银监会近日印发《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》。通知中对单户授信在500万以下的小企业贷款加大了支持力度。
　　
　　【问题】入夏以来，江苏、浙江、广东、福建的小企业迎来了一场寒冬。一方面，央行数次上调存款准备金率，导致银行钱袋收紧；另一方面，小企业贷款困难，资金链紧张。在央行紧缩银根和劳动力成本提高、欧美市场萎缩等因素挤压下，以出口为主的小企业处境艰难。虽然倒闭潮没有得到权威部门的证实，但根据工信部此前发布的“2011年中国工业经济运行春季报告”指出，从今年前4个月情况看，我国资金环境总体偏紧，中小企业融资难更加突出。
　　由于小企业本身抗风险能力较低，对经济环境变化敏感，经济下行时期其贷款风险最容易爆发。如果不对中小企业信贷实行差别化监管，资本金压力下银行首先会压缩对小企业的贷款，融资困难进一步加剧小企业的倒闭风险，形成“经济恶化—小企业不良率上升一压缩小企业贷款一融资困难加剧小企业倒闭一经济进一步恶化”的恶性循环。
　　今年以来，央行货币政策在有效抑制流动性过剩的同时，也加大了企业资金压力，小企业获取银行贷款难度加大。今年央行两次加息推动企业融资成本不断上升，目前小企业获取银行贷款的综合成本上升幅度至少在13％以上。
　　为了破解小企业融资难的局面，一直以来监管机构可谓不遗余力。2009年和2010年银监会均提出了小企业贷款的增速和余额“两个不低于”的目标，但是商业银行在支持小企业信贷上确实有苦衷。在日均存贷比考核的压力下，商业银行不得不延缓向中小企业客户转型的发展战略。由于小企业自身资金严重不足，所以小企业贷款—经发放，便会立即转出银行户头。贷款无法转为存款，小企业贷款自身的存贷比就会比较高，形成银行吸存压力。
　　【对策】《通知》通过差别化的监管和激励政策支持商业银行进一步加大对小企业的信贷支持力度，将有助于优化信贷结构，降低贷款集中度，促进小企业金融服务的可持续发展，推动产业升级和经济结构转型。
　　《通知》共十条，主要内容包括：一是优先受理和审核小企业金融服务市场准人事项的有关申请。二是在满足审滇监管要求的条件下，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，其发行金融债所对应的单户500万元(含)以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围。三是在巴塞尔新资本协议的基础上，对于运用内部评级法计算资本充足率的商业银行，允许其将单户500万元(含)以下的小企业贷款视同零售贷款处理；未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元(含)以下的小企业贷款在满足一定前提下，可视为零售贷款。四是对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。
　　银监会的规定将鼓励银行向小企业贷款，商业银行自发支持小企业动力增强。此外，通知的出台缓解了银行资本金和日均存贷比考核压力，有利于进一步提高商业银行的息差，对中小商业银行带来实质性利好。在破除了存贷比和资本金两大约束之后，商业银行服务中小企业的意愿将变得更为强烈，未来商业银行小企业贷款投放将会提速。