过为客户提高高粘度、高频词、标准化的移动互联网服务，持续增强客户粘度，其中包含如两票（饭票、电影票）、商旅、支付转账、生活消费、商城、积分等生活服务。
　　银行如何流量与变现同步？则需要金融产品和服务切入，这就回到最原始的金融需求“存贷汇”。两大App中，掌上生活主要侧重资产营销与经营，包括账单分期、交易分期、现金分期、汽车分期等；而手机银行则侧重财富管理轻经营，依托于手机银行和数据智能，为客户提供便捷专业的线上财富管理服务。
　　如何体现银行的专业优势？以标榜“专业控、轻理财”手机银行4.0的财富频道为例，在原有理财产品线上化的前提下，重新改造交互、服务流程，将财经资讯、权威观点、产品精选、个性化解读、在线理财顾问、产品购买、售后服务全流程财富管理服务，将资管和风控能力糅合进线上产品销售。
　　极具科技感的“刷脸”技术，也被带入此次产品升级中，通过视频连接远程银行、人脸识别辅助核身，实现20万—100万大额转账业务的办理，提升用户体验。
　　招商银行认为，在未来，手机即卡、手机即网点、手机即顾问、由此也描绘出一幅未来银行轮廓。