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摘 要：近年来，互联网技术发展迅猛，其影响逐渐向金融领域渗透。互联网金融的崛起使我国商业银行面临巨大挑战同时也迎来重大机遇。本文对互联网金融发展现状进行分析，并以余额宝为例探究互联网金融的发展对我国商业银行的冲击，并提出我国商业银行应当重视人才培养，创新销售形式，以客户为核心，提高服务水平，推进数据支撑，加强合作交流等对策，为商业银行可持续发展提供参考。
关键词：互联网金融；银行理财；冲击；对策
近年来，我国互联网技术发展迅猛，开始不断向金融等领域渗透。“互联网金融”给我国商业银行带来极大挑战，同时也为其带来良好发展契机，传统金融如何应对互联网金融的冲击并充分利用发展机会成为传统金融机构改革创新的关键。因此，本文基于我国经济新形势下，企业与居民对于理财产品的需求进一步扩大，理财产品发展步伐加快的背景，研究“互联网金融”的崛起对传统银行理财产品造成的冲击并做出总结，从而为银行理财产品的改革创新提供参考，具有较大的理论价值与现实意义。
一、互联网金融发展现状及余额宝的产生
1.互联网金融发展现状
近年来，政府将加强金融行业监管作为政府工作重点内容，且行业本身进行的优胜劣汰也为行业规范发展提供了条件，互联网金融发展日益规范化且表现出以下三个特征：（1）整体运营。互联网金融基于资源共享思维，在全国各地建立多个相关企业，构建整体运营模式，以降低企业发展成本，提升利润空间及企业影响力。（2）多元参与。互联网金融参与主体呈现多元化，其中既包括互联网企业运用自身客户资源推行移动支付、基金销售等金融业务，也包括部分线下企业积极谋求与互联网平台的合作，通过线上线下结合开展金融业务。（3）形式多样。在信息技术的强力支撑下，互联网金融积极探索业务模式创新方式，实行移动支付、网络借贷、基金销售、众筹融资等多种形式并行。
2.新型理财产品--余额宝
余额宝是阿里巴巴金融基于支付宝平台推出的一项新兴理财方式，其实质为在互联网金融背景下，基于互联网平台优势推出的，与商业银行的理财产品实质相同但又存在一定区别的集储蓄、转账、增值等行为于一体的理财业务。在具体运作过程中，用户将支付宝账户中的资金转移到余额宝中，即代表其同意支付宝平台代其购买天弘基金公司名下货币基金，从而产生基金收益，使支付宝账户资金得到增值。由于余额宝具有资金购买门槛低、途径简单、收益较高、可随时转入与转出等特点，在短时期内即被大众接受，成为炙手可热的理财方式。
二、余额宝的优势
众所周知，余额宝相对传统商业银行资金管理方面肯定具有一定的优势，否则也就不会造成当前余额宝巨额流量的现状，具体来说余额宝的优势表现在流动性、收益性、客户粘性三个方面，本文就以此进行分析。
1.流动性
阿里金融在推出余额宝理财产品时便大力宣传其“门槛低”“资金流动性强”等特点，相对传统银行而言，余额宝用户规模大，资金投资起点低，最小投资额仅为1元，所有操作均可通过网络完成，使理财过程进一步简化。在资金赎回上，余额宝为“T+0”赎回模式，用户可以在任何时间将余额宝中资金提现或用于购物转账，流动性大为提高，相反，商业银行获取资金较慢，且对投资者资金规模有一定限制，赎回时间相对较长，流动性较差。
2.收益性
就收益率而言，余额宝上线以来，7日年化收益率长期稳定在4%以上，与银行将近0.3%的活期存款利率形成了巨大反差，吸引了众多用户。用户留存在支付宝平台上的资金实现了较银行存款幅度更大的增值，使用户小规模资金从银行转移到余额宝，对银行活期存款形成挑战。
3.客户粘性
由于商业银行对于现金管理要求较为严格，银行活期存款利率较低，因此，部分散户存款积极性不足。而余额宝资金投资门槛低，迎合了拥有分散资金却受限于银行投资规定的散户投资者的需求，使其获得资金增值。这些分散资金拥有者主要为中青年用户，数量庞大且粘性较强，为余额宝的壮大作出巨大贡献。
三、余额宝对商业银行的冲击
