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对于全球PCB产业而言,风雨飘摇的2011年已经过去。本文通过对PCB行业典型的几家企业的分析与研究,
我们可以得到许多关于2010年全球PCB市场以及未来发展更加详尽的了解和认识。
未来就在眼前,线路板行业在历经风雨洗礼后,必将走得更稳,更好。
一、2010年全球线路板市场概述
2011年7月IPC出版了2010年度全球PCB市场报告,根据IPC全球市场共识委员会提供的美元数值估计,2010年全球PCB产值统计为547.72亿美元左右,2010年全球的PCB产值较2009年增加了24%, 2010年全球PCB市场非常给力。(见图1)
IPC全球PCB市场报告按照国家/地区类别和10种不同产品类型提供了美元货币的统计数值,今年的报告中也纳入了金属芯线路板,同时委员会预计金属芯线路板这个产品的市场在未来会有大幅度的发展空间,2010年全球不同种类线路板所占比例(见图2)。亚洲地区PCB的产值已经占全球总额的87.5%,其中中国大陆以40.3%的市场份额稳居PCB最大生产国。从产值来看,北美地区2010年的产量为38.3亿美元,北美地区目前的产值占全球总产值的7%。
笔者在2011年年初曾做过对2010年全球PCB市场的分析及未来发展预测,现在市场的发展有些什么新变化呢?
2010年中国大陆占全球的40.3%,一枝独秀,而且,这个趋势还将继续发展下去,紧跟其后的依次是日本、中国台湾、韩国、美国等,图3为2010年全球线路板前十名生产国家/地区。
2010年全球前10名PCB厂商(见图4),20亿美元以上的有三个公司,创历史新高,进入前10名的产值均超过11亿美元。详细数据见表2。
二、2010年全球线路板市场的详细分布
根据IPC在2011年07月的报告,从表1可知,2010年金属芯线路板的总产值为1.83亿美元,尽管未来的发展趋势很好,但目前的市场占有率还是很低的。而对于HDI板而言,2010年HDI板的产值为79.77亿美元(不包括IC载板和刚-挠性板中的HDI板),占2010年PCB总产值547.72亿美元的14.6%,统计数字会说明一切。
三、2010年全球线路板产值1亿美元以上企业排行榜
根据2011年8月NT Information 的 Hayao Nakahara(中原捷雄)最新公开发布的统计表明:2010年全球PCB总产值达到550.82亿美元,2010年全球PCB行业的年增长率为23.8%。2010年全球PCB制造产值超过1亿美元的企业共有102家,这102家PCB企业的总产值为449.05亿美元,约占2010年全球PCB总产值的81.6%,比2009年增加了20家,102家一亿美元以上PCB企业的产值占了全球的PCB企业的产值的80%之多,大者愈大,强者愈强。2010年产值1亿美元以上企业的地区分布(共102家公司)见表2。
2010年全球PCB产值排名前10名的企业依次是中国台湾的Unimicron(欣兴电子)、Ibiden(揖斐电)、日本的Nippon Mektron(旗胜)、中国台湾的Tripod(健鼎)、美国的TTM(包括美维)、韩国的Samsung E-M(三星电机)、中国台湾的Nanya PCB(南亚电路板)、中国台湾的FOXCONN(富士康)、中国台湾的HannStar Board(包括GBM)、中国香港的KB PCB Group(建滔)。
2010年一亿美元以上PCB制造商详细名单见表2所示,中国大陆方正电路板在2010年产值2.58亿美元,全球排名第50位。CCTC在2010年产值2.55亿美元,全球排名第52位。深南电路在2010年产值2.50亿美元,全球排名第53位。景旺电子、五洲电路、苏杭电子等一批中国大陆本土PCB企业在2010年均超过1亿美元,荣登全球PCB亿美元俱乐部,这是2010年一亿美元以上PCB制造商排行榜的最大亮点。
对于一些重点厂家,笔者按照表2的排名顺序介绍于后。
不同国家/地区不同名次的产值比较见表3,中国大陆/香港的产值主要集中在80名以后,进入前20名的只有建滔一家公司。
不同国家/地区不同名次的企业总数比较见表4,中国大陆/香港在80名以后占了13家公司,创历史记录。中国大陆/香港PCB企业进入排行榜的总数有22家公司,占102家的21.6%,进展很快。
