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摘 要：商业银行“碳金融”业务创新是我国发展低碳经济，构建低碳社会的“助推器”，但专注生产减排，忽视消费减排的理论探讨及业务实践现状使得这一“助推”效用受到抑制。商业银行应在为企业节约型生产提供金融服务的同时，积极探索支持低碳消费的个人碳金融业务创新。本文以大学生群体为研究对象，通过对西安市六所高校在校生进行问卷调查，搜集信息，分析数据，针对该群体低碳消费践行度较低这一现状，论述了商业银行开发大学生个人碳金融业务的必要性。并借鉴已有业务实践，试探性地提出了业务创新的具体模式，试图以市场化手段为大学生践行低碳消费构建经济激励机制，使金融发展更好地服务于社会目标的实现。
关键词：碳金融 商业银行 大学生 低碳消费 业务创新
一、绪论
气候变化及生态环境问题日益严峻，发展低碳经济，构建低碳社会成为各界共识。在此背景下，“碳金融”应运而生并迅速发展。它是指旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，主要包括碳排放权及相关衍生品的交易与投资、低碳项目开发的投资与融资以及其他相关的金融交易或中介活动。金融危机后，面对国际经济新形势，我国在“十二五规划”中明确提出：要坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点。为此，如何因地制宜地开展碳金融业务创新成为国内学界热议的焦点。银行是我国金融体系的支柱部门，其在碳金融领域的有效创新对于我国低碳转型的成功实现起着关键作用。但现阶段，国内已有相关研究多围绕企业生产环节的节能减排展开，对于个人日常消费环节关注甚少。低碳社会的成功构建离不开个人的积极参与，消费行为对企业生产具有导向作用。商业银行若能有效利用自我优势，通过开发个人碳金融业务为个人践行低碳消费构建激励机制，将极大地提升金融创新对我国低碳转轨所能起到的“助推”效用。为此，本文选取大学生群体为研究对象，通过对西安市六所高校进行问卷调查，搜集信息，分析数据，针对该群体低碳消费践行度较低这一现状，论述了商业银行开发大学生个人碳金融业务的必要性。并借鉴已有业务实践，提出了业务创新的具体模式，试图以市场化手段为大学生践行低碳消费构建经济激励机制，使金融发展更好地服务于社会目标的实现。
二、 “生产减排”：当前商业银行“碳金融”业务的理论探究重点
文献搜索显示，2009年之前，国内有关碳金融的研究多集中于探讨碳交易市場而忽视了商业银行在其中的参与，直到2010年，商业银行在碳金融中的作用才得到学者们的重视，文献数量突飞猛进，并取得了一定的研究成果。但归纳总结可以发现，如何支持“生产减排”是现阶段理论探讨的绝对焦点，“消费减排”并未受到应有重视。
具体来看，现有研究主要从商业银行开展碳金融业务的重要性、实践现状、潜在问题及可能路径几方面展开论述。其中，对于前两方面，虽然学者普遍认识到商业银行因其资金配置功能而在支持低碳经济发展中扮演“关键种”角色，但具体分析中却仅强调该特性在制约企业高能耗生产，推动企业技术革新方面所能发挥的关键效用，而忽视了其在鼓励个人低碳消费，倡导个人低碳生活方面所能起到的助推效用。这无形中引致了当前以服务企业生产减排为主导目标的业务开发模式，一定程度上制约了我国商业银行碳金融业务的拓展空间。对于我国商业银行碳金融的实践现状，尽管已有学者提出了“业务单一，规模有限，创新不足”等问题，并认识到除人才储备、政策环境等客观外部条件不完善外，对碳金融的有限认知也是造成以上问题的主要原因。但在对可能路径的探讨中，通过追求“高、尖、深”来扭转我国商业银行在该领域的落后现状依旧充当政策建议的主基调，涉及消费减排的个人碳金融这一业务发展中的真正短板并未受到应有重视。
碳金融所代表的不仅是一种新的金融制度安排及金融交易形式，更深层次的是一种新的金融发展理念，即将社会福利最大化作为金融发展的最终目标。商业银行应提升理念认知，完善业务开发，通过开展个人碳金融业务以实现自身与社会的共赢。
三、国内外个人碳金融业务开展的理论与实践
京都议定书框架下，以三种“灵活机制”为基础的“碳信用”交易市场的建立催生了碳金融的发展，有力地推动了企业生产的低碳转型。鉴于此，个人碳金融业务的发展也需以“个人碳信用市场”为依托，进而为个人践行低碳消费构建激励机制。借鉴传统的“碳信用”概念，“个人碳信用”可被定义为居民个人在日常生活中通过支持节能减排、践行绿色消费等低碳行为而保有的经批准的碳排放权或获得的经核准的碳减排额，二者分别对应于政府配额制和自愿减排制。
