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摘要：余额宝的迅速发展，引起了人们的关注。本文通过梳理关于余额宝支持和反对两方面的观点，进一步提高对余额宝的认识理解，并谈谈个人的观点。
关键词：货币基金理财产品互联网金融
1反对余额宝的观点
2014年2月21日，央视评论员钮文新发表《取缔余额宝》一文在业界引起轩然大波。他指出，余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，是一条典型的金融“寄生虫”。对此，钮文新呼吁应该“取缔余额宝”。为了证明自己的观点，钮文新给出了数据加以说明。“我们假定余额宝4000亿元规模平均收益6%，利润240亿元，余额宝和货币基金大约要吞掉80亿元（4000亿元的2%），其它余额宝客户分享160亿元”。钮文新表示，余额宝睡着觉就可以从240亿元的收益中分走80亿元，而且风险比打劫还小，“我们都指责商业银行暴利，余额宝更像是‘暴利’，我的主张就是取缔余额宝，还中国以正常的金融秩序”。
2支持余额宝的观点
支付宝方面第一时间对取缔余额宝的回应声称：“趁老板还没找我之前，我就说一句：余额宝的核心价值观是用实干的态度，创新的思维，市场化的方法，让普通人能够零门槛、低成本地享受到适合自己的金融服务。老板你造（知道）吗？创新与变化才是永恒的主体啊。”一些投资余额宝的网友也被激怒，微博、微信上到处是他们的反击，称取缔余额宝的建议“荒谬”、余额宝“何罪之有”“放过这条鲶鱼”……
3余额宝和传统银行的关系
根据业界的预估猜测和不完全统计，其中绝大多数资金都流去了类似于余额宝这样的互联网金融理财产品。毫无疑问，余额宝们挡了传统银行业的道路。线上支付对于传统银行的影响可以从两方面看：从收入方面看，第三方支付的推出无疑分流了原本应该属于银行的手续费收入以及存在在第三方支付账户内的资金利差收入；而从渠道的角度来看影响更大，直接在支付过程中将银行隔离，银行也因此损失了大量经济主体的交易数据。以快捷支付、余额宝为代表的产品真正隔离了银行跟客户之间的关系，以快捷支付为例，这项业务把银行认证服务的界面与消费者支付的流程相隔离，银行只是扮演一个最后清算的角色，由于银行渐渐远离客户也就无法掌握客户的支付行为。这种庞大的客户信息和交易数据，也正是电商日后通过大数据实现商业价值的基石。即便现实中许多人购买余额宝并不是在乎余额宝的实际收益水平，但各大银行联合反对余额宝的主要原因还是其对余额宝的利率水平感到不满。由于受央行货币政策的限制，银行的利率水平在一定时期内不可能上调较高水平，因而收益率肯定和余额宝会有较大差距。除了简单的活期、定期存款之外，虽然银行还有各类理财产品可供投资者选择，但它们在此时似乎并没有起到什么作用。事实上，作为一位普通民众，他们一般是不愿接受银行各类理财产品的。
4对余额宝的认识和理解
余额宝的出现不仅仅代表着它的产生。从大的方面来说，其象征着互联网金融的崛起，标志着互联网金融帝国的到来。我们看到，在余额宝出现后的仅几个月，微信理财通也悄然在市场上服务大众，而现在阿里和腾讯虚拟信用卡也同时出现在市场上开始流通使用……
面对余额宝们远高于银行活期利率的收益率，以及在这之外，还搭配了更为亲民的投资门槛和方便快捷的投资方式，用户从心动到行动的过程似乎注定是必然的选择。因为与之相对的是，传统银行业那冗长的业务办理时间，不合理的霸王条款，以及名目繁多的服务收费。