不同排名的产值增长率见表5,20名以前的公司总产值在2010年增长了31.49%,由于收购等因素的影响,使得大的变得越大。
不同货币对美元的汇率见表6。
3.1 Unimicron(欣兴)
为寻求可持续性发展和冲击全球第一,台湾PCB供应商欣兴科技公司宣布,以约44亿元新台币收购其台湾对手全懋精密科技公司,前后者换股比例为1:0.6。欣兴定于2009年12月1日完成收购,其董事长曾子章将留任。收购后,公司资本总额和倒装芯片基底月产量将分别激增至152.8亿元新台币和3000万台。欣兴主要致力于生产PCB和HDI板,去年此类产品占其总发货量的78%,IC(集成电路)板仅占22%,而全懋则专营PBGA(塑料球栅阵列)和FC-BGA(倒装芯片球栅阵列)。换言之,该项收购不仅将帮助欣兴实现广泛产品线,并将有助于其未来技术升级。同时,欣兴还期望通过收购获得更多新客户。如曾指出,主要因为全懋已是英特尔供应链成员,合并将使欣兴进入该供应链。此外,收购全懋后,加上其下属Subtron公司,欣兴现已成为全球第一大PCB制造商集团,2009年产值17.34亿美元,2010年产值达到21.79亿美元。
3.2 Ibiden(揖斐电)
Ibiden已数年蝉联全球PCB制造企业产值第一的位子,2007年该公司的产值是17.94亿美元。它现在马来西亚槟榔屿建一微孔板厂,总投资3.5亿美元,一期投资约2亿美元,在菲律宾扩充芯片基板产能,在日本投资4亿美元建IC载板。但当欣兴收购全懋将成为全球第一大PCB制造商后,其全球第一的位置已受到挑战。2010年Ibiden的产值为21.10亿美元。 3.3 Nippon Mektron(旗胜)
2007年,Nippon Mektron的60% 产量来自于海外加工(海外名称叫Mektec),总裸板估计达到大约13亿美元,Nippon Mektron是全球最大的挠性板制造企业,它在日本、中国台湾、中国大陆、泰国、德国和捷克斯洛伐克都建有工厂。其中四个工厂在中国大陆,两个在泰国,两个在中国台湾,三个在欧洲,此外,还有四个在日本本土。2010年PCB产值为21.06亿美元。
3.4 Tripod(健鼎)
健鼎科技股份有限公司坐落于桃园平镇的工厂,于1998年的三月正式量产,健鼎近年来发展异常迅猛,它在无锡的工厂发展非常之快,健鼎2006年PCB产值6.32亿美元,2007年产值达到8.41亿美元,年增长率达到33.07%。2008年PCB产值为9.33亿美元,2009年PCB产值为10.28亿美元,2010年PCB产值为13.70亿美元,产值逐年增长。
3.5 TTM(包括美维)
TTM Technologies是北美最大的独立PCB制造企业之一,它为OEM和EMS厂商生产个人电脑主板。2006年TTM Technologies收购了Tyco的PCB部门(包括背板装配部门)。TTM在美国有数个PCB厂(关掉了俄勒冈州厂),在上海有一个背板装配厂。
Meadville Technology(美维)是世界上PCB增长最快的公司之一,成立于1985年,总部位于香港,Meadvilie Group最初是中国香港的OPC(Oriental Printed Circuits,东方线路有限公司),之后在东莞合资了一家公司(东莞生益电子有限公司,SYE),主要股东是Meadville Technology,之后,又在上海建了上海美维电子有限公司(SME)和上海美维科技有限公司(SMST),在东莞建立了东莞美维电路有限公司(DMC),现在正在广州建广州美维电子有限公司(GME)。OPC、SYE和DMC主要从事高层数多层板的制造,SME和GME主要从事盲孔板的制造,SMST主要从事IC载板的制造。2007年初,Meadville在中国香港上市。Meadville也从事覆铜板和半固化片的制造(中国香港美加伟华(远东)实业有限公司和广州美加伟华电子材料有限公司)。2007年Meadville Group的产值为5.30亿美元,2008年产值达到6.70亿美元。