1.国外有关个人碳金融业务的理论探讨及实践现状。在理论探讨方面，政府配额制一直以来都是国外学界热议的焦点。配额制即政府确定本国居民的碳排放总额，并以人均为基准分配给本国居民，居民可依据个人情况对碳排放权进行买卖，个人碳交易（PCT，personal carbon trading）体系由此形成。Tina Fawcett和Yael Parag（2010）认为，广泛的个人参与是成功构建低碳社会的必要前提，因此建立基于配额制的个人碳交易体系是一个非常具有前瞻性的政策构想，它能够将与家用耗能和居民出行有关的碳排放的权利和责任具体到每个人身上，从而有效弥补现有政策工具的不足。Thumim和White（2008）通过分析认为，相比于征税等其它措施，基于配额的“个人碳交易”机制保证了每个公民在能源获得与使用方面的平等性，低收入者会因其整体较低的能源耗用量而成为这一机制的主要受益者。
由于配额制的“个人碳信用”市场仍处理论探索阶段，因此，现有的业务实践多以自愿减排为基础展开。在自愿减排机制下，个人通过主动减少日常碳排放或购买碳额度进行碳中和，以此获得经过核证的碳减排额，形成个人碳信用资产。韩国光州市为节约民用电力和天然气，创建了一种“碳银行”制度，自愿参加的居民可在光州银行办理“碳银行卡”，银行将居民每月节约下来的能源折合成积分存入卡中，居民则可使用这一积分购买相应的低碳产品。美国一名为“我的碳排放交易”（My Emissions Exchange）的网站，根据居民家中的水电费账单对其建立碳排放记录，若参与者能相对之前大幅减少自己的能耗量，该网站便在核实该减排量后作出证明，并以中间人身份将产生的碳信用卖给那些想提高自己环保声誉的公司。此处，减少电费支出并得到可出售的碳信用对于参与者来说是一种双赢的经济激励。 2.我国商业银行个人碳金融实践现状及问题分析。通过文献搜索本文发现，现阶段，国内有关“個人碳信用”及“个人碳金融”议题的理论探讨几近空白，更多的仅是对现有业务实践的相关介绍。
在我国，兴业银行和光大银行是个人碳信用业务的先行者。2010年，兴业银行联合北京环境交易所在京推出国内首张低碳主题信用卡——中国低碳信用卡。通过与北京环境交易所的合作，兴业银行为客户搭建起了信用卡碳减排量个人购买平台，使其可通过银行渠道完成个人购碳交易。与此同时，该行还通过建立国内首个“个人绿色档案”系统，使个人低碳交易记录可追踪可查询，从而鼓励持卡人积极参与碳减排，倡导低碳生活。中国光大银行随后推出的“绿色零碳信用卡”具有卡片可回收，碳足迹计算器，邀约购碳计划，环保账单等六大独特的绿色环保功能。持卡客户可通过登陆光大银行信用卡地带，在线计算日常生活中产生的CO2排放量，并以购买碳额度的形式，资助符合国际规定的节能减排项目，消除碳足迹，实现资源减排，并为自己建立“碳信用档案”。
由以上业务介绍可以看出，现阶段我国虽有少数商业银行率先试水个人碳金融业务，但业务模式多是依靠参与者的自愿减排意愿，通过银行提供的碳足迹计算平台及购碳平台自主进行碳中和。这使得自主减排的个人参与者多为已实现“经济自由”的高收入群体，普通群众则缺乏参与其中的经济激励。对于这一点，兴业银行及光大银行的工作人员在开展该项业务时也认识到：“市民往往更看重实实在在的利益”，因此，在产品推广过程中，银行方面不得不在各种营销活动上花费大量精力。基于此本文提出，如何针对普通民众，为其低碳行为构建直接的经济利益补偿机制应成为下一阶段我国商业银行个人碳金融业务的创新重点。
四、基于大学生低碳消费的商业银行个人碳金融业务探究
数据显示，在我国CO2总排放量中，居民日常消费排放占据相当比重。大学生作为特殊消费群体，其日常生活中低碳意识与践行度的高低将对我国未来低碳战略的实施产生深远影响。为此，本文选取大学生群体为研究对象，通过问卷调查，搜集相关信息，试图借鉴国内外现有的个人碳金融业务模式，结合该群体的自身特点，以市场化手段为其践行低碳消费构建起直接的经济激励机制。
1.问卷设计与修正。通过参阅有关文献本文发现，当代大学生低碳消费践行情况不容乐观，而缺乏有效的经济激励机制可能是制约当代大学生践行低碳消费的主要原因之一。进一步，本文提出低碳意识及践行度较高的大学生应普遍具有勤俭节约，谨慎保守这一特征的前提假设，试图通过提高积极践行者的可获授信额度，使大学生的低碳消费行为得到直接的经济利益补偿。为了印证以上观点假设的正确性及业务模式的可行性，本文将调查问卷划分为如下五部分：
（1）被访者基本资料。
（2）日常低碳消费情况。意在考察当代大学生的低碳消费现状，并探索潜在的制约因素。其中在对被访者低碳消费践行度的考察中，问卷选取六种代表性消费行为进行了问题设置，并对每一选项设以相应分数，通过加总求和，以得分高低对被调查者的参与度进行定性评定。量化后的践行度为之后的假设印证提供了操作上的便利。
