【摘 要】
：
放宽了传统GARCH模型参数形式的假定，将可加模型引入条件方差的估计，改进了Bühlmann和McNeil提出的迭代算法，并将其用于可加GARCH模型的估计。通过能够模拟真实波动率的数
论文部分内容阅读
放宽了传统GARCH模型参数形式的假定，将可加模型引入条件方差的估计，改进了Bühlmann和McNeil提出的迭代算法，并将其用于可加GARCH模型的估计。通过能够模拟真实波动率的数学实验，以及新加坡股市和不同市场股市比较的实证算例，发现可加GARCH模型不仅在估计现有参数模型无法刻画的复杂序列波动率时具有更好的估计效果，而且与一般非参数模型相比也有较好的估计效果。因此，可加GARCH模型对研究新兴市场股市或诸如金融危机等存在复杂波动特征的金融市场有着非常现实的意义。
其他文献
观察了 78例无明显器质性病变的中老年人 ,用耳穴治疗时血浆中超氧化物歧化酶 (SOD)和过氧化脂质的主要降解产物丙二醛 (MDA)的变化。结果表明 :耳穴具有提高中老年人血浆中S
本文叙述世界聚氨酯工业生产概况，包括聚氨酯原材料以及聚氨酯产品的生产和消费情况；聚氨酯泡沫塑料技术进展，如氯氟烃（ＣＦＣｓ）替代技术，阻燃聚氨酯泡沫塑料和聚氨酯反应注射成型（ＰＵ－ＲＩＭ），以及国内
在对工程机械中常用的回转支承装置进行合理的简化和假设后,根据其受力状况,分别计算出作用在回转支承上的各种载荷对滚道圆周上任意角处单位弧长上所产生的压力.最后应用压
目的观察独活寄生汤对改良Hulth法造模大鼠膝骨关节炎软骨形态的影响,从形态学角度探讨独活寄生汤治疗膝骨关节炎的作用机制。方法2月龄SD大鼠66只,适应性喂养1周后,随机分为
近年来,因胡萝卜特殊的营养成分和保健作用,已被列为全球十大重要蔬菜作物之一,胡萝卜的育种工作也越来越受到育种学家的重视。通过综述世界各国胡萝卜育种工作所取得的重大
该文先对高职艺术设计专业项目工作室教学模式的意义进行简析,进而在工作室设置、师资队伍建设等相关基础上,详细分析和阐述高职艺术设计专业项目工作室教学模式的实践措施。
20世纪80年代后期，在“民主性”和“公开性”的推动下，苏联的政治、经济改革轰轰烈烈地展开，传媒成为推动变革的重要工具。过去新闻高度集权、高度封闭的模式开始发生变化。1991
“全球化”已经成为20世纪人类文明发展的标志性词汇,这种思潮将在21世纪随着世界经济的广泛交流而继续深入下去。运用文献资料法、归纳法、逻辑推理法,在比较分析中西方传统
茂名检验检疫局充分发挥职能作用,积极服务地方经济建设,指导渔农科学养殖,扶持企业加工与出口,2003年实现了茂名罗非鱼加工出口的历史性突破,使茂名罗非鱼"游"出了国门,"游"
为改善某轻型柴油车SCR催化转化器的流动特性,对其内部排气的流动和温度分布情况进行CFD仿真研究。结果表明,载体入口端的流动分布均匀性和整体压力损失对隔板穿孔数的灵敏度