据报道,2009年11月16日,美维控股有限公司(下称“美维控股”)公布,已将该公司主营的线路板业务,以5.213亿美元(约合40.405亿港元)出售给北美最大的线路板制造商TTM Technologies, Inc。由于美维股东及创始人唐翔千是香港特别行政区政务司司长唐英年的父亲,因而此次并购活动备受关注。不过,唐英年本人并没有股权和参与营运。交易前,唐翔千担任公司的荣誉创办主席,而唐英年的妹妹唐英敏则担任美维控股副主席兼执行董事。不过,唐英年的弟弟、美维控股执行主席兼集团董事总经理唐庆年在会上回答媒体时表示,这次资产出售纯属商业决定,与唐英年无关。
根据交易,TTM将支付1.14亿美元现金及发行3630万股TTM新股用于收购代价。按2009年11月13日TTM股份的最后交易价11.21美元计算,TTM的新股总值约4.073亿美元,两者合共5.213亿美元。同日,美维控股将剩下的另一部分覆铜板业务,以27.838亿港元的作价,出售予由唐翔千全资拥有的公司Top Mix Investments Limited。其中,1.366亿港元必须是以现金支付,而26.47亿港元则以Top Mix的期票形式支付。两份协议签订后,美维控股的主营线路板业务将转变为TTM的亚洲公司,而覆铜板业务将全部由唐氏家族控股。美维控股行政总裁兼执行董事钟泰强表示,收购后唐氏将作为TTM公司的董事会成员,而钟泰强本人为该公司的亚洲行政总裁。
但该公司同时强调,上述两项交易仍需TTM股东批准,并预计明年第一季完成全部过程。一旦交易完成后,美维控股将退市。
在原美维控股中,唐氏家族占有的股份为72.2%,上述计划完成后,唐氏家族将持有TTM 33%的股权,而另外54.3%的TTM股权则由公众持有,意味着唐氏家族将成为TTM的单一大股东。
美国TTM公司为北美最大的线路板制造商及领先的线路板及背板组装供应商,专注于高端商业、航空航天及国防市场,包括为网络及通讯基础设施、电脑、工业级医疗市场提供服务。TTM总裁兼行政总裁Kent Alder说,两大公司合并之规模、产品互补能力和市场宽度将在日渐活跃的线路板行业创造显著的竞争优势。
3.6 Samsung Electro-Mechanics(三星电机)
Samsung E-M(也称为SEMCO)是韩国最大的PCB公司,主要集中两个方面:IC载板和手机板(包含刚-挠性板)的制作,并且其产值主要来源于IC载板,2007年IC载板产值8亿美元,天津三星电子手机板产量0.75亿片,在2008年2月,Samsung E-M在越南建一很大规模的工厂,2010年PCB产值为12.80亿美元。
3.7 Nanya PCB(南亚电路板)
Nanya PCB在中国台湾主要制造IC载板和高端多层板,在昆山制造其它板。Nanya PCB 70%的营收来自IC载板,Nanya PCB最初的Flip-chip技术来自日本NTK。Nanya PCB的母公司是Nanya Plastic(南亚塑胶),现在Nanya PCB是独立的上市公司。Nanya Plastic生产玻璃纤维丝、玻璃纤维布、铜箔、覆铜板、干膜、阻焊油墨等其他材料。Nanya PCB的营运模式是垂直整合,它在海峡两岸大力扩张的时候,非常注重效益。2010年PCB产值为11.58亿美元。
3.8 Foxconn(富士康) Foxconn是目前全球最大的EMS,它使用了大量的PCB,这就是Foxconn强势进入PCB行业的原因,Foxconn Advanced Technology (FAT)在中国大陆有六个工厂(深圳、烟台、淮安等地)。它制造挠性板、挠性板组装和各种刚性板。2010年产值为11.5亿美元。
3.9 HannStar Board(包括GBM)
瀚宇博德国际控股2006年于香港上市,是全球最大的NB PCB供应商,2007年的全球NB PCB市占率为43%。月产能:PCB:台湾—50万平方英尺,江阴--405万平方英尺→ 465万平方英尺(Q3'08);- HDI:5万平方英尺→ 10万平方英尺(Q3'08)。员工:-台湾:1,100人;-江阴:7,500人→ 9,000人(Q3'08)。2010年瀚宇博德(包括GBM)的PCB产值为11.48亿美元,瀚宇博德未来的目标是继续维持全球NB PCB供应商的领导地位。
3.10 King board Chemical (KB)(建滔)