（3）理财及风险偏好。与第二部分相对应，问卷同样选取了六道代表性题目并对选项赋予分数，加总求和后以得分形式衡量被访者的理财风险偏好。进一步结合第二部分所得数据，通过将每位受访者的两个得分录入Excel表中，利用SPSS软件分析两组得分之间的相关关系，以此考察问卷所提假设是否成立。
（4）可能的贷款需求及制约因素。以此考察提高可获授信额度这一举措是否能对大学生践行低碳消费构成有效的利益驱动。
（5）对信用卡的认识及使用情况。与第四部分所获数据信息相结合，考察以“信用卡”作为大学生个人碳金融业务载体的合理性。
为了使问卷调查能够更好地服务于研究目标的实现，本文在正式调查前设置了预调研阶段，发出问卷50份，依据被调查者的反馈意见，对问卷所设问题进行了相应调整。如在问卷第二部分中，考察被访者低碳消费践行度的6道问题起初采用五分法设计，但在预调研阶段，被访者普遍认为选项划分过于细致，给其答题带来不便，因此本文最终选择了三分法的选项设计。再者，考虑到因子分析所需，该部分增设了5道补充题目，以考察大学生践行低碳消费的可能障碍。正式调研阶段，以西安市六所高校在校大学生为调查对象，采用电子问卷与书面问卷分发相结合的方式，共发放问卷100份，有效回收率为95%。下面，本文将以数据分析为基础，从必要性和具体模式两方面对商业银行基于大学生低碳消费的个人碳金融业务创新予以详细论述。
2.业务创新的必要性分析。（1）对“低碳消费”的认知程度。如图1所示，对于“低碳消费”这一概念，61%的同学表示大概了解，但感觉与自己关系不大，只有24.2%的同学表示很了解，且生活中能够很好地践行，14.7%的同学表示从未听说过。由此，我们可以初步得出，现阶段，在校大学生对于低碳消费的认知程度仍有待提高。
（2）低碳消费践行度。进一步，考察该群体日常生活中对低碳消费的实际参与度。这里，我们将调查对象在问卷第二部分六道小题中所得总分数化分为小于0、0到2和大于2三个档次，分别对应于较低、一般以及较高三个实践参与度。结果如图2所示，只有27.5%的同学达到较高水平，多数学生处于中等水平，仍有20.7%的学生处于较低层级，因此整体而言，现阶段，我国大学生群体的低碳消费践行度仍然偏低。
（3）践行低碳消费的主要障碍。利用多元统计分析方法，通过因子分析考察大学生践行低碳消费的主要障碍。主要步骤包括：①原始数据的录入与标准化。②求原有变量的相关矩阵及其特征根值、方差贡献率和累计方差贡献率，并根据累计方差贡献率达到85%的要求选取因子个数。③采用方差最大法对因子载荷矩阵进行正交旋转，通过观察旋转后的因子载荷图，对所选因子进行命名解释。分析结果如下： 利用SPSS 17.0对原始数据进行标准化后进入因子分析过程。求出Q1至Q1010个原有变量的特征根值、方差贡献率及累计方差贡献率。分析结果（表1）显示前三个因子的方差累计贡献率已经达到90.512%，表明三个主因子已能够包含10个变量指标的大部分原始信息，符合因子选取要求。
进一步对因子载荷矩阵进行正交旋转，输出旋转后的因子载荷矩阵，结果如表2所示。可以看出变量Q1、Q2、Q3、Q4、Q9在因子F1上有较高的载荷，结合原有变量的实际意义，认为F1主要反映了生活习惯对低碳消费的影响，因此将其定义为生活习惯因子。变量Q6、Q7在因子F2上的载荷系数较大，可解释为经济激励对低碳消费的影响，因此将F2定义为经济激励因子。变量Q5、Q8、Q10在因子F3上的载荷系数较大，可解释为消费成本对低碳消费的影响，因此将F3定义为消费成本因子。至此本文认为，生活习惯、经济激励以及消费成本是现阶段阻碍大学生践行低碳消费的主要因素。
综合以上分析可以看出，现阶段我国大学生对于低碳消费虽有一定认知，但低碳消费践行度普遍较低。作为社会年轻代的主力军，掌握先进知识与技能的大学生群体在祖国未来发展中定将扮演重要角色，他们的消费观及消费行为也将影响到社会发展的各个环节。因此，改善我国大学生群体不容乐观的低碳消费现状具有绝对的必要性与紧迫性。由于缺乏有效的经济激励机制是造成该现象的主要原因之一，因此寻求市场化的利益補偿机制成为有效的解决渠道。商业银行作为大学生群体日常接触最多的金融机构在这方面具有天然优势，其若能通过个人碳金融业务的有效创新，使大学生的日常低碳行为与个人经济利益相挂钩，定将极大地提升该群体的低碳消费践行度，从而进一步推进我国低碳社会的顺利构建。
