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快到年底了,如果你稍稍留意一下理财投资的信息,就会越来越多地听到“国债逆回购”这个词。这到底是什么意思?跟普通人关系大不大呢?
既然国债逆回购这个名词里面有国债两个字,那么先简单解释一下国债的含义。国债其实就是国家向大家借的钱。国家修桥铺路,或者办个大型活动什么的,大笔资金没有来源怎么办,那就发行债券,向国民借钱。国家借钱也给利息,比银行定期存款利率略高。只要不发生战乱,国家的信用是相当好的,不还钱的几率基本为零。因此,很多人把购买国债作为一个稳健的理财方式。
各国政府都会发行国债,各国也会买别国的国债作为自己的理财方式,比如很多国家都会购买美国国债,因为一来美元是通用货币,二来大家普遍认为美国政府信用较好,不还钱的可能性小。
由于国债安全性高,又有利率,所以企业、银行以及各类机构,都会购买一定比例的国债,这是相当保险的投资。但是企业跟机构难免会遇到缺少流动资金的情况,例如一家五星级酒店,眼看冬天来了,雾霾越来越严重,打算装一套空气净化系统,这需要不少钱,酒店一时拿不出这么多,怎么办呢?可以向银行贷款,但周期长,利息也比较高。这时酒店想到,自己手里有不少国债,那么酒店就可以把这些国债当做抵押,借一笔周转的资金来购买空气净化器。这就是国债逆回购,融资方需要钱,拿国债当抵押物,向投资方借钱。由于国债本身的安全性高,它作为抵押物的借贷风险也很低。同时,机构借钱也会支付一定的利息。
如何进行国债逆回购操作?其实跟炒股票是一样的,融资方和投资方不需要直接见面,所有的交易都通过交易所完成。首先,你需要开通证券账户并开通国债逆回购的交易功能。上海证券交易所和深圳证券交易所都有国债逆回购产品,上海市场的起点是10万元,深圳市场的起点是1000元。
投资国债逆回购,主要要关注它的利率水平,这个数字就像股价一样,会根据钱的紧张程度实时变动。机构缺钱的时候,利息就高,不缺钱的时候,利息就低。平时国债逆回购的年化利率在4%左右,而到了钱荒的时候,这一数字甚至能超过30%。机构缺钱的时间主要集中在月末、季末、年中和年末,这些时间点的利率一般都会比较高。不过看到这么高的收益率也不要高兴得太早,上面说的都是年化利率,而国债逆回购的期限是很短的,一般是1天、2天、3天、7天、14天等,到期就会自动结算。也有期限更长一些的国债逆回购,但利率不会太高。
国债逆回购的缺点在于,首先,由于它的期限很短,所以需要频繁操作,不适合工作比较忙或者买卖不方便的人群。其次,投资国债逆回购还要交一定的手续费。第三,国债逆回购不像余额宝是实时划转的,而是有1天的延时,且遇到休息日还会顺延,这对本身期限就很短的逆回购而言是很关键的。
综上来看,国债逆回购风险很低,短时利率又可以很高,对于资金量比较大,同时有时间、有精力频繁操作的人来说,投资国债逆回购的那几天,会比始终持有货币基金或理财产品收益高一些。但对于资金量较小,且没有余力频繁操作,并对资金流动性有要求的人,长期持有余额宝之类的理财产品,从全年看利息不会比国债逆回购差多少。
当然,对于有炒股经验的人,操作国债逆回购不是一件很难的事。所以,不妨在炒股的同时,像关注股票一样关注一下国债逆回购产品的利率,遇到机构缺钱、利率大涨的时机操作一笔赚点小钱,也是不错的选择。
既然国债逆回购这个名词里面有国债两个字,那么先简单解释一下国债的含义。国债其实就是国家向大家借的钱。国家修桥铺路,或者办个大型活动什么的,大笔资金没有来源怎么办,那就发行债券,向国民借钱。国家借钱也给利息,比银行定期存款利率略高。只要不发生战乱,国家的信用是相当好的,不还钱的几率基本为零。因此,很多人把购买国债作为一个稳健的理财方式。
各国政府都会发行国债,各国也会买别国的国债作为自己的理财方式,比如很多国家都会购买美国国债,因为一来美元是通用货币,二来大家普遍认为美国政府信用较好,不还钱的可能性小。
由于国债安全性高,又有利率,所以企业、银行以及各类机构,都会购买一定比例的国债,这是相当保险的投资。但是企业跟机构难免会遇到缺少流动资金的情况,例如一家五星级酒店,眼看冬天来了,雾霾越来越严重,打算装一套空气净化系统,这需要不少钱,酒店一时拿不出这么多,怎么办呢?可以向银行贷款,但周期长,利息也比较高。这时酒店想到,自己手里有不少国债,那么酒店就可以把这些国债当做抵押,借一笔周转的资金来购买空气净化器。这就是国债逆回购,融资方需要钱,拿国债当抵押物,向投资方借钱。由于国债本身的安全性高,它作为抵押物的借贷风险也很低。同时,机构借钱也会支付一定的利息。
如何进行国债逆回购操作?其实跟炒股票是一样的,融资方和投资方不需要直接见面,所有的交易都通过交易所完成。首先,你需要开通证券账户并开通国债逆回购的交易功能。上海证券交易所和深圳证券交易所都有国债逆回购产品,上海市场的起点是10万元,深圳市场的起点是1000元。
投资国债逆回购,主要要关注它的利率水平,这个数字就像股价一样,会根据钱的紧张程度实时变动。机构缺钱的时候,利息就高,不缺钱的时候,利息就低。平时国债逆回购的年化利率在4%左右,而到了钱荒的时候,这一数字甚至能超过30%。机构缺钱的时间主要集中在月末、季末、年中和年末,这些时间点的利率一般都会比较高。不过看到这么高的收益率也不要高兴得太早,上面说的都是年化利率,而国债逆回购的期限是很短的,一般是1天、2天、3天、7天、14天等,到期就会自动结算。也有期限更长一些的国债逆回购,但利率不会太高。
国债逆回购的缺点在于,首先,由于它的期限很短,所以需要频繁操作,不适合工作比较忙或者买卖不方便的人群。其次,投资国债逆回购还要交一定的手续费。第三,国债逆回购不像余额宝是实时划转的,而是有1天的延时,且遇到休息日还会顺延,这对本身期限就很短的逆回购而言是很关键的。
综上来看,国债逆回购风险很低,短时利率又可以很高,对于资金量比较大,同时有时间、有精力频繁操作的人来说,投资国债逆回购的那几天,会比始终持有货币基金或理财产品收益高一些。但对于资金量较小,且没有余力频繁操作,并对资金流动性有要求的人,长期持有余额宝之类的理财产品,从全年看利息不会比国债逆回购差多少。
当然,对于有炒股经验的人,操作国债逆回购不是一件很难的事。所以,不妨在炒股的同时,像关注股票一样关注一下国债逆回购产品的利率,遇到机构缺钱、利率大涨的时机操作一笔赚点小钱,也是不错的选择。