现在King board Chemical (KB)已是世界上最大的覆铜板制造商,KB PCB Group包括E&E (依利安达)、Techwise(科惠)、Glory Faith(荣信)等七家公司,它现在的PCB月产能约800万平方英尺,主要从事单、双面及多层板的制造,现在采取垂直整合公司模式, 2009年PCB产值为9.23亿美元,2010年PCB产值增加为11.22亿美元。
3.11 Shinko Electric(新光电气)
Shinko Electric属于Fujitsu(富士通)集团,Fujitsu占Shinko Electric50%以上的股份。Shinko Electric的引线框业务日益下降,但BGA和FCBGA业务持续上升。它还从事载板的封装和相机模组业务。2010年PCB产值为10.03亿美元。
3.12 Young Poong Group(永丰集团)
永丰集团(Young Poong Group, 简称为YPG)是由韩国电路公司(Korea Circuit Company,简称为KCC)、Terranix、Interflex公司、Yaung Poong FPC 公司组成的。另外,还有一家海外工厂设在中国天津,它是通过Interflex公司投资、承建的。这是一家专门进行FPC后制程的工厂。
Young Poong Group是在韩国FPC产量居首位的、著名生产企业。主要生产FPC的子公司是Interflex公司、Yaung Poong FPC 公司。
十年前,在韩国FPC业还没有完全发展壮大起来时,它的FPC产量已经较高了。五、六年前,它的FPC又得到迅速的发展。但是近两、三年来由于韩国的许多刚性PCB厂家见到FPC市场的扩张很快,从而也纷纷地加入到了FPC生产制造的行列中。这样就在韩国很快地掀起了十分激烈的价格竞争战。Young Poong Group 同样卷入了此价格大战中。之后,它的营收出现了大幅的下降。现在为了确保FPC工厂的利益,它们只得采取减产的措施。Young Poong Group两家主力FPC子公司在销售额变化上是有所不同的。2010年永丰的PCB产值为9.78亿美元,进展很好。
3.13 CMK(中央铭板)
CMK曾是全球最大的单面板制造企业,如今转变为多层板制造公司(超过一半的产值来自多层板),但它在中国大陆、马来西亚和印度尼西亚仍在从事单面板的制造。CMK在中国大陆有3家工厂(东莞2家从事单、双面板、多层板的生产;无锡1家从事盲孔板的生产)。2010年产值达到9.68亿美元。
四、全球线路板市场未来发展预测
根据WALT CUSTER(CUS-TER CONSULTING GROUP)在2011年11月的分析,预测2011年全球PCB的增长率为0%,可作为参考,见图5。
中原捷雄博士在2011年8月预测全球PCB将增长6.6%,见表7。而根据2011年11月PRISMARK在EC-WC12的预测,2011年的市场增长率为7.4%(与2011年3月相比,2011年11月份,PRISMARK将全球PCB产值修正为524.68亿美元)。(见表8)
据PRISMARK在2011年11月的分析,全球PCB产值将由2010年的525亿美元发展为2011年的564亿美元,预测2015年全球PCB产值为721亿美元(见表8和图6),2010-2015的CAAGR为6.6%。
五、结束语
2011年的IPC和NTI发布的2010年PCB市场报告在生产总值(都是550亿美元左右)和PCB产品分类上相当一致,这两研究机构已经取得了很多共识,PRISMARK在2011 年11月ECWC12的主题演讲也可资参考。对于全球PCB产业而言,风雨飘摇的2011年已经过去,通过对三者的比较,我们可以得到许多关于2010年全球PCB市场以及未来发展更加详尽的了解和认识。
参考文献:
1. IPC market report. 2011.07
2. 2010年全球电路板制造商前百大排名. 台湾电路板协会,2011.08
3. WALT CUSTER. Global El-ectronic Industry Supply Chain Using Leading Indicators to Forecast Growth by Product by Geographical Region. ECWC12.2011.11
