论文部分内容阅读
在我国，经过改革开放几十年来的发展，中小企业在经济社会发展中已具有极其重要的作用和地位。但与之不相匹配的是，我国中小企业占有的金融资源却极其有限，2008年全国贷款增加了14.9％，但全国新增小企业贷款只有225亿，比上年仅增长了1.4％。中小企业资金不足，一旦遭遇宏观经济的波动，资金链吃紧，企业又无法很快筹集到资金度过困难时期便极易夭折，此次金融危机的冲击中众多中小企业的倒闭即是实证。我国各界都在为寻求此问题的解决途径而不断的研究探索，至目前为止，致力于服务中小企业的“草根银行”——浙江泰隆商业银行展示了“闪亮成绩单”，该银行98％的客户是中小企业，其中90％以上为个体工商户、失地农民，户均贷款额为58万元，100万以下的小额贷款占其贷款总数的90％，自2006年改建为商业银行以来，不良贷款率一直维持在0.7％左右。泰隆银行的经营模式在一定程度上破解了中小企业融资难的问题，但这种模式能否作为可持续的有效模式进行广泛推广，本文试着引入社会资本的概念对这种模式的有效性进行分析。
一、泰隆模式介绍
浙江泰隆银行前身是泰隆城市信用社，来自于民间，和中小企业有着天然的亲和力，它根据地方经济发展和市场需求，利用地缘.人缘和机制优势，契合中小企业的融资特点，针对小企业的特点，不断探索和积累小额信贷的管理技术和经验，摸索了一套适用于中小企业贷款的“泰隆模式”，这套模式通过合理筛选客户，以“担保”为主要信贷手段，进行动态的风险控制来运营，具体到制度的设计，主要有以下几个方面：
1.“查三品”“看三表”。所谓的三品指人品、产品、押品，看人品主要看还款意愿，看产品主要看还款能力，看押品主要看还款保障，而这三品中人品最重要，所谓三表是指水表、电表和海关报表，小企业的财务报表往往不规范，可信度较低，而反应实际运营情况的水表和电表则一目了然，海关报表能确切的反映企业的现金流。
2.保证贷款。泰隆银行推行多人保证、辅助担保和道义担保等，并将企业主、股东夫妻等实际控制人追加为贷款担保人，变有限责任为无限责任。
3.存贷挂钩、积数参考、利率优惠。客户在泰隆银行的日常存款流量、存量和贷款额度、期限、利率相挂钩，客户在一定时间段内的存款积数与客户可获得的贷款额度可形成倍比关系，存款积数越多，贷款利率越低。
4.三三制原则和和客户经理完全负责制，所谓三三制是指老客户办熟业务，三小时以内解决，新客户办新业务，三天内答复。客户经理完全负责制是指谁贷出去的款谁负责到底，如出现坏账，客户经理必须承担相应的责任，客户经理的报酬丰厚，但相应的惩罚幅度也大。
二、泰隆模式的有效性分析
本文主要从社会资本的角度来分析泰隆模式，中小企业的社会资本是中小企业作为一个实体所拥有的各种建立在企业内部成员之间和企业与外界之间相互信任、相互认同、规范合作的基础之上的社会关系网络，主要包括情感性关系和工具性关系，泰隆模式的制度设计重点在于有效的利用了情感性关系和地缘关系的便利性，对贷款的风险进行控制和防范。
1.看三品、查三表和三三制的有效执行，依赖于客户经理对客户有相当的熟悉程度，泰隆的客户经理本身都是当地人，可以运用社会关系网络对客户进行了解，尤其是有关企业主“软信息”的收集掌握，这属于一种精耕细作式的管理，完全负责制也在客观上促使客户经理会采取各种措施去保证贷款发放的安全和回收的顺利，这实际上是对当地中小企业和客户经理社会资本的综合利用。同时，对客户经理自身社会资本的有效利用也大大降低了银行的管理成本。
2.无抵押的保证贷款的不良率一直维持在很低的水平，也是基于泰隆银行在贷前审查过程中对客户的了解和贷款管理中对客户的动态及时追踪，而由于是无抵押贷款。泰隆银行对担保部分就极为重视，客户经理对担保人的情况也会一并考查，且一般贷款的时候对象是以企业主个人名义进行的，同时会让企业主的配偶等一并实行个人无限责任连带担保，这样，担保人一般是和企业主关系较为亲密或熟悉的人，鉴于企业主和担保人的关系，这就大大降低了企业恶意违约的情况。企业主和担保人的交往是无限次的重复博弈，企业一旦恶意违约，担保人必需代偿企业的贷款，担保人吃一次亏后在以后的交往中对企业主的信任会急剧下降，企业主的社会资本会受到严重损失，违约成本过高。同时，担保人较为熟悉企业主，能较为清楚从而确保资金不流向高风险领域，这就有效的防范了金融交易中最难解决的道德风险和逆向选择问题。
3.存贷挂钩、积数参考、利率优惠的措施的有效性也跟当地的社会环境有关系，若是金融环境比较发达的区域，客户大量使用票据等，企业日常运用的资金都不需要必经银行，相应的贷款利率和存款积数挂钩效应便会大打折扣，银行的这个措施有效性便会大大降低。
三、启示
