事件研究方法及其在金融经济研究中的应用

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一、事件研究法的基本理论最早进行事件研究法研究的是Dolley(1993),但是将事件研究法引入到金融经济领域的是Fama(1969)的研究。事件研究法的主要目的是探讨当一些情况发生时,是否会引起股价的非正常变动,也就是说是否会产生非正常的收益率。利用事件研究法的文献主要分为四种:市场效率研究,主要是针对股票市场的做出的;信息内涵研究,主要是针对信息的有效性,是为了评价股票市场针对某些信息的反应程度;解释非正常收益率研究,为了了解能够形成非正常收益的因素;方法论研究,则是为了探讨事件研究法的改进,多数采用
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