余额宝对商业银行的冲击，主要分为三个方面：对银行基金业务的冲击、对银行存款业务的冲击、对银行理财业务的冲击，文章本部分进行详细分析。
1.对银行基金业务的冲击
余额宝依托支付宝平台而產生，具有庞大的客户基础，基金公司通过余额宝拓宽基金销售渠道，扩大基金销售量，同时减少对商业银行基金销售的依赖性，这在一定程度上对商业银行基金代销业务造成冲击，据近几年数据显示，各银行基金代销业务收入均呈现大幅度下降。虽然余额宝对商业银行基金业务的影响在时间和规模上仍有限制，但是，将来余额宝同类产品的增多必将对银行基金业务形成重大挑战。
2.对银行存款业务的冲击
支付宝的运作模式形成了大量的沉淀资金，余额宝的出现不仅解决了资金沉淀问题，还使用户获得资金大幅增值的机会。支付宝用户主体为中青年，其经济积累较少，冒险精神较强，渴望获得资金增值，余额宝成为其实现分散资金增值的重要渠道。因此，尽管余额宝存在一定风险，客户仍然倾向于余额宝而非稳定却利率极低的银行活期存款。
3.对银行理财业务的冲击
首先，余额宝在银行理财产品基础上进行创新，具备消费、理财、转账等多种功能，资金投资门槛低，资金转出不受限制，十分便捷。其次，自余额宝上线以来，7日年化收益率长期稳定在4%左右，远远高于银行理财产品。因此，许多客户倾向选择在收益和流动性上均有显著优势的余额宝，从而对商业银行短期理财产品造成冲击。
四、我国商业银行应对互联网金融冲击的应对策略
在面对互联网金融的发展与冲击下，我国商业银行必须重视人才培养来创新销售形式，必须以客户为核心来提高服务水平，必须推进数据支撑来加强合作交流。 1.重视人才培养，创新销售形式
人才与技术是商业银行改革创新的重要支撑。面对互联网金融带来的巨大挑战，银行应当首先建立一支专业人才队伍，大力培养专业型及复合型人才，为产品的创新奠定基础。其次，商业银行应当将余额宝优势与自身优势相结合，加快银行互联网平台和移动互联网平台的建设，拓宽产品销售渠道，打造集物理网点和互联网为一体的基金销售平台。最后，参考余额宝交易模式，逐渐放宽对投资者资金规模的限制，重新规划客户基金赎回时间，允许客户自由购买和赎回基金，促进理财产品便捷化。
2.以客户为核心，提高服务水平
与互联网金融相比，传统银行资金规模较大，发展历史悠久，拥有许多忠实客户。且银行工作人员均具备较强专业能力，能够为客户提供专业意见从而尽量避免风险。然而，在以往长期发展过程中，商业银行形成了固定的服务模式，创新能力与服务意识逐渐下降，难以适应时代发展与用户需要。为改善当下状况，首先，银行应改善传统经营模式与服务理念，坚持以客户为中心，重视客户资源的积累，探索客户真正需求，为客户提供个性化服务。其次，银行应不断调整自身服务体系，拓宽服务渠道， 积极推广网上银行服务，及时与客户进行沟通并解决问题，从而提升客户满意度。
3.推进数据支撑，加强合作交流
互联网金融的快速发展对商业银行造成较大冲击，同时也为银行带来了海量的用户资源和新的销售模式。在互联网金融背景下，传统商业银行的粗放式经营难以持续，推进数据支撑，寻求与互联网平台的合作十分必要。因此，商业银行应当学习借鉴互联网金融优势，推进构建客户数据平台，对自身客户数据进行深度挖掘和分析，充分掌握其需求及偏好，从而提升客户体验度，增强用户粘性。此外，结合互联网金融数据优势与银行自身资信优势，建立电子商务平台，从而快速获得客户信息，充分发挥银行的支付功能、中介功能及融资功能，降低企业成本，提高服务效率及客户满意度。
五、结论
总而言之，互联网金融的快速发展是社会经济发展的必然现象，是时代的进步，商业银行必须清醒的看到：互联网金融的崛起使我国商业银行面临巨大挑战同时也迎来重大機遇。从当前余额宝的发展案例分析来看，我国商业银行应当重视人才培养，创新销售形式，以客户为核心，提高服务水平，推进数据支撑，加强合作交流等对策，从而实现商业银行自身快速、稳健、可持续的发展，更好的服务中国经济。
参考文献：
[1]曹永琴.互联网金融发展现状及其存在的问题研究[J].上海经济，2017（01）101-110.