3.业务创新的具体模式分析。（1）与学校、企业合作，创建“大学生低碳信用卡”。获取消费信息是构建激励机制的必要前提。学校是大学生的主要生活场所，其生活消费多产生于此。因此，银行若想尽可能全面地获取大学生日常生活中，尤其是在能源使用方面的低碳消费信息，就需与校方进行合作。具体来看，学校可为每位学生建立“个人碳信息账户”，将其在校的低碳消费情况记录其中。如水电使用及对一次性餐具、塑料袋的消费等。银行方面可由此获取学生的在校消费信息，对于良好践行低碳消费的学生给与相应的“碳积分”奖励，存入为其办理的“大学生低碳信用卡”中。
在与学校合作的同时，银行还可尝试与企业进行合作。生产环保产品的企业可将其经核证的环保产品在银行备案、登记，银行方面则通过定期公布合作企业环保产品名单，使“大学生低碳信用卡”的持卡人及时了解相关信息，并对以刷卡方式进行购买者记以相应的“碳积分”。
在这里，本文之所以选取信用卡而非其它银行卡为载体，主要出于以下两方面原因：其一，从大学生的角度来看，问卷调查显示，在校大学生对于信用卡的使用率很低，对信用卡的功能存在认识偏差。事实上，信用卡的透支消费功能不但可以满足使用者在特定情况下的短期小额融资需求，为其日常消费提供便利，更重要的是它为身处信用经济中的个人参与者提供了一个有效的“个人信用资产”创造平台。只要使用者在规定期限内将透支款项补齐，那么透支行为不但不会使个人信用减分，反而会使银行拥有更多提高你资信水平的信息依据。在调查中我们发现，66.3%的学生表示自己在步入社会后的5年内可能会有贷款需求，以满足创业、购房或汽车消费等。但与此同时，对于初入社会，收入偏低且少有积蓄的毕业大学生来说，缺少信用记录，银行无充足的资信评估依据成为阻碍其成功获取贷款的一大障碍。从图5可看出，在众多影响因素中，选择这一因素的同学占到总人数的49.5%。基于此，本文认为“大学生低碳信用卡”的创建，可以在鼓励大学生群体进行低碳消费的同时，通过使其更多得使用信用卡进行消费，培养大学生的诚信意识，并为其将来可能需要的融资需求积累信用资产。其二，对于银行来说，开展大学生信用卡业务可以使银行提前与这些社会未来发展的中坚力量建立业务关系，在追踪其低碳消费行为，获取其个人信用信息的过程中发掘潜在的优质客户，这有利于其在争取优质客户资源的同业竞争中拔得头筹。
（2）将“碳积分”与个人授信额度相挂钩。为了使上述碳积分具有现实价值，我们须将其与该群体的经济利益相挂钩。通过汇总问卷二、三部分收集到的数据信息，得到代表被调查者低碳践行度及理财、风险偏好的两组得分，进一步利用SPSS软件进行相关性分析。从输出结果可以看到，在0.01的显著性水平上，二者之间显著正相关，相关系数为0.822。由散点图可以进一步看出，随着所获分数的逐渐升高，正相关关系越为明显。至此，“低碳意识及践行度较高的学生应普遍具有勤俭节约，谨慎保守的特征”这一假设得到了印证。
基于该假设的正确性，本文认为，银行可以此为依据，参照大学生低碳信用卡使用者的还款信用记录，对具有较高碳积分的学生给予较高的个人授信额度。该举措的优势在于，一方面，由于上述分析中提到，很大一部分学生认为自己在毕业后的5年内很可能存在贷款需求，而在校时对低碳消费的积极践行可帮助其获取较高的授信额度，以弥补事业起步或独立生活开始时的资金缺口，为其未来发展提供了一定的物质基础。因此，这一形式的利益补偿更加符合大学生的现实需求，由此产生的对大学生践行低碳消费的驱动力将更加强效。另一方面，基于我们假设的正确性，这一举措对于银行来说风险相对较小。而该项业务创新为其更好地履行社会责任，提高社会形象提供了有效渠道，通过以市场化手段为大学生践行低碳消费创建激励机制，使金融创新真正成为社会进步的“助推器”。
五、总结
开发商业银行碳金融业务是以市场手段引导社会生产、消费、投资等各个环节向低碳型转轨的有效渠道。本文通过对国内外已有研究进行整理与总结，认为现阶段，我国关于商业银行碳金融业务的理论探讨及业务实践多围绕企业生产减排展开，个人消费减排未受重视。鉴于大学生群体低碳意识及低碳消费参与度的高低对我国成功实现低碳转型所可能产生的深远影响，本文基于问卷调查与分析，论述并探索了商业银行针对该群体进行个人碳金融业务创新的必要性与可能模式，以期为填补商业银行在个人碳金融领域的相对空缺提供些许思路。
当然，文中所提方案在具体执行层面还存在诸如对低碳消费行为进行追踪的技术性问题，碳积分的计算标准，以及将碳积分转换为授信额度时所需考虑的其他风险因素等问题，均有待进一步探讨与完善。
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[7]高祥宝，董寒青. 数据分析与SPSS应用[M] .北京：清华大学出版社，2007.6.
