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【摘要】 中小企业融资难的问题一直是困扰企业发展的严重障碍，研究中小企业的融资现状，分析融资难的原因及对策，对促进企业的发展具有重要意义。本文使用的数据来自对湖北134家、山东53家企业的问卷调查。文章在总结了两省中小企业样本的基本情况的前提下，对企业的资金需求情况和融资环境进行了分析，同时分析了中小企业融资难的原因，最后针对问题提出建议。
【关键词】 中小企业 融资 金融体系
一、样本基本情况
本次问卷主要从中小企业性质、所在行业以及企业规模等方面进行了调查。
1、企业性质和行业分布
样本中以私营企业为主，尤其山东省的53家企业中有50家私营企业，占到总样本的94.34%，另有3家联合企业。相比较而言，湖北省的中小企业性质相对较广一些，但仍是以私营企业为主，占总样本的61.19%。联合企业有36家，占总样本的26.87%。另外还有几家国有企业、集体企业及三资企业，具体情况见表1。
行业分布方面，制造业占主导地位。湖北134家中小企业中，制造业有62家，占总样本的46.27%。另外有农林牧渔业10家、采矿业3家、批发零售业15家，分别占总样本的7.46%、2.24%、11.19%。而山东的企业所在行业相对比较集中，53家企业中除了农林牧也有8家占15.09%之外，其他的都是制造业。
2、企业规模
湖北省的134家企业中，注册资本在200万以上的有70家，占总样本数的52.23%，50万以下的有18家占13.43%。而山东省的53家企业中没有200万以上的，100万以上的有5家占总数的9.43%。50万以下的则有40家，占到75.47%。湖北省年营业额200万以上的有107家，其中1000万以上的有44家，占到总数的32.84%。而山东省占主导的是年营业额在50—200万的企业，有26家占总数的49.06%。营业额在1000万以上的仅3家占总数的5.66%。具体情况见表2。
二、两省中小企业融资的资金需求情况和融资渠道分析
1、企业资金需求情况分析
流动资金是保证中小企业正常生产经营的润滑剂，而在中小企业资金方面最突出的问题就是流动资金不足、企业融资困难。本次问卷从过去四年企业需求融资额和已获得的融资额进行调查，对企业的资金需求情况进行了分析。湖北的134家企业中年需求融资额在500万以上的有57家，占样本总数的42.54%。年需求融资额在100—500万的有40家，占比29.85%。山东企业年需求融资额在100—500万的则有38家，占比71.70%，占到企业的绝大多数。具体情况见表3。
2、企业融资渠道
企业主要可以通过向银行、信用社等金融机构贷款，在股票债券市场发行股票，向股东、员工、社会集资，通过投资担保公司担保，向自然人借款，互相欠款方式，互相拆借，政府补贴等方式进行融资。这次的调查显示，无论是湖北还是山东，向银行等金融机构贷款是中小企业融资的首选，其中湖北的有115家占比85.82%，山东的41家占比77.36%。通过表4的数据我们可以看到，中小企业融资渠道狭窄仍是困扰企业融资的严重障碍。湖北的投资担保公司已经在中小企业融资中起到了一定的作用，有35家企业通过担保公司实现融资，占总样本数的26.12%。而山东的融资渠道还相对较狭窄单一。
三、中小企业融资难的原因剖析
1、中小企业自身素质不高是其融资困难的内在原因
（1）中小企业自身信用不足。由于中小企业自身规模相对较小，企业多是劳动密集型，劳动力成本较大，且企业的经营情况也不如大企业稳定，导致企业信用不足。湖北省134家企业中因信用等级低而得不到贷款的企业有9家，占总数的6.72%。山东省有5家占比9.43%。
（2）中小企业抵押担保能力差。中小企业大多是劳动密集型的制造业，企业资本有机构成较低，技术研发能力较差，抵押担保的能力相当有限。问卷中湖北有90家企业是通过房产、设备抵押贷款，占总样本的67.16%；山东的则有29家占比73.58%是通过房产、设备抵押贷款。可见中小企业担保方式单一，担保能力差是导致融资难的一个重要原因。