4. Shiuh-Kao Chiang. Global PCB Market and Technology Development Outlook. ECWC12.2011.11
我们可以得到许多关于2010年全球PCB市场以及未来发展更加详尽的了解和认识。
未来就在眼前,线路板行业在历经风雨洗礼后,必将走得更稳,更好。
一、2010年全球线路板市场概述
2011年7月IPC出版了2010年度全球PCB市场报告,根据IPC全球市场共识委员会提供的美元数值估计,2010年全球PCB产值统计为547.72亿美元左右,2010年全球的PCB产值较2009年增加了24%, 2010年全球PCB市场非常给力。(见图1)
IPC全球PCB市场报告按照国家/地区类别和10种不同产品类型提供了美元货币的统计数值,今年的报告中也纳入了金属芯线路板,同时委员会预计金属芯线路板这个产品的市场在未来会有大幅度的发展空间,2010年全球不同种类线路板所占比例(见图2)。亚洲地区PCB的产值已经占全球总额的87.5%,其中中国大陆以40.3%的市场份额稳居PCB最大生产国。从产值来看,北美地区2010年的产量为38.3亿美元,北美地区目前的产值占全球总产值的7%。
笔者在2011年年初曾做过对2010年全球PCB市场的分析及未来发展预测,现在市场的发展有些什么新变化呢?
2010年中国大陆占全球的40.3%,一枝独秀,而且,这个趋势还将继续发展下去,紧跟其后的依次是日本、中国台湾、韩国、美国等,图3为2010年全球线路板前十名生产国家/地区。
2010年全球前10名PCB厂商(见图4),20亿美元以上的有三个公司,创历史新高,进入前10名的产值均超过11亿美元。详细数据见表2。
二、2010年全球线路板市场的详细分布
根据IPC在2011年07月的报告,从表1可知,2010年金属芯线路板的总产值为1.83亿美元,尽管未来的发展趋势很好,但目前的市场占有率还是很低的。而对于HDI板而言,2010年HDI板的产值为79.77亿美元(不包括IC载板和刚-挠性板中的HDI板),占2010年PCB总产值547.72亿美元的14.6%,统计数字会说明一切。
三、2010年全球线路板产值1亿美元以上企业排行榜
根据2011年8月NT Information 的 Hayao Nakahara(中原捷雄)最新公开发布的统计表明:2010年全球PCB总产值达到550.82亿美元,2010年全球PCB行业的年增长率为23.8%。2010年全球PCB制造产值超过1亿美元的企业共有102家,这102家PCB企业的总产值为449.05亿美元,约占2010年全球PCB总产值的81.6%,比2009年增加了20家,102家一亿美元以上PCB企业的产值占了全球的PCB企业的产值的80%之多,大者愈大,强者愈强。2010年产值1亿美元以上企业的地区分布(共102家公司)见表2。
2010年全球PCB产值排名前10名的企业依次是中国台湾的Unimicron(欣兴电子)、Ibiden(揖斐电)、日本的Nippon Mektron(旗胜)、中国台湾的Tripod(健鼎)、美国的TTM(包括美维)、韩国的Samsung E-M(三星电机)、中国台湾的Nanya PCB(南亚电路板)、中国台湾的FOXCONN(富士康)、中国台湾的HannStar Board(包括GBM)、中国香港的KB PCB Group(建滔)。
2010年一亿美元以上PCB制造商详细名单见表2所示,中国大陆方正电路板在2010年产值2.58亿美元,全球排名第50位。CCTC在2010年产值2.55亿美元,全球排名第52位。深南电路在2010年产值2.50亿美元,全球排名第53位。景旺电子、五洲电路、苏杭电子等一批中国大陆本土PCB企业在2010年均超过1亿美元,荣登全球PCB亿美元俱乐部,这是2010年一亿美元以上PCB制造商排行榜的最大亮点。
对于一些重点厂家,笔者按照表2的排名顺序介绍于后。
不同国家/地区不同名次的产值比较见表3,中国大陆/香港的产值主要集中在80名以后,进入前20名的只有建滔一家公司。
不同国家/地区不同名次的企业总数比较见表4,中国大陆/香港在80名以后占了13家公司,创历史记录。中国大陆/香港PCB企业进入排行榜的总数有22家公司,占102家的21.6%,进展很快。