作者简介：朱琳，西安交通大学经济与金融学院，产业经济学硕士
关键词：碳金融 商业银行 大学生 低碳消费 业务创新
一、绪论
气候变化及生态环境问题日益严峻，发展低碳经济，构建低碳社会成为各界共识。在此背景下，“碳金融”应运而生并迅速发展。它是指旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，主要包括碳排放权及相关衍生品的交易与投资、低碳项目开发的投资与融资以及其他相关的金融交易或中介活动。金融危机后，面对国际经济新形势，我国在“十二五规划”中明确提出：要坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点。为此，如何因地制宜地开展碳金融业务创新成为国内学界热议的焦点。银行是我国金融体系的支柱部门，其在碳金融领域的有效创新对于我国低碳转型的成功实现起着关键作用。但现阶段，国内已有相关研究多围绕企业生产环节的节能减排展开，对于个人日常消费环节关注甚少。低碳社会的成功构建离不开个人的积极参与，消费行为对企业生产具有导向作用。商业银行若能有效利用自我优势，通过开发个人碳金融业务为个人践行低碳消费构建激励机制，将极大地提升金融创新对我国低碳转轨所能起到的“助推”效用。为此，本文选取大学生群体为研究对象，通过对西安市六所高校进行问卷调查，搜集信息，分析数据，针对该群体低碳消费践行度较低这一现状，论述了商业银行开发大学生个人碳金融业务的必要性。并借鉴已有业务实践，提出了业务创新的具体模式，试图以市场化手段为大学生践行低碳消费构建经济激励机制，使金融发展更好地服务于社会目标的实现。
二、 “生产减排”：当前商业银行“碳金融”业务的理论探究重点
文献搜索显示，2009年之前，国内有关碳金融的研究多集中于探讨碳交易市場而忽视了商业银行在其中的参与，直到2010年，商业银行在碳金融中的作用才得到学者们的重视，文献数量突飞猛进，并取得了一定的研究成果。但归纳总结可以发现，如何支持“生产减排”是现阶段理论探讨的绝对焦点，“消费减排”并未受到应有重视。
具体来看，现有研究主要从商业银行开展碳金融业务的重要性、实践现状、潜在问题及可能路径几方面展开论述。其中，对于前两方面，虽然学者普遍认识到商业银行因其资金配置功能而在支持低碳经济发展中扮演“关键种”角色，但具体分析中却仅强调该特性在制约企业高能耗生产，推动企业技术革新方面所能发挥的关键效用，而忽视了其在鼓励个人低碳消费，倡导个人低碳生活方面所能起到的助推效用。这无形中引致了当前以服务企业生产减排为主导目标的业务开发模式，一定程度上制约了我国商业银行碳金融业务的拓展空间。对于我国商业银行碳金融的实践现状，尽管已有学者提出了“业务单一，规模有限，创新不足”等问题，并认识到除人才储备、政策环境等客观外部条件不完善外，对碳金融的有限认知也是造成以上问题的主要原因。但在对可能路径的探讨中，通过追求“高、尖、深”来扭转我国商业银行在该领域的落后现状依旧充当政策建议的主基调，涉及消费减排的个人碳金融这一业务发展中的真正短板并未受到应有重视。
碳金融所代表的不仅是一种新的金融制度安排及金融交易形式，更深层次的是一种新的金融发展理念，即将社会福利最大化作为金融发展的最终目标。商业银行应提升理念认知，完善业务开发，通过开展个人碳金融业务以实现自身与社会的共赢。
三、国内外个人碳金融业务开展的理论与实践
京都议定书框架下，以三种“灵活机制”为基础的“碳信用”交易市场的建立催生了碳金融的发展，有力地推动了企业生产的低碳转型。鉴于此，个人碳金融业务的发展也需以“个人碳信用市场”为依托，进而为个人践行低碳消费构建激励机制。借鉴传统的“碳信用”概念，“个人碳信用”可被定义为居民个人在日常生活中通过支持节能减排、践行绿色消费等低碳行为而保有的经批准的碳排放权或获得的经核准的碳减排额，二者分别对应于政府配额制和自愿减排制。
1.国外有关个人碳金融业务的理论探讨及实践现状。在理论探讨方面，政府配额制一直以来都是国外学界热议的焦点。配额制即政府确定本国居民的碳排放总额，并以人均为基准分配给本国居民，居民可依据个人情况对碳排放权进行买卖，个人碳交易（PCT，personal carbon trading）体系由此形成。Tina Fawcett和Yael Parag（2010）认为，广泛的个人参与是成功构建低碳社会的必要前提，因此建立基于配额制的个人碳交易体系是一个非常具有前瞻性的政策构想，它能够将与家用耗能和居民出行有关的碳排放的权利和责任具体到每个人身上，从而有效弥补现有政策工具的不足。Thumim和White（2008）通过分析认为，相比于征税等其它措施，基于配额的“个人碳交易”机制保证了每个公民在能源获得与使用方面的平等性，低收入者会因其整体较低的能源耗用量而成为这一机制的主要受益者。