由此看出，不论是产品设计，还是运作机制，以及服务理念，余额宝们都让大众“眼前一亮”。与其说是它们侵袭了传统银行业的城池和领地，倒不如说是大众只过了过脑瓜子就做出了正确的选择。此消彼长，两者相比，余额宝们自然更被普通大众所接收。
许多互联网公司的高层已经看明白了，单纯靠享受互联网人口红利、挖掘无线等新兴领域显然不能满足资本市场对互联网行业的期待，大家纷纷将触角伸到传统和互联网的结合方向，而互联网和金融的结合又是只要提出来就会让资本眼睛发亮的领域。所以，精明高效的互联网人，必然会小步快跑的让自己融入金融，快速寻找出路。
对于互联网金融，个人认为主要是三大问题：①政策和法律限制与风险突破能力；②对金融这个汪洋的了解深度较浅；③保守的金融风险控制意识较为薄弱。但是，总之，互联网行业的人总会前仆后继的去找与金融的结合点。
5融合尧发展，让人期待的互联网金融
余额宝们为代表的互联网金融有着可贵的创新突破，尤其是基于大数据分析的风险计量与监测，能够有效解决信用风险管理中信息不对称这一难题。同时在参与方式和使用渠道上都更为便捷，甚至微信支付都已涉足房地产，于近期在河南某地率先开启了微信支付购房服务。可以预见的是，余额宝们并不会被取缔，不过在更为强力和严格的监管下，它们却并不会放任地遍地绽放，四处开花。当然，在互联网大佬们获得运营自有银行账户和信用账户的许可之后，它们依然还是会在互联网金融领域占有一席之地。对于已经向余额宝们开始效仿跟进的传统银行业而言，它们或将引来有序而平稳的转型，将互联网金融逐渐完整地融合进自身的发展规划。互聯网金融时代，它们将依然会是最有发言权的一方。余额宝们和传统银行业、互联网和金融，最终将会引来有序平稳的融合和发展。
参考文献：
[1]孙远，秦小鳗.余额宝对我国商业银行的影响及启示[J].财经界（学术版），2014.
[2]郑月蔚.商业银行如何应对余额宝带来的冲击[J].时代金融，2014（14）.
[3]王天宇.浅析“余额宝”对我国金融行业的影响[J].中国商贸，2014（1）.
关键词：货币基金理财产品互联网金融
1反对余额宝的观点
2014年2月21日，央视评论员钮文新发表《取缔余额宝》一文在业界引起轩然大波。他指出，余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，是一条典型的金融“寄生虫”。对此，钮文新呼吁应该“取缔余额宝”。为了证明自己的观点，钮文新给出了数据加以说明。“我们假定余额宝4000亿元规模平均收益6%，利润240亿元，余额宝和货币基金大约要吞掉80亿元（4000亿元的2%），其它余额宝客户分享160亿元”。钮文新表示，余额宝睡着觉就可以从240亿元的收益中分走80亿元，而且风险比打劫还小，“我们都指责商业银行暴利，余额宝更像是‘暴利’，我的主张就是取缔余额宝，还中国以正常的金融秩序”。
2支持余额宝的观点
支付宝方面第一时间对取缔余额宝的回应声称：“趁老板还没找我之前，我就说一句：余额宝的核心价值观是用实干的态度，创新的思维，市场化的方法，让普通人能够零门槛、低成本地享受到适合自己的金融服务。老板你造（知道）吗？创新与变化才是永恒的主体啊。”一些投资余额宝的网友也被激怒，微博、微信上到处是他们的反击，称取缔余额宝的建议“荒谬”、余额宝“何罪之有”“放过这条鲶鱼”……
3余额宝和传统银行的关系