不同排名的产值增长率见表5,20名以前的公司总产值在2010年增长了31.49%,由于收购等因素的影响,使得大的变得越大。
不同货币对美元的汇率见表6。
3.1 Unimicron(欣兴)
为寻求可持续性发展和冲击全球第一,台湾PCB供应商欣兴科技公司宣布,以约44亿元新台币收购其台湾对手全懋精密科技公司,前后者换股比例为1:0.6。欣兴定于2009年12月1日完成收购,其董事长曾子章将留任。收购后,公司资本总额和倒装芯片基底月产量将分别激增至152.8亿元新台币和3000万台。欣兴主要致力于生产PCB和HDI板,去年此类产品占其总发货量的78%,IC(集成电路)板仅占22%,而全懋则专营PBGA(塑料球栅阵列)和FC-BGA(倒装芯片球栅阵列)。换言之,该项收购不仅将帮助欣兴实现广泛产品线,并将有助于其未来技术升级。同时,欣兴还期望通过收购获得更多新客户。如曾指出,主要因为全懋已是英特尔供应链成员,合并将使欣兴进入该供应链。此外,收购全懋后,加上其下属Subtron公司,欣兴现已成为全球第一大PCB制造商集团,2009年产值17.34亿美元,2010年产值达到21.79亿美元。
3.2 Ibiden(揖斐电)
Ibiden已数年蝉联全球PCB制造企业产值第一的位子,2007年该公司的产值是17.94亿美元。它现在马来西亚槟榔屿建一微孔板厂,总投资3.5亿美元,一期投资约2亿美元,在菲律宾扩充芯片基板产能,在日本投资4亿美元建IC载板。但当欣兴收购全懋将成为全球第一大PCB制造商后,其全球第一的位置已受到挑战。2010年Ibiden的产值为21.10亿美元。 3.3 Nippon Mektron(旗胜)
2007年,Nippon Mektron的60% 产量来自于海外加工(海外名称叫Mektec),总裸板估计达到大约13亿美元,Nippon Mektron是全球最大的挠性板制造企业,它在日本、中国台湾、中国大陆、泰国、德国和捷克斯洛伐克都建有工厂。其中四个工厂在中国大陆,两个在泰国,两个在中国台湾,三个在欧洲,此外,还有四个在日本本土。2010年PCB产值为21.06亿美元。
3.4 Tripod(健鼎)
健鼎科技股份有限公司坐落于桃园平镇的工厂,于1998年的三月正式量产,健鼎近年来发展异常迅猛,它在无锡的工厂发展非常之快,健鼎2006年PCB产值6.32亿美元,2007年产值达到8.41亿美元,年增长率达到33.07%。2008年PCB产值为9.33亿美元,2009年PCB产值为10.28亿美元,2010年PCB产值为13.70亿美元,产值逐年增长。
3.5 TTM(包括美维)
TTM Technologies是北美最大的独立PCB制造企业之一,它为OEM和EMS厂商生产个人电脑主板。2006年TTM Technologies收购了Tyco的PCB部门(包括背板装配部门)。TTM在美国有数个PCB厂(关掉了俄勒冈州厂),在上海有一个背板装配厂。
Meadville Technology(美维)是世界上PCB增长最快的公司之一,成立于1985年,总部位于香港,Meadvilie Group最初是中国香港的OPC(Oriental Printed Circuits,东方线路有限公司),之后在东莞合资了一家公司(东莞生益电子有限公司,SYE),主要股东是Meadville Technology,之后,又在上海建了上海美维电子有限公司(SME)和上海美维科技有限公司(SMST),在东莞建立了东莞美维电路有限公司(DMC),现在正在广州建广州美维电子有限公司(GME)。OPC、SYE和DMC主要从事高层数多层板的制造,SME和GME主要从事盲孔板的制造,SMST主要从事IC载板的制造。2007年初,Meadville在中国香港上市。Meadville也从事覆铜板和半固化片的制造(中国香港美加伟华(远东)实业有限公司和广州美加伟华电子材料有限公司)。2007年Meadville Group的产值为5.30亿美元,2008年产值达到6.70亿美元。
据报道,2009年11月16日,美维控股有限公司(下称“美维控股”)公布,已将该公司主营的线路板业务,以5.213亿美元(约合40.405亿港元)出售给北美最大的线路板制造商TTM Technologies, Inc。由于美维股东及创始人唐翔千是香港特别行政区政务司司长唐英年的父亲,因而此次并购活动备受关注。不过,唐英年本人并没有股权和参与营运。交易前,唐翔千担任公司的荣誉创办主席,而唐英年的妹妹唐英敏则担任美维控股副主席兼执行董事。不过,唐英年的弟弟、美维控股执行主席兼集团董事总经理唐庆年在会上回答媒体时表示,这次资产出售纯属商业决定,与唐英年无关。