由于配额制的“个人碳信用”市场仍处理论探索阶段，因此，现有的业务实践多以自愿减排为基础展开。在自愿减排机制下，个人通过主动减少日常碳排放或购买碳额度进行碳中和，以此获得经过核证的碳减排额，形成个人碳信用资产。韩国光州市为节约民用电力和天然气，创建了一种“碳银行”制度，自愿参加的居民可在光州银行办理“碳银行卡”，银行将居民每月节约下来的能源折合成积分存入卡中，居民则可使用这一积分购买相应的低碳产品。美国一名为“我的碳排放交易”（My Emissions Exchange）的网站，根据居民家中的水电费账单对其建立碳排放记录，若参与者能相对之前大幅减少自己的能耗量，该网站便在核实该减排量后作出证明，并以中间人身份将产生的碳信用卖给那些想提高自己环保声誉的公司。此处，减少电费支出并得到可出售的碳信用对于参与者来说是一种双赢的经济激励。 2.我国商业银行个人碳金融实践现状及问题分析。通过文献搜索本文发现，现阶段，国内有关“個人碳信用”及“个人碳金融”议题的理论探讨几近空白，更多的仅是对现有业务实践的相关介绍。
在我国，兴业银行和光大银行是个人碳信用业务的先行者。2010年，兴业银行联合北京环境交易所在京推出国内首张低碳主题信用卡——中国低碳信用卡。通过与北京环境交易所的合作，兴业银行为客户搭建起了信用卡碳减排量个人购买平台，使其可通过银行渠道完成个人购碳交易。与此同时，该行还通过建立国内首个“个人绿色档案”系统，使个人低碳交易记录可追踪可查询，从而鼓励持卡人积极参与碳减排，倡导低碳生活。中国光大银行随后推出的“绿色零碳信用卡”具有卡片可回收，碳足迹计算器，邀约购碳计划，环保账单等六大独特的绿色环保功能。持卡客户可通过登陆光大银行信用卡地带，在线计算日常生活中产生的CO2排放量，并以购买碳额度的形式，资助符合国际规定的节能减排项目，消除碳足迹，实现资源减排，并为自己建立“碳信用档案”。
由以上业务介绍可以看出，现阶段我国虽有少数商业银行率先试水个人碳金融业务，但业务模式多是依靠参与者的自愿减排意愿，通过银行提供的碳足迹计算平台及购碳平台自主进行碳中和。这使得自主减排的个人参与者多为已实现“经济自由”的高收入群体，普通群众则缺乏参与其中的经济激励。对于这一点，兴业银行及光大银行的工作人员在开展该项业务时也认识到：“市民往往更看重实实在在的利益”，因此，在产品推广过程中，银行方面不得不在各种营销活动上花费大量精力。基于此本文提出，如何针对普通民众，为其低碳行为构建直接的经济利益补偿机制应成为下一阶段我国商业银行个人碳金融业务的创新重点。
四、基于大学生低碳消费的商业银行个人碳金融业务探究
数据显示，在我国CO2总排放量中，居民日常消费排放占据相当比重。大学生作为特殊消费群体，其日常生活中低碳意识与践行度的高低将对我国未来低碳战略的实施产生深远影响。为此，本文选取大学生群体为研究对象，通过问卷调查，搜集相关信息，试图借鉴国内外现有的个人碳金融业务模式，结合该群体的自身特点，以市场化手段为其践行低碳消费构建起直接的经济激励机制。
1.问卷设计与修正。通过参阅有关文献本文发现，当代大学生低碳消费践行情况不容乐观，而缺乏有效的经济激励机制可能是制约当代大学生践行低碳消费的主要原因之一。进一步，本文提出低碳意识及践行度较高的大学生应普遍具有勤俭节约，谨慎保守这一特征的前提假设，试图通过提高积极践行者的可获授信额度，使大学生的低碳消费行为得到直接的经济利益补偿。为了印证以上观点假设的正确性及业务模式的可行性，本文将调查问卷划分为如下五部分：
（1）被访者基本资料。
（2）日常低碳消费情况。意在考察当代大学生的低碳消费现状，并探索潜在的制约因素。其中在对被访者低碳消费践行度的考察中，问卷选取六种代表性消费行为进行了问题设置，并对每一选项设以相应分数，通过加总求和，以得分高低对被调查者的参与度进行定性评定。量化后的践行度为之后的假设印证提供了操作上的便利。
（3）理财及风险偏好。与第二部分相对应，问卷同样选取了六道代表性题目并对选项赋予分数，加总求和后以得分形式衡量被访者的理财风险偏好。进一步结合第二部分所得数据，通过将每位受访者的两个得分录入Excel表中，利用SPSS软件分析两组得分之间的相关关系，以此考察问卷所提假设是否成立。