2、政府对中小企业融资的政策扶持力度不够
中小企业融资难的问题实质上是资金供求失衡的问题，一方面是中小企业急需资金来支持企业的发展，另一方面是整个银行体系的大量存款放贷无门。这就形成了一种特殊的市场失灵，需要政府来制定措施弥补融资缺口。但是由于湖北省的中小企业起步比较晚，政府对中小企业发展的支持力度还不够。在政府出台一系列措施解决中小企业融资难的问题中，让企业普遍受惠的措施比较少，成立中小企业信用担保公司、筹备设立小额贷款公司等的措施比较少且还不健全。
3、银行等金融体系不完善，对中小企业贷款抱谨慎态度
由于中小企业规模小、效益差、信用等级低、科技含量低且企业的经营管理不规范，再加上企业的财务制度不规范、透明度低、信息披露不完善等各方面原因，银行对中小企业的贷款普遍抱谨慎态度。并且银行对中小企业贷款的成本远大于给大型企业贷款的成本，因此，银行更偏向与大型企业建立稳定的信贷关系，而中小企业从大型商业银行贷得大量的资金的难度就比较大。
四、解决中小企业融资难的对策及建议
1、提高中小企业自身水平，增强企业的融资能力
（1）增强企业的技术创新能力。中小企业中传统产业比重较大，高科技产业比重偏低，创新能力普遍偏低。并且在调查中，企业融资用于更新技术的比例偏小，而更多的是用于扩大再生产。企业应提高对技术创新的重视度，增强技术创新能力。
（2）增强信用观念，提高企业的信用等级。应尽快完善全中小企业信用体系，加强企业的信用文化建设，良好的信用是企业获得贷款的保证。首先应提高企业家的信用意识，在良好的信用环境下赢得银行的信任。其次应建立中小企业信用信息平台，让中小企业信用管理实现社会化监督。 2、政府应加大对中小企业融资的扶持力度
（1）扶持和发展各种金融担保机构。金融担保机构可以为中小企业贷款提供必要的信用担保，从而解决企业贷款时担保方式单一以及一些企业不能落实担保或抵押等问题。政府可以鼓励和发展商业性担保公司、行业担保公司、会员制担保公司以及由政府出资的非营利担保公司。
（2）建立科学合理的信用评级办法。科学的信用评级办法可以帮助银行等金融机构对中小企业的信用进行评估，从而可以使银行对中小企业的信用等级做比较全面的了解，也可以降低银行对中小企业贷款的风险。因此可以通过建立科学合理的中小企业信用评级办法，鼓励商业银行积极为中小企业提供优质服务。
3、深化银行体制改革，完善金融服务体系
（1）创新信贷管理制度，加强银行对中小企业融资的支持。商业银行需在贷款管理和服务产品方面创新，降低对中小企业贷款的交易成本。首先可以在贷款审批程序方面进行简化，加快贷款的发放速度，从而适应中小企业贷款时效性的要求。同时银行也应创新贷款产品来满足中小企业对资金的需求。
（2）设立中小企业社区银行。由于中小企业资金需求的规模较小、周期短、缺乏可抵押的资产等特殊原因，银行给中小企业贷款的风险和成本都较大，而社区银行却能为中小企业提供相应的服务。因为社区银行的资金规模本来就比较小，并且社区银行对当地中小企业的经营状况、信用水平等比较了解，从而能以较小的成本为中小企业提供资金供给。
（3）完善中小企业信用担保体系。探索多种形式的信用担保机构，鼓励民间资本的进入，能为中小企业融资拓宽渠道。同时，推进担保机构与金融机构的有效合作，创新合作方式，鼓励金融机构推出适合中小企业的多样化的金融产品和服务项目。
五、结论
本文通过分析湖北、山东两省中小企业融资过程中遇到的问题，提出政府、金融机构以及中小企业自身应该做出各自的努力。特别是从政府的视角，提出政府应通过制定政策引导金融机构向中小企业贷款、完善中小企业信用担保体系。同时中小企业也应从寻找自身问题出发，提高自身素质和信用度，从根本上解决融资困难。
【参考文献】
[1] 张彦英、董登新：县域环境下中小企业融资状况与对策分析——基于湖北县域108家企业的实证分析[J].农村金融研究，2010（9）.
[2] 梁冰：我国中小企业发展及融资状况调查报告[J].金融研究，2005（5）.
