华信证券成史上唯一D类券商会计师事务所拒绝就年报发表意见

来源 :投资者报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:zhaorongjian
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  近日,证监会公布2018年98家证券公司分类结果,除去新增3家券商,95家可比券商中有24家券商评级上调,24家惨遭降级,47家维持原有评级不变。值得注意的是,华信证券连降5级,成为券商评级距今9年以来唯一一家D类券商。
  券商评级每年年中左右公布,監管层明确要求不得用于宣传等商业目的,但市场基本上可以从评级变动窥见证券公司合规管理和风险控制的整体状况。伴随着“史上”最差评级诞生,华信证券被曝出会计师事务所拒绝为其2017年年报“发表意见”,市场传言其可能会更换大股东等消息。
  对于此次评级被下调至D级的原因、对公司的影响以及传言的真实性等问题,《投资者报》记者向华信证券发出采访提纲并多次拨打公司电话求证,但截至记者发稿,均未获相关回应。

首家D类券商


  华信证券被评为D级券商的消息一出,着实让市场大吃一惊,自2009年证券公司分类监管规定实施9年以来,这是第一次有券商被评为D级。
  根据《证券公司分类监管规定》,证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等五大类11个级别。基准分为100分,按照相关奖惩进行加减分计算,A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司。根据上述《规定》,评价计分低于60分的证券公司,定为D类公司,D类券商的风险管理能力低,潜在风险可能超过公司可承受范围。E类则是0分,为被依法采取风险处置措施的公司。
  今年华信证券从BB级连降5级至D级,根据分类标准,意味着监管层认为其潜在风险巨大。
  从2017年最新修订的《证券公司分类监管规定》来看,券商评级扣分项目共计14条,其中,评价期内被证监会及其派出机构实施行政处罚、监管措施或者被司法机关刑事处罚的占据12条。
  从处罚经历来看,过去一年,华信证券因承销“17泰达债”过程中不合规在2017年10月30日被天津证监局出具了警示函。
  天津证监局认为,华信证券在尽职调查过程中,未能结合发行人提供的担保信息资料及年度间存在的明显差异情况对其他中介机构出具的专业意见进行审慎核查,未认真履行主承销商应尽的勤勉义务。