（4）可能的贷款需求及制约因素。以此考察提高可获授信额度这一举措是否能对大学生践行低碳消费构成有效的利益驱动。
（5）对信用卡的认识及使用情况。与第四部分所获数据信息相结合，考察以“信用卡”作为大学生个人碳金融业务载体的合理性。
为了使问卷调查能够更好地服务于研究目标的实现，本文在正式调查前设置了预调研阶段，发出问卷50份，依据被调查者的反馈意见，对问卷所设问题进行了相应调整。如在问卷第二部分中，考察被访者低碳消费践行度的6道问题起初采用五分法设计，但在预调研阶段，被访者普遍认为选项划分过于细致，给其答题带来不便，因此本文最终选择了三分法的选项设计。再者，考虑到因子分析所需，该部分增设了5道补充题目，以考察大学生践行低碳消费的可能障碍。正式调研阶段，以西安市六所高校在校大学生为调查对象，采用电子问卷与书面问卷分发相结合的方式，共发放问卷100份，有效回收率为95%。下面，本文将以数据分析为基础，从必要性和具体模式两方面对商业银行基于大学生低碳消费的个人碳金融业务创新予以详细论述。
2.业务创新的必要性分析。（1）对“低碳消费”的认知程度。如图1所示，对于“低碳消费”这一概念，61%的同学表示大概了解，但感觉与自己关系不大，只有24.2%的同学表示很了解，且生活中能够很好地践行，14.7%的同学表示从未听说过。由此，我们可以初步得出，现阶段，在校大学生对于低碳消费的认知程度仍有待提高。
（2）低碳消费践行度。进一步，考察该群体日常生活中对低碳消费的实际参与度。这里，我们将调查对象在问卷第二部分六道小题中所得总分数化分为小于0、0到2和大于2三个档次，分别对应于较低、一般以及较高三个实践参与度。结果如图2所示，只有27.5%的同学达到较高水平，多数学生处于中等水平，仍有20.7%的学生处于较低层级，因此整体而言，现阶段，我国大学生群体的低碳消费践行度仍然偏低。
（3）践行低碳消费的主要障碍。利用多元统计分析方法，通过因子分析考察大学生践行低碳消费的主要障碍。主要步骤包括：①原始数据的录入与标准化。②求原有变量的相关矩阵及其特征根值、方差贡献率和累计方差贡献率，并根据累计方差贡献率达到85%的要求选取因子个数。③采用方差最大法对因子载荷矩阵进行正交旋转，通过观察旋转后的因子载荷图，对所选因子进行命名解释。分析结果如下： 利用SPSS 17.0对原始数据进行标准化后进入因子分析过程。求出Q1至Q1010个原有变量的特征根值、方差贡献率及累计方差贡献率。分析结果（表1）显示前三个因子的方差累计贡献率已经达到90.512%，表明三个主因子已能够包含10个变量指标的大部分原始信息，符合因子选取要求。
进一步对因子载荷矩阵进行正交旋转，输出旋转后的因子载荷矩阵，结果如表2所示。可以看出变量Q1、Q2、Q3、Q4、Q9在因子F1上有较高的载荷，结合原有变量的实际意义，认为F1主要反映了生活习惯对低碳消费的影响，因此将其定义为生活习惯因子。变量Q6、Q7在因子F2上的载荷系数较大，可解释为经济激励对低碳消费的影响，因此将F2定义为经济激励因子。变量Q5、Q8、Q10在因子F3上的载荷系数较大，可解释为消费成本对低碳消费的影响，因此将F3定义为消费成本因子。至此本文认为，生活习惯、经济激励以及消费成本是现阶段阻碍大学生践行低碳消费的主要因素。
综合以上分析可以看出，现阶段我国大学生对于低碳消费虽有一定认知，但低碳消费践行度普遍较低。作为社会年轻代的主力军，掌握先进知识与技能的大学生群体在祖国未来发展中定将扮演重要角色，他们的消费观及消费行为也将影响到社会发展的各个环节。因此，改善我国大学生群体不容乐观的低碳消费现状具有绝对的必要性与紧迫性。由于缺乏有效的经济激励机制是造成该现象的主要原因之一，因此寻求市场化的利益補偿机制成为有效的解决渠道。商业银行作为大学生群体日常接触最多的金融机构在这方面具有天然优势，其若能通过个人碳金融业务的有效创新，使大学生的日常低碳行为与个人经济利益相挂钩，定将极大地提升该群体的低碳消费践行度，从而进一步推进我国低碳社会的顺利构建。