根据交易,TTM将支付1.14亿美元现金及发行3630万股TTM新股用于收购代价。按2009年11月13日TTM股份的最后交易价11.21美元计算,TTM的新股总值约4.073亿美元,两者合共5.213亿美元。同日,美维控股将剩下的另一部分覆铜板业务,以27.838亿港元的作价,出售予由唐翔千全资拥有的公司Top Mix Investments Limited。其中,1.366亿港元必须是以现金支付,而26.47亿港元则以Top Mix的期票形式支付。两份协议签订后,美维控股的主营线路板业务将转变为TTM的亚洲公司,而覆铜板业务将全部由唐氏家族控股。美维控股行政总裁兼执行董事钟泰强表示,收购后唐氏将作为TTM公司的董事会成员,而钟泰强本人为该公司的亚洲行政总裁。
但该公司同时强调,上述两项交易仍需TTM股东批准,并预计明年第一季完成全部过程。一旦交易完成后,美维控股将退市。
在原美维控股中,唐氏家族占有的股份为72.2%,上述计划完成后,唐氏家族将持有TTM 33%的股权,而另外54.3%的TTM股权则由公众持有,意味着唐氏家族将成为TTM的单一大股东。
美国TTM公司为北美最大的线路板制造商及领先的线路板及背板组装供应商,专注于高端商业、航空航天及国防市场,包括为网络及通讯基础设施、电脑、工业级医疗市场提供服务。TTM总裁兼行政总裁Kent Alder说,两大公司合并之规模、产品互补能力和市场宽度将在日渐活跃的线路板行业创造显著的竞争优势。
3.6 Samsung Electro-Mechanics(三星电机)
Samsung E-M(也称为SEMCO)是韩国最大的PCB公司,主要集中两个方面:IC载板和手机板(包含刚-挠性板)的制作,并且其产值主要来源于IC载板,2007年IC载板产值8亿美元,天津三星电子手机板产量0.75亿片,在2008年2月,Samsung E-M在越南建一很大规模的工厂,2010年PCB产值为12.80亿美元。
3.7 Nanya PCB(南亚电路板)
Nanya PCB在中国台湾主要制造IC载板和高端多层板,在昆山制造其它板。Nanya PCB 70%的营收来自IC载板,Nanya PCB最初的Flip-chip技术来自日本NTK。Nanya PCB的母公司是Nanya Plastic(南亚塑胶),现在Nanya PCB是独立的上市公司。Nanya Plastic生产玻璃纤维丝、玻璃纤维布、铜箔、覆铜板、干膜、阻焊油墨等其他材料。Nanya PCB的营运模式是垂直整合,它在海峡两岸大力扩张的时候,非常注重效益。2010年PCB产值为11.58亿美元。
3.8 Foxconn(富士康) Foxconn是目前全球最大的EMS,它使用了大量的PCB,这就是Foxconn强势进入PCB行业的原因,Foxconn Advanced Technology (FAT)在中国大陆有六个工厂(深圳、烟台、淮安等地)。它制造挠性板、挠性板组装和各种刚性板。2010年产值为11.5亿美元。
3.9 HannStar Board(包括GBM)
瀚宇博德国际控股2006年于香港上市,是全球最大的NB PCB供应商,2007年的全球NB PCB市占率为43%。月产能:PCB:台湾—50万平方英尺,江阴--405万平方英尺→ 465万平方英尺(Q3'08);- HDI:5万平方英尺→ 10万平方英尺(Q3'08)。员工:-台湾:1,100人;-江阴:7,500人→ 9,000人(Q3'08)。2010年瀚宇博德(包括GBM)的PCB产值为11.48亿美元,瀚宇博德未来的目标是继续维持全球NB PCB供应商的领导地位。
3.10 King board Chemical (KB)(建滔)
现在King board Chemical (KB)已是世界上最大的覆铜板制造商,KB PCB Group包括E&E (依利安达)、Techwise(科惠)、Glory Faith(荣信)等七家公司,它现在的PCB月产能约800万平方英尺,主要从事单、双面及多层板的制造,现在采取垂直整合公司模式, 2009年PCB产值为9.23亿美元,2010年PCB产值增加为11.22亿美元。