  不过,按照扣分规定,此次出具警示函的扣分为0.5分。由此可见,监管扣分并非为其评级不及格的主要原因。

财务风险可能更大


  公司官网信息显示,华信证券是由上海华信国际集团全资控股的多牌照综合性证券公司,注册资本金112亿元。其前身为原财富里昂证券,是国内大陆第一家获得A股、B股及人民币债券承销资格的合资券商,也是国内首家获得创新类券商资格的专业投资银行。
  目前,华信证券经营范围包括投资银行业务、资产管理业务、证券经纪业务、投资咨询业务和证券自营业务。截至2017年年底,华信证券共有18家营业部,在册员工692人,其中证券经纪人62人,研究人员6人。
  从经营范围和人员配置来看,华信证券为不折不扣的小型券商。华信证券也意识到无法从规模效应上寻求突围发展,转向定位以互联网技术为核心的金融服务体系。
  从业绩上来讲,华信证券高速盈利趋势在2017年戛然而止。公司年报数据显示,2015~2017年,华信证券营业收入分别为1.8亿元、6亿元及8.3亿元,同比分别增加106%、243%及37%;同期净利润则分别为0.47亿元、2.35亿元及-0.92亿元,同比增幅分别为538%、392%、-139%。对于2017年亏损原因,华信证券年报数据显示,当年投行业务大幅减少68%,同期营业支出增加177%。
  与年报同期披露的是,负责审计的上会会计师事务所“拒绝为公司整体内部控制有效性发表意见”。
  一位分析人士向《投资者报》记者表示,一般而言,会计师事务所拒绝发表意见的原因是审计范围受限,无法得知公司的真实财务数据。
  负责审计的上会会计师事务所表示,“我们不对后附的华信证券财务报表发表审计意见,”无法形成表示意见的基础“部分所述事项的重要性,我们无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。”
  上会会计师事务所表示,无法形成表示意见的基础在于两点:“存放华信财务公司资金可能无法收回”、“关联方及其关联交易的完整性。”
  首先,上会会计师事务所认为,截至2017年12月31日,华信证券存放在上海华信国际集团财务有限责任公司的存款余额为人民币16亿元。华信证券子公司华信资本之联营企业上海新丝路华信股权投资基金合伙企业,截至2017年12月31日,存放于华信财务公司的存款余额为28.9亿元,根据2018年3月30日新丝路基金合伙人会议决议,其中18.9亿元的存放华信财务公司存款归属于华信资本。
  截至审计报告日,华信财务公司面临重大流动性风险,导致其成员单位在华信财务公司的存款兑付困难,无法保证上述存款的支取。
  其次,该会计师事务所认为,在审计中,其“无法实施满意的审计程序,获取充分适当的审计证据,以识别华信证券的全部关联方,我们无法合理保证华信证券关联方和关联方交易的相关信息得到恰当的记录和充分的披露,以及这些交易可能对华信证券的财务报告产生重大影响。”
  会计师事务所的担忧并非没有道理。公开资料显示,华信证券为上海华信国际100%控股的子公司,而后者为中国华信旗下子公司。今年以来,华信系公司深陷债券违约泥潭,6月,上海华信国际发行的规模达25亿元的2017年度第一期中期票据出现实质性违约,此外,华信系上市公司*ST华信公告也出现3.7亿元违约。
  股东方对华信证券拖累明显,这也就不难理解市场对其要更换股东的传言甚嚣尘上,截至目前,华信证券对此说法并未进行任何回应。
其他文献
曾经因涉足房地产几乎破产的史玉柱,似乎与地产一直有着千丝万缕的联系,在几年前被指涉足商业地产之后,巨人网络又疑似要进军旅游地产。  近期,《投资者报》记者获悉,2018年1月,爱建长盈精英?长春鹿鸣谷项目集资计划面世,预计募集资金4亿元,用于归还向鹿鸣谷集团借入的股东借款。其中,3亿元向长春鹿鸣谷发放房地产开发贷,1亿元用于受让佘山高尔夫所持有的全部未售74个高尔夫会籍。  有意思的是,该信托计划
期刊
长期以来,相比其他活跃的金融机构,众多支付机构作为商业闭环的基础通道,隐身于商业活动背后。国内共有240多家支付机构,市场竞争激烈,那么在争夺战中,除去支付宝、财付通两家巨头,其他支付机构的经营状况如何?  为此,《投资者报》记者独家整理了汇付天下、拉卡拉、漫道金服等12家已经成功挂牌新三板、香港上市以及具备A股上市背景的支付相关公司财务数据,管中窥豹。  记者注意到,在监管一再加强的当下,第三方
期刊
三只评级均为AAA最高级别的债券接连发生严重下挫,分别是“18新大02”、“15鲁焦01”、“15鲁焦02”,其中,7月11日,“18新大02”盘中跌幅一度达到72%,后经过停牌,截至收盘,下跌66.3%。这三只债券都来自于中融新大。目前,中融新大发行的多只债券尚未被下调评级。  值得注意的是,永泰能源和中融新大存在一定关联,它们是互保单位,同时共同出资成立中融金控(青岛)集团有限公司和山东物流集
期刊
7月19日,2018年《财富》世界500强排行榜正式发布。泰康保险集团首次跻身该榜单,以240.58亿美元的营业收入位列榜单第489位,标志着泰康迈入全球大型保险金融服务集团的行列。  《财富》世界500强排行榜一直被誉为是衡量全球大型公司最著名、最权威的榜单,以营收作为排行主要依据。2017年泰康保险集团营业收入为1626.01亿元,同比增长30%,净利润为 113.18亿元,同比增长34.6%
期刊
今年券商评级再现6级“大跳水”,引起市场广泛关注。从近日证监会发布的2018年证券公司分类结果来看,今年中原证券评级由A级跌落至C级,成为今年评级降幅最大的券商。  上一次如此大幅度的降幅还是被证监会三次立案调查的方正证券,不过如今,方正证券已迎來“春天”,连升6级重返A类。那么“重蹈覆辙”的中原证券做了什么导致此次评级被大幅下调?对此,《投资者报》记者向其求证,但遗憾的是,截至发稿,并未收到相关
期刊
7月30日,一则定增被否的公告将近年发展迅速的南京银行从“天堂”拉回到了“人间”。尽管次日亮眼业绩快报迅速发布——其2018年上半年归属母公司股东的净利润仍有17.1%的同比增速,但依旧挡不住作为首家定增遭证监会否决的银行所带来的负面影响。  根据Wind资讯,自7月31日至8月2日收盘,南京银行的跌幅约6.32%,成为A股市场区间跌幅最大的银行股,而由于证监会的否决原因尚未公布,市场对其因资本告
期刊
养老目标基金的推出标志着中国公募基金行业进入了一个新的发展阶段。  做大做强养老保障体系的第三支柱,除了国家的税优政策,个人养老储蓄资金的投资增值是一个至关重要的因素。实践证明,公募基金是普通民众参与资本市场分享经济发展成果的经济而有效的途径,是个人养老储蓄投资的理想选择。例如在美国,个人退休账户将近一半的资产投资于共同基金,并且取得了非常好的长期增值效果。  鉴于当前国内资本市场的发展阶段和个人
期刊
身为中国银联控股的从事银行卡收单专业化服务的全国性公司,银联商务自成立以来,在中国人民银行和中国银联的指导下,致力于银行卡收单市场的建设。  不过随着移动支付的日益增长,银联商务不得不转向网上支付、移动支付等新型战场,但显然奋起直追的结果并未见多大成效,支付宝和财付通的市场份额缩水甚少。线上支付遭遇强敌  根据艾媒咨询统计,截至去年年底,在第三方支付综合支付市场份额中,支付宝、财付通和银联商务,分
期刊
在炎热的夏日,A股市场迈入8月行情。从市场基本面来看,继资管新规细则落地后,管理层释放出积极信号,政策预期提升有利于市场情绪回暖,亦有利于缓解市场对相关问题的担忧。此外,证监会发布“退市新规”,有利于证券市场中长期健康平稳发展。从海外市场来看,相关不确定性因素并未明朗,后市对市场仍有可能产生扰动,湘财证券表示。  海通证券也认为,由于前段时间A股市场震荡幅度较大,整体估值水平接近历史底部区域,且政
期刊
进入8月,连续3天开门黑,投资者恐慌情绪有所加剧,对此,湘财证券分析表示,暂时不要太过慌张,低位不排除会存在剧烈震荡,但整体连续大幅下挫的概率也不大,以时间换空间的概率较大。另外,宏观面虽然在去杠杆的过程中叠加了贸易因素致使经济下行压力增加,但在政策边际放松作用下,经济压力有望减缓。  另有机构分析称,市场或继续保持结构性行情,在连续调整后,也可适当加仓,重点关注金融、消费类的同时,短期可低吸前期
期刊