[2]黎来芳，牛尊.互联网金融风险分析及监管建议[J].宏观经济管理，2017（01），52-54+68.
作者简介：方美芳（1997- ），女，汉族，安徽财经大学本科在读，安徽财经大学经济学院，2015级经济学本科生，研究方向：经济学
关键词：互联网金融；银行理财；冲击；对策
近年来，我国互联网技术发展迅猛，开始不断向金融等领域渗透。“互联网金融”给我国商业银行带来极大挑战，同时也为其带来良好发展契机，传统金融如何应对互联网金融的冲击并充分利用发展机会成为传统金融机构改革创新的关键。因此，本文基于我国经济新形势下，企业与居民对于理财产品的需求进一步扩大，理财产品发展步伐加快的背景，研究“互联网金融”的崛起对传统银行理财产品造成的冲击并做出总结，从而为银行理财产品的改革创新提供参考，具有较大的理论价值与现实意义。
一、互联网金融发展现状及余额宝的产生
1.互联网金融发展现状
近年来，政府将加强金融行业监管作为政府工作重点内容，且行业本身进行的优胜劣汰也为行业规范发展提供了条件，互联网金融发展日益规范化且表现出以下三个特征：（1）整体运营。互联网金融基于资源共享思维，在全国各地建立多个相关企业，构建整体运营模式，以降低企业发展成本，提升利润空间及企业影响力。（2）多元参与。互联网金融参与主体呈现多元化，其中既包括互联网企业运用自身客户资源推行移动支付、基金销售等金融业务，也包括部分线下企业积极谋求与互联网平台的合作，通过线上线下结合开展金融业务。（3）形式多样。在信息技术的强力支撑下，互联网金融积极探索业务模式创新方式，实行移动支付、网络借贷、基金销售、众筹融资等多种形式并行。
2.新型理财产品--余额宝
余额宝是阿里巴巴金融基于支付宝平台推出的一项新兴理财方式，其实质为在互联网金融背景下，基于互联网平台优势推出的，与商业银行的理财产品实质相同但又存在一定区别的集储蓄、转账、增值等行为于一体的理财业务。在具体运作过程中，用户将支付宝账户中的资金转移到余额宝中，即代表其同意支付宝平台代其购买天弘基金公司名下货币基金，从而产生基金收益，使支付宝账户资金得到增值。由于余额宝具有资金购买门槛低、途径简单、收益较高、可随时转入与转出等特点，在短时期内即被大众接受，成为炙手可热的理财方式。
二、余额宝的优势
众所周知，余额宝相对传统商业银行资金管理方面肯定具有一定的优势，否则也就不会造成当前余额宝巨额流量的现状，具体来说余额宝的优势表现在流动性、收益性、客户粘性三个方面，本文就以此进行分析。
1.流动性
阿里金融在推出余额宝理财产品时便大力宣传其“门槛低”“资金流动性强”等特点，相对传统银行而言，余额宝用户规模大，资金投资起点低，最小投资额仅为1元，所有操作均可通过网络完成，使理财过程进一步简化。在资金赎回上，余额宝为“T+0”赎回模式，用户可以在任何时间将余额宝中资金提现或用于购物转账，流动性大为提高，相反，商业银行获取资金较慢，且对投资者资金规模有一定限制，赎回时间相对较长，流动性较差。
2.收益性
就收益率而言，余额宝上线以来，7日年化收益率长期稳定在4%以上，与银行将近0.3%的活期存款利率形成了巨大反差，吸引了众多用户。用户留存在支付宝平台上的资金实现了较银行存款幅度更大的增值，使用户小规模资金从银行转移到余额宝，对银行活期存款形成挑战。
3.客户粘性
由于商业银行对于现金管理要求较为严格，银行活期存款利率较低，因此，部分散户存款积极性不足。而余额宝资金投资门槛低，迎合了拥有分散资金却受限于银行投资规定的散户投资者的需求，使其获得资金增值。这些分散资金拥有者主要为中青年用户，数量庞大且粘性较强，为余额宝的壮大作出巨大贡献。
三、余额宝对商业银行的冲击
余额宝对商业银行的冲击，主要分为三个方面：对银行基金业务的冲击、对银行存款业务的冲击、对银行理财业务的冲击，文章本部分进行详细分析。
1.对银行基金业务的冲击