3.11 Shinko Electric(新光电气)
Shinko Electric属于Fujitsu(富士通)集团,Fujitsu占Shinko Electric50%以上的股份。Shinko Electric的引线框业务日益下降,但BGA和FCBGA业务持续上升。它还从事载板的封装和相机模组业务。2010年PCB产值为10.03亿美元。
3.12 Young Poong Group(永丰集团)
永丰集团(Young Poong Group, 简称为YPG)是由韩国电路公司(Korea Circuit Company,简称为KCC)、Terranix、Interflex公司、Yaung Poong FPC 公司组成的。另外,还有一家海外工厂设在中国天津,它是通过Interflex公司投资、承建的。这是一家专门进行FPC后制程的工厂。
Young Poong Group是在韩国FPC产量居首位的、著名生产企业。主要生产FPC的子公司是Interflex公司、Yaung Poong FPC 公司。
十年前,在韩国FPC业还没有完全发展壮大起来时,它的FPC产量已经较高了。五、六年前,它的FPC又得到迅速的发展。但是近两、三年来由于韩国的许多刚性PCB厂家见到FPC市场的扩张很快,从而也纷纷地加入到了FPC生产制造的行列中。这样就在韩国很快地掀起了十分激烈的价格竞争战。Young Poong Group 同样卷入了此价格大战中。之后,它的营收出现了大幅的下降。现在为了确保FPC工厂的利益,它们只得采取减产的措施。Young Poong Group两家主力FPC子公司在销售额变化上是有所不同的。2010年永丰的PCB产值为9.78亿美元,进展很好。
3.13 CMK(中央铭板)
CMK曾是全球最大的单面板制造企业,如今转变为多层板制造公司(超过一半的产值来自多层板),但它在中国大陆、马来西亚和印度尼西亚仍在从事单面板的制造。CMK在中国大陆有3家工厂(东莞2家从事单、双面板、多层板的生产;无锡1家从事盲孔板的生产)。2010年产值达到9.68亿美元。
四、全球线路板市场未来发展预测
根据WALT CUSTER(CUS-TER CONSULTING GROUP)在2011年11月的分析,预测2011年全球PCB的增长率为0%,可作为参考,见图5。
中原捷雄博士在2011年8月预测全球PCB将增长6.6%,见表7。而根据2011年11月PRISMARK在EC-WC12的预测,2011年的市场增长率为7.4%(与2011年3月相比,2011年11月份,PRISMARK将全球PCB产值修正为524.68亿美元)。(见表8)
据PRISMARK在2011年11月的分析,全球PCB产值将由2010年的525亿美元发展为2011年的564亿美元,预测2015年全球PCB产值为721亿美元(见表8和图6),2010-2015的CAAGR为6.6%。
五、结束语
2011年的IPC和NTI发布的2010年PCB市场报告在生产总值(都是550亿美元左右)和PCB产品分类上相当一致,这两研究机构已经取得了很多共识,PRISMARK在2011 年11月ECWC12的主题演讲也可资参考。对于全球PCB产业而言,风雨飘摇的2011年已经过去,通过对三者的比较,我们可以得到许多关于2010年全球PCB市场以及未来发展更加详尽的了解和认识。
参考文献:
1. IPC market report. 2011.07
2. 2010年全球电路板制造商前百大排名. 台湾电路板协会,2011.08
3. WALT CUSTER. Global El-ectronic Industry Supply Chain Using Leading Indicators to Forecast Growth by Product by Geographical Region. ECWC12.2011.11
4. Shiuh-Kao Chiang. Global PCB Market and Technology Development Outlook. ECWC12.2011.11