3.业务创新的具体模式分析。（1）与学校、企业合作，创建“大学生低碳信用卡”。获取消费信息是构建激励机制的必要前提。学校是大学生的主要生活场所，其生活消费多产生于此。因此，银行若想尽可能全面地获取大学生日常生活中，尤其是在能源使用方面的低碳消费信息，就需与校方进行合作。具体来看，学校可为每位学生建立“个人碳信息账户”，将其在校的低碳消费情况记录其中。如水电使用及对一次性餐具、塑料袋的消费等。银行方面可由此获取学生的在校消费信息，对于良好践行低碳消费的学生给与相应的“碳积分”奖励，存入为其办理的“大学生低碳信用卡”中。
在与学校合作的同时，银行还可尝试与企业进行合作。生产环保产品的企业可将其经核证的环保产品在银行备案、登记，银行方面则通过定期公布合作企业环保产品名单，使“大学生低碳信用卡”的持卡人及时了解相关信息，并对以刷卡方式进行购买者记以相应的“碳积分”。
在这里，本文之所以选取信用卡而非其它银行卡为载体，主要出于以下两方面原因：其一，从大学生的角度来看，问卷调查显示，在校大学生对于信用卡的使用率很低，对信用卡的功能存在认识偏差。事实上，信用卡的透支消费功能不但可以满足使用者在特定情况下的短期小额融资需求，为其日常消费提供便利，更重要的是它为身处信用经济中的个人参与者提供了一个有效的“个人信用资产”创造平台。只要使用者在规定期限内将透支款项补齐，那么透支行为不但不会使个人信用减分，反而会使银行拥有更多提高你资信水平的信息依据。在调查中我们发现，66.3%的学生表示自己在步入社会后的5年内可能会有贷款需求，以满足创业、购房或汽车消费等。但与此同时，对于初入社会，收入偏低且少有积蓄的毕业大学生来说，缺少信用记录，银行无充足的资信评估依据成为阻碍其成功获取贷款的一大障碍。从图5可看出，在众多影响因素中，选择这一因素的同学占到总人数的49.5%。基于此，本文认为“大学生低碳信用卡”的创建，可以在鼓励大学生群体进行低碳消费的同时，通过使其更多得使用信用卡进行消费，培养大学生的诚信意识，并为其将来可能需要的融资需求积累信用资产。其二，对于银行来说，开展大学生信用卡业务可以使银行提前与这些社会未来发展的中坚力量建立业务关系，在追踪其低碳消费行为，获取其个人信用信息的过程中发掘潜在的优质客户，这有利于其在争取优质客户资源的同业竞争中拔得头筹。
（2）将“碳积分”与个人授信额度相挂钩。为了使上述碳积分具有现实价值，我们须将其与该群体的经济利益相挂钩。通过汇总问卷二、三部分收集到的数据信息，得到代表被调查者低碳践行度及理财、风险偏好的两组得分，进一步利用SPSS软件进行相关性分析。从输出结果可以看到，在0.01的显著性水平上，二者之间显著正相关，相关系数为0.822。由散点图可以进一步看出，随着所获分数的逐渐升高，正相关关系越为明显。至此，“低碳意识及践行度较高的学生应普遍具有勤俭节约，谨慎保守的特征”这一假设得到了印证。
基于该假设的正确性，本文认为，银行可以此为依据，参照大学生低碳信用卡使用者的还款信用记录，对具有较高碳积分的学生给予较高的个人授信额度。该举措的优势在于，一方面，由于上述分析中提到，很大一部分学生认为自己在毕业后的5年内很可能存在贷款需求，而在校时对低碳消费的积极践行可帮助其获取较高的授信额度，以弥补事业起步或独立生活开始时的资金缺口，为其未来发展提供了一定的物质基础。因此，这一形式的利益补偿更加符合大学生的现实需求，由此产生的对大学生践行低碳消费的驱动力将更加强效。另一方面，基于我们假设的正确性，这一举措对于银行来说风险相对较小。而该项业务创新为其更好地履行社会责任，提高社会形象提供了有效渠道，通过以市场化手段为大学生践行低碳消费创建激励机制，使金融创新真正成为社会进步的“助推器”。
五、总结
开发商业银行碳金融业务是以市场手段引导社会生产、消费、投资等各个环节向低碳型转轨的有效渠道。本文通过对国内外已有研究进行整理与总结，认为现阶段，我国关于商业银行碳金融业务的理论探讨及业务实践多围绕企业生产减排展开，个人消费减排未受重视。鉴于大学生群体低碳意识及低碳消费参与度的高低对我国成功实现低碳转型所可能产生的深远影响，本文基于问卷调查与分析，论述并探索了商业银行针对该群体进行个人碳金融业务创新的必要性与可能模式，以期为填补商业银行在个人碳金融领域的相对空缺提供些许思路。
当然，文中所提方案在具体执行层面还存在诸如对低碳消费行为进行追踪的技术性问题，碳积分的计算标准，以及将碳积分转换为授信额度时所需考虑的其他风险因素等问题，均有待进一步探讨与完善。
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作者简介：朱琳，西安交通大学经济与金融学院，产业经济学硕士