余额宝依托支付宝平台而產生，具有庞大的客户基础，基金公司通过余额宝拓宽基金销售渠道，扩大基金销售量，同时减少对商业银行基金销售的依赖性，这在一定程度上对商业银行基金代销业务造成冲击，据近几年数据显示，各银行基金代销业务收入均呈现大幅度下降。虽然余额宝对商业银行基金业务的影响在时间和规模上仍有限制，但是，将来余额宝同类产品的增多必将对银行基金业务形成重大挑战。
2.对银行存款业务的冲击
支付宝的运作模式形成了大量的沉淀资金，余额宝的出现不仅解决了资金沉淀问题，还使用户获得资金大幅增值的机会。支付宝用户主体为中青年，其经济积累较少，冒险精神较强，渴望获得资金增值，余额宝成为其实现分散资金增值的重要渠道。因此，尽管余额宝存在一定风险，客户仍然倾向于余额宝而非稳定却利率极低的银行活期存款。
3.对银行理财业务的冲击
首先，余额宝在银行理财产品基础上进行创新，具备消费、理财、转账等多种功能，资金投资门槛低，资金转出不受限制，十分便捷。其次，自余额宝上线以来，7日年化收益率长期稳定在4%左右，远远高于银行理财产品。因此，许多客户倾向选择在收益和流动性上均有显著优势的余额宝，从而对商业银行短期理财产品造成冲击。
四、我国商业银行应对互联网金融冲击的应对策略
在面对互联网金融的发展与冲击下，我国商业银行必须重视人才培养来创新销售形式，必须以客户为核心来提高服务水平，必须推进数据支撑来加强合作交流。 1.重视人才培养，创新销售形式
人才与技术是商业银行改革创新的重要支撑。面对互联网金融带来的巨大挑战，银行应当首先建立一支专业人才队伍，大力培养专业型及复合型人才，为产品的创新奠定基础。其次，商业银行应当将余额宝优势与自身优势相结合，加快银行互联网平台和移动互联网平台的建设，拓宽产品销售渠道，打造集物理网点和互联网为一体的基金销售平台。最后，参考余额宝交易模式，逐渐放宽对投资者资金规模的限制，重新规划客户基金赎回时间，允许客户自由购买和赎回基金，促进理财产品便捷化。
2.以客户为核心，提高服务水平
与互联网金融相比，传统银行资金规模较大，发展历史悠久，拥有许多忠实客户。且银行工作人员均具备较强专业能力，能够为客户提供专业意见从而尽量避免风险。然而，在以往长期发展过程中，商业银行形成了固定的服务模式，创新能力与服务意识逐渐下降，难以适应时代发展与用户需要。为改善当下状况，首先，银行应改善传统经营模式与服务理念，坚持以客户为中心，重视客户资源的积累，探索客户真正需求，为客户提供个性化服务。其次，银行应不断调整自身服务体系，拓宽服务渠道， 积极推广网上银行服务，及时与客户进行沟通并解决问题，从而提升客户满意度。
3.推进数据支撑，加强合作交流
互联网金融的快速发展对商业银行造成较大冲击，同时也为银行带来了海量的用户资源和新的销售模式。在互联网金融背景下，传统商业银行的粗放式经营难以持续，推进数据支撑，寻求与互联网平台的合作十分必要。因此，商业银行应当学习借鉴互联网金融优势，推进构建客户数据平台，对自身客户数据进行深度挖掘和分析，充分掌握其需求及偏好，从而提升客户体验度，增强用户粘性。此外，结合互联网金融数据优势与银行自身资信优势，建立电子商务平台，从而快速获得客户信息，充分发挥银行的支付功能、中介功能及融资功能，降低企业成本，提高服务效率及客户满意度。
五、结论
总而言之，互联网金融的快速发展是社会经济发展的必然现象，是时代的进步，商业银行必须清醒的看到：互联网金融的崛起使我国商业银行面临巨大挑战同时也迎来重大機遇。从当前余额宝的发展案例分析来看，我国商业银行应当重视人才培养，创新销售形式，以客户为核心，提高服务水平，推进数据支撑，加强合作交流等对策，从而实现商业银行自身快速、稳健、可持续的发展，更好的服务中国经济。
参考文献：
[1]曹永琴.互联网金融发展现状及其存在的问题研究[J].上海经济，2017（01）101-110.
[2]黎来芳，牛尊.互联网金融风险分析及监管建议[J].宏观经济管理，2017（01），52-54+68.
作者简介：方美芳（1997- ），女，汉族，安徽财经大学本科在读，安徽财经大学经济学院，2015级经济学本科生，研究方向：经济学