根据业界的预估猜测和不完全统计，其中绝大多数资金都流去了类似于余额宝这样的互联网金融理财产品。毫无疑问，余额宝们挡了传统银行业的道路。线上支付对于传统银行的影响可以从两方面看：从收入方面看，第三方支付的推出无疑分流了原本应该属于银行的手续费收入以及存在在第三方支付账户内的资金利差收入；而从渠道的角度来看影响更大，直接在支付过程中将银行隔离，银行也因此损失了大量经济主体的交易数据。以快捷支付、余额宝为代表的产品真正隔离了银行跟客户之间的关系，以快捷支付为例，这项业务把银行认证服务的界面与消费者支付的流程相隔离，银行只是扮演一个最后清算的角色，由于银行渐渐远离客户也就无法掌握客户的支付行为。这种庞大的客户信息和交易数据，也正是电商日后通过大数据实现商业价值的基石。即便现实中许多人购买余额宝并不是在乎余额宝的实际收益水平，但各大银行联合反对余额宝的主要原因还是其对余额宝的利率水平感到不满。由于受央行货币政策的限制，银行的利率水平在一定时期内不可能上调较高水平，因而收益率肯定和余额宝会有较大差距。除了简单的活期、定期存款之外，虽然银行还有各类理财产品可供投资者选择，但它们在此时似乎并没有起到什么作用。事实上，作为一位普通民众，他们一般是不愿接受银行各类理财产品的。
4对余额宝的认识和理解
余额宝的出现不仅仅代表着它的产生。从大的方面来说，其象征着互联网金融的崛起，标志着互联网金融帝国的到来。我们看到，在余额宝出现后的仅几个月，微信理财通也悄然在市场上服务大众，而现在阿里和腾讯虚拟信用卡也同时出现在市场上开始流通使用……
面对余额宝们远高于银行活期利率的收益率，以及在这之外，还搭配了更为亲民的投资门槛和方便快捷的投资方式，用户从心动到行动的过程似乎注定是必然的选择。因为与之相对的是，传统银行业那冗长的业务办理时间，不合理的霸王条款，以及名目繁多的服务收费。
由此看出，不论是产品设计，还是运作机制，以及服务理念，余额宝们都让大众“眼前一亮”。与其说是它们侵袭了传统银行业的城池和领地，倒不如说是大众只过了过脑瓜子就做出了正确的选择。此消彼长，两者相比，余额宝们自然更被普通大众所接收。
许多互联网公司的高层已经看明白了，单纯靠享受互联网人口红利、挖掘无线等新兴领域显然不能满足资本市场对互联网行业的期待，大家纷纷将触角伸到传统和互联网的结合方向，而互联网和金融的结合又是只要提出来就会让资本眼睛发亮的领域。所以，精明高效的互联网人，必然会小步快跑的让自己融入金融，快速寻找出路。
对于互联网金融，个人认为主要是三大问题：①政策和法律限制与风险突破能力；②对金融这个汪洋的了解深度较浅；③保守的金融风险控制意识较为薄弱。但是，总之，互联网行业的人总会前仆后继的去找与金融的结合点。
5融合尧发展，让人期待的互联网金融
余额宝们为代表的互联网金融有着可贵的创新突破，尤其是基于大数据分析的风险计量与监测，能够有效解决信用风险管理中信息不对称这一难题。同时在参与方式和使用渠道上都更为便捷，甚至微信支付都已涉足房地产，于近期在河南某地率先开启了微信支付购房服务。可以预见的是，余额宝们并不会被取缔，不过在更为强力和严格的监管下，它们却并不会放任地遍地绽放，四处开花。当然，在互联网大佬们获得运营自有银行账户和信用账户的许可之后，它们依然还是会在互联网金融领域占有一席之地。对于已经向余额宝们开始效仿跟进的传统银行业而言，它们或将引来有序而平稳的转型，将互联网金融逐渐完整地融合进自身的发展规划。互聯网金融时代，它们将依然会是最有发言权的一方。余额宝们和传统银行业、互联网和金融，最终将会引来有序平稳的融合和发展。
参考文献：
[1]孙远，秦小鳗.余额宝对我国商业银行的影响及启示[J].财经界（学术版），2014.
[2]郑月蔚.商业银行如何应对余额宝带来的冲击[J].时代金融，2014（14）.
[3]王天宇.浅析“余额宝”对我国金融行业的影响[J].中国商贸，2014（1）.