通过总结泰隆模式的特点，引入社会资本对其进行分析，可以得到如下启示：
1.金融机构通过对中小企业的社会资本利用，并随着社会资本的变化对信贷模式和信贷产品设计等进行创新，使中小企业社会资本的信任机制有效地传递到金融机构是可行的。
2.泰隆模式从民间发展而来，有着与民间非正规金融更多的相似点，其较为粗放式的管理方式也更适于金融市场不发达的乡村，且因这种模式的开展所需要的成本有限，更多的是对先赋性社会资本和地缘性关系的利用，可以进行广泛的复制，发展一种连锁银行的范式。
一、泰隆模式介绍
浙江泰隆银行前身是泰隆城市信用社，来自于民间，和中小企业有着天然的亲和力，它根据地方经济发展和市场需求，利用地缘.人缘和机制优势，契合中小企业的融资特点，针对小企业的特点，不断探索和积累小额信贷的管理技术和经验，摸索了一套适用于中小企业贷款的“泰隆模式”，这套模式通过合理筛选客户，以“担保”为主要信贷手段，进行动态的风险控制来运营，具体到制度的设计，主要有以下几个方面：
1.“查三品”“看三表”。所谓的三品指人品、产品、押品，看人品主要看还款意愿，看产品主要看还款能力，看押品主要看还款保障，而这三品中人品最重要，所谓三表是指水表、电表和海关报表，小企业的财务报表往往不规范，可信度较低，而反应实际运营情况的水表和电表则一目了然，海关报表能确切的反映企业的现金流。
2.保证贷款。泰隆银行推行多人保证、辅助担保和道义担保等，并将企业主、股东夫妻等实际控制人追加为贷款担保人，变有限责任为无限责任。
3.存贷挂钩、积数参考、利率优惠。客户在泰隆银行的日常存款流量、存量和贷款额度、期限、利率相挂钩，客户在一定时间段内的存款积数与客户可获得的贷款额度可形成倍比关系，存款积数越多，贷款利率越低。
4.三三制原则和和客户经理完全负责制，所谓三三制是指老客户办熟业务，三小时以内解决，新客户办新业务，三天内答复。客户经理完全负责制是指谁贷出去的款谁负责到底，如出现坏账，客户经理必须承担相应的责任，客户经理的报酬丰厚，但相应的惩罚幅度也大。
二、泰隆模式的有效性分析
本文主要从社会资本的角度来分析泰隆模式，中小企业的社会资本是中小企业作为一个实体所拥有的各种建立在企业内部成员之间和企业与外界之间相互信任、相互认同、规范合作的基础之上的社会关系网络，主要包括情感性关系和工具性关系，泰隆模式的制度设计重点在于有效的利用了情感性关系和地缘关系的便利性，对贷款的风险进行控制和防范。
1.看三品、查三表和三三制的有效执行，依赖于客户经理对客户有相当的熟悉程度，泰隆的客户经理本身都是当地人，可以运用社会关系网络对客户进行了解，尤其是有关企业主“软信息”的收集掌握，这属于一种精耕细作式的管理，完全负责制也在客观上促使客户经理会采取各种措施去保证贷款发放的安全和回收的顺利，这实际上是对当地中小企业和客户经理社会资本的综合利用。同时，对客户经理自身社会资本的有效利用也大大降低了银行的管理成本。
2.无抵押的保证贷款的不良率一直维持在很低的水平，也是基于泰隆银行在贷前审查过程中对客户的了解和贷款管理中对客户的动态及时追踪，而由于是无抵押贷款。泰隆银行对担保部分就极为重视，客户经理对担保人的情况也会一并考查，且一般贷款的时候对象是以企业主个人名义进行的，同时会让企业主的配偶等一并实行个人无限责任连带担保，这样，担保人一般是和企业主关系较为亲密或熟悉的人，鉴于企业主和担保人的关系，这就大大降低了企业恶意违约的情况。企业主和担保人的交往是无限次的重复博弈，企业一旦恶意违约，担保人必需代偿企业的贷款，担保人吃一次亏后在以后的交往中对企业主的信任会急剧下降，企业主的社会资本会受到严重损失，违约成本过高。同时，担保人较为熟悉企业主，能较为清楚从而确保资金不流向高风险领域，这就有效的防范了金融交易中最难解决的道德风险和逆向选择问题。
3.存贷挂钩、积数参考、利率优惠的措施的有效性也跟当地的社会环境有关系，若是金融环境比较发达的区域，客户大量使用票据等，企业日常运用的资金都不需要必经银行，相应的贷款利率和存款积数挂钩效应便会大打折扣，银行的这个措施有效性便会大大降低。
三、启示
通过总结泰隆模式的特点，引入社会资本对其进行分析，可以得到如下启示：
1.金融机构通过对中小企业的社会资本利用，并随着社会资本的变化对信贷模式和信贷产品设计等进行创新，使中小企业社会资本的信任机制有效地传递到金融机构是可行的。
2.泰隆模式从民间发展而来，有着与民间非正规金融更多的相似点，其较为粗放式的管理方式也更适于金融市场不发达的乡村，且因这种模式的开展所需要的成本有限，更多的是对先赋性社会资本和地缘性关系的利用，可以进行广泛的复制，发展一种连锁银行的范式。