[3] 许传华：中小企业融资难的症结、成因与对策[J].财贸经济，2007（2）.
[4] 宗元勇，武峰鹏，蔡辉：国外对中小企业的融资支持给我国的启示[J].现代金融，2010（8）.
[5] 陈乃醒：中小企业信用担保[M].南开大学出版社，2004.
[6] 刘曼红：中国中小企业融资问题研究[M].中国人民大学出版社，2003.
【关键词】 中小企业 融资 金融体系
一、样本基本情况
本次问卷主要从中小企业性质、所在行业以及企业规模等方面进行了调查。
1、企业性质和行业分布
样本中以私营企业为主，尤其山东省的53家企业中有50家私营企业，占到总样本的94.34%，另有3家联合企业。相比较而言，湖北省的中小企业性质相对较广一些，但仍是以私营企业为主，占总样本的61.19%。联合企业有36家，占总样本的26.87%。另外还有几家国有企业、集体企业及三资企业，具体情况见表1。
行业分布方面，制造业占主导地位。湖北134家中小企业中，制造业有62家，占总样本的46.27%。另外有农林牧渔业10家、采矿业3家、批发零售业15家，分别占总样本的7.46%、2.24%、11.19%。而山东的企业所在行业相对比较集中，53家企业中除了农林牧也有8家占15.09%之外，其他的都是制造业。
2、企业规模
湖北省的134家企业中，注册资本在200万以上的有70家，占总样本数的52.23%，50万以下的有18家占13.43%。而山东省的53家企业中没有200万以上的，100万以上的有5家占总数的9.43%。50万以下的则有40家，占到75.47%。湖北省年营业额200万以上的有107家，其中1000万以上的有44家，占到总数的32.84%。而山东省占主导的是年营业额在50—200万的企业，有26家占总数的49.06%。营业额在1000万以上的仅3家占总数的5.66%。具体情况见表2。
二、两省中小企业融资的资金需求情况和融资渠道分析
1、企业资金需求情况分析
流动资金是保证中小企业正常生产经营的润滑剂，而在中小企业资金方面最突出的问题就是流动资金不足、企业融资困难。本次问卷从过去四年企业需求融资额和已获得的融资额进行调查，对企业的资金需求情况进行了分析。湖北的134家企业中年需求融资额在500万以上的有57家，占样本总数的42.54%。年需求融资额在100—500万的有40家，占比29.85%。山东企业年需求融资额在100—500万的则有38家，占比71.70%，占到企业的绝大多数。具体情况见表3。
2、企业融资渠道
企业主要可以通过向银行、信用社等金融机构贷款，在股票债券市场发行股票，向股东、员工、社会集资，通过投资担保公司担保，向自然人借款，互相欠款方式，互相拆借，政府补贴等方式进行融资。这次的调查显示，无论是湖北还是山东，向银行等金融机构贷款是中小企业融资的首选，其中湖北的有115家占比85.82%，山东的41家占比77.36%。通过表4的数据我们可以看到，中小企业融资渠道狭窄仍是困扰企业融资的严重障碍。湖北的投资担保公司已经在中小企业融资中起到了一定的作用，有35家企业通过担保公司实现融资，占总样本数的26.12%。而山东的融资渠道还相对较狭窄单一。
三、中小企业融资难的原因剖析
1、中小企业自身素质不高是其融资困难的内在原因
（1）中小企业自身信用不足。由于中小企业自身规模相对较小，企业多是劳动密集型，劳动力成本较大，且企业的经营情况也不如大企业稳定，导致企业信用不足。湖北省134家企业中因信用等级低而得不到贷款的企业有9家，占总数的6.72%。山东省有5家占比9.43%。
（2）中小企业抵押担保能力差。中小企业大多是劳动密集型的制造业，企业资本有机构成较低，技术研发能力较差，抵押担保的能力相当有限。问卷中湖北有90家企业是通过房产、设备抵押贷款，占总样本的67.16%；山东的则有29家占比73.58%是通过房产、设备抵押贷款。可见中小企业担保方式单一，担保能力差是导致融资难的一个重要原因。
2、政府对中小企业融资的政策扶持力度不够
