日元/美元套利交易及其与其他市场的因果联系

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本研究分析了日本日元/澳大利亚美元(JPY/AUD)携带贸易和相关金融变量的因果结构。本文采用三种因果搜索算法来寻找日元/美元汇率、标准普尔500指数、日经225指数、澳大利亚证券交易所200指数、10年期美国国债、10年期日本政府债券和10年期澳大利亚政府债券之间的关系。所有三种算法的结果都提供了与无抛补利率平价理论相违背的证据。
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