copula理论在商业银行风险管理中的应用

来源 :贵州财经学院学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:lee6688
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选取在上交所及深交所上市的10只商业银行股为样本,研究Copula理论在商业银行风险管理上的应用。通过Copula函数,可以将风险分解成两部分:单个金融资产的风险和由投资组合产生的风险。其中单个金融资产的风险可以完全由它们各自的边缘分布来描述,而由投资组合产生的风险则完全由连接它们的Copula函数来描述。这使建模问题大大简化,同时也有助于我们对很多金融问题的分析和理解。
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