中小企业融资难的问题实质上是资金供求失衡的问题，一方面是中小企业急需资金来支持企业的发展，另一方面是整个银行体系的大量存款放贷无门。这就形成了一种特殊的市场失灵，需要政府来制定措施弥补融资缺口。但是由于湖北省的中小企业起步比较晚，政府对中小企业发展的支持力度还不够。在政府出台一系列措施解决中小企业融资难的问题中，让企业普遍受惠的措施比较少，成立中小企业信用担保公司、筹备设立小额贷款公司等的措施比较少且还不健全。
3、银行等金融体系不完善，对中小企业贷款抱谨慎态度
由于中小企业规模小、效益差、信用等级低、科技含量低且企业的经营管理不规范，再加上企业的财务制度不规范、透明度低、信息披露不完善等各方面原因，银行对中小企业的贷款普遍抱谨慎态度。并且银行对中小企业贷款的成本远大于给大型企业贷款的成本，因此，银行更偏向与大型企业建立稳定的信贷关系，而中小企业从大型商业银行贷得大量的资金的难度就比较大。
四、解决中小企业融资难的对策及建议
1、提高中小企业自身水平，增强企业的融资能力
（1）增强企业的技术创新能力。中小企业中传统产业比重较大，高科技产业比重偏低，创新能力普遍偏低。并且在调查中，企业融资用于更新技术的比例偏小，而更多的是用于扩大再生产。企业应提高对技术创新的重视度，增强技术创新能力。
（2）增强信用观念，提高企业的信用等级。应尽快完善全中小企业信用体系，加强企业的信用文化建设，良好的信用是企业获得贷款的保证。首先应提高企业家的信用意识，在良好的信用环境下赢得银行的信任。其次应建立中小企业信用信息平台，让中小企业信用管理实现社会化监督。 2、政府应加大对中小企业融资的扶持力度
（1）扶持和发展各种金融担保机构。金融担保机构可以为中小企业贷款提供必要的信用担保，从而解决企业贷款时担保方式单一以及一些企业不能落实担保或抵押等问题。政府可以鼓励和发展商业性担保公司、行业担保公司、会员制担保公司以及由政府出资的非营利担保公司。
（2）建立科学合理的信用评级办法。科学的信用评级办法可以帮助银行等金融机构对中小企业的信用进行评估，从而可以使银行对中小企业的信用等级做比较全面的了解，也可以降低银行对中小企业贷款的风险。因此可以通过建立科学合理的中小企业信用评级办法，鼓励商业银行积极为中小企业提供优质服务。
3、深化银行体制改革，完善金融服务体系
（1）创新信贷管理制度，加强银行对中小企业融资的支持。商业银行需在贷款管理和服务产品方面创新，降低对中小企业贷款的交易成本。首先可以在贷款审批程序方面进行简化，加快贷款的发放速度，从而适应中小企业贷款时效性的要求。同时银行也应创新贷款产品来满足中小企业对资金的需求。
（2）设立中小企业社区银行。由于中小企业资金需求的规模较小、周期短、缺乏可抵押的资产等特殊原因，银行给中小企业贷款的风险和成本都较大，而社区银行却能为中小企业提供相应的服务。因为社区银行的资金规模本来就比较小，并且社区银行对当地中小企业的经营状况、信用水平等比较了解，从而能以较小的成本为中小企业提供资金供给。
（3）完善中小企业信用担保体系。探索多种形式的信用担保机构，鼓励民间资本的进入，能为中小企业融资拓宽渠道。同时，推进担保机构与金融机构的有效合作，创新合作方式，鼓励金融机构推出适合中小企业的多样化的金融产品和服务项目。
五、结论
本文通过分析湖北、山东两省中小企业融资过程中遇到的问题，提出政府、金融机构以及中小企业自身应该做出各自的努力。特别是从政府的视角，提出政府应通过制定政策引导金融机构向中小企业贷款、完善中小企业信用担保体系。同时中小企业也应从寻找自身问题出发，提高自身素质和信用度，从根本上解决融资困难。
【参考文献】
[1] 张彦英、董登新：县域环境下中小企业融资状况与对策分析——基于湖北县域108家企业的实证分析[J].农村金融研究，2010（9）.
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[5] 陈乃醒：中小企业信用担保[M].南开大学出版社，2004.
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