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摘 要：近年来，利率的波动增大，这也使得利率风险成了为当前我国商业银行的主要风险之一，良好地管理利率风险，对商业银行的长期发展具有十分重要的作用。本文分析我国商业银行利率管理中存在的问题，并有针对性地提出相应的改善策略。
关键词：商业银行；利率风险；风险管理
前言：我国中央银行取消固定利率实行有条件的浮动利率，是金融资本市场开放发展的内在要求，标志着我国市场经济转型特别是金融体制深化改革进入新的发展阶段。浮动利率机制的制定和实施，赋予商业银行一定程度的利率自主权，实现了商业银行根据市场变化有限制的调整存贷款利率，在有效风险管理的前提下实现灵活经营，有利于银行金融产品和服务的创新和核心竞争力的保持和提高。同时，商业银行在实行浮动利率机制后，潜伏在银行系统中的利率风险问题逐渐凸显，对商业银行的经营和管理，特别是风险管理提出更高的要求。
一、突出利率风险管理的重要地位
实行利率市场化的前提基础就是中央银行能够通过对基准利率的控制和调整，来引导商业银行浮动利率变动。在这一机制下，中央银行只负责管理基准利率，金融市场的其他利率水平由各商业银行自主确定，风险自担。浮动利率机制的制定和实施，是金融业市场化改革的风向标，在提高商业银行经营自由度、拓展市场空间的同时，客观上要求其整体经营水平和风险管理水平同步完善提高。商业银行为获得市场而调整存贷款利率，必然会缩小其利润空间，一定程度会影响银行的财务状况；而且利率的市场化波动，会对银行资金的安全性和稳定性造成一定程度的影响。
二、我国商业银行利率风险构成
（一）重新定价风险。我国现行金融管理制度下，商业银行在开展存贷款业务时，活期与定期存款、短期与长期贷款的计息方法和结算办法通常是不相同的。在利率市场化环境中，商业银行在利率变动后的反应机制必然存在时滞问题，重新定价的信息不对称性问题势必对银行收益产生影响。特别是对于中长期存款、贷款两项业务而言，“一年一定”的计息方式，客观导致了在利率发生变动时存在重新定价时差。当利率下调时，银行贷款利率先一步下降，而存款利率未及时调整，就会导致商业银行因利息收入减少同时利息支出不变发生经营收益的减少。
（二）收益曲线风险。收益曲线是衡量商业银行经营水平的主要指标之一。市场利率的变动同样会对收益曲线产生影响，具体分为变形和移动两种情形。当收益曲线随市场变动对银行经营和效益造成负面作用时，就可以认定收益曲线风险的发生。商业银行是资本债权市场的参与主体，资产结构中存在较大比重的国债和其他金融债券，当收益曲线因利率变动而形状变陡时，就表明这一变动降低了银行的预期收益。
（三）基准风险。这一风险的产生根源在于银行在对不同种类和性质的金融工具进行定价时，所采取的利率标准不同。即使银行利率敏感性的资产和负债实现完全匹配，也无法避免基准风险的产生。
（四）内含期权风险。这是商业银行在开展存贷款业务时，因不固定、可选性的条款和约定而产生的经营风险。在大多数的业务合同中，都存在允许存款人随时提款或者贷款人提前还款的条款约定，每当发生对银行客户有利的利率变动时，客户出于自利性考虑而重新调整存贷款业务，将利率风险转移到银行方面，扩大了银行的经营风险。
（五）逆向选择风险。由于信息不对称问题的客观存在，银行在开展贷款业务时，无法对贷款资金的实际用途、贷款项目的风险水平和贷款人的还款能力和还款意愿进行直接、科学评估，无法保证贷款资金的安全。这种情形下，银行往往只能通过较高利率来降低风险损失，同时贷款人会因为高利率的存在而放弃低风险低收益项目，导致“逆向选择”的发生，客观上提高了贷款业务的整体风险水平，加大了贷款违约风险。
三、当前利率风险管理机制的缺点和不足
（一）观念落后、缺少专业管理人才。一是历史原因，我国长期实行的是利率管制制度，商业银行对利率风险的认知水平普遍较低，银行之间的同业竞争也不激烈，针对浮动利率开展风险管理的专业人才不足，特别是缺少具备利率风险管理知识和丰富实践工作的专业人才；二是银行管理层与决策层的认知不足，错认为利率市场化还很遥远，缺乏责任和风险意识，消极对待相关建设工作；三是商业银行整体管理制度有待完善，管理制度基础环节薄弱，无法有效解决利率变动带来的风险问题。
（二）管理落后，缺少利率风险管理专门机构。首先是缺少专门的利率风险决策部门。当前，各大商业银行组织机构建设不健全，大多未组建独立完整的利率风险管理部门，同时在相关的风险管理环节缺乏必要的运营机制和管理机制。其次是管理职能错位。通常情况下，利率政策的制定权应由银行利率决策部门来行使，而对金融产品和服务的价格确定应当通过相关业务部门来具体完成。但实际情况是，大多数商业银行的上述职能都集中在计划处或预算财务部。最后是决策依据单一。各商业银行在对优质客户的营销和竞争过程中，基本只能通过价格这个单一因素来吸引客户；同时在金融产品的市场定位和价格确定环节，缺乏系统有效运行机制和管理制度。？
（三）利率风险量化分析及管理机制缺失。风险量化分析，是指建立科学系统的风险分析指标体系，对利率风险水平进行科学评估，从而为资产和负债业务的调整提供有效依据，实现风险的有效规避。但是目前国内各商业银行缺失了这一重要环节的工作，主要表现在：一是各商业银行一般不将资产负债期限结构和量化分析纳入利率敏感性缺口分析体系；二是利率风险评估体系缺失，无法准确评定和量化分析风险水平和状况；三是风险主动报告和预防机制缺失，被动应对加大了利率风险的损失；四是缺乏必要的利率风险损失补偿工具，无法实现风险损失的平衡对冲。五是风险规避机制和工具不完善，无法发挥资本市场的功能作用。
（四）市场定位和资金定价水平亟待提高。实行浮动利率的市场条件下，商业银行在产品定价和市场定位环节，需要综合考虑自身经营状况、战略目标和同业竞争等微观和宏观方面的因素。但实际情况是，商业银行的资金定价行为仅仅停留在利率浮动调整阶段，缺少丰富全面的市场运作经验，无法有效实现资金的科学定价和产品的市场定位。 （五）资产负债结构单一、抗风险能力低。目前，多数商业银行的业务都以存贷款业务为主，这也是银行资金的主要来源去向。资产负债结构单一，使得银行在完成缺口风险的科学预期情况下，也无法通过积极有效的资产负债组合调整应对来控制风险，降低经营损失。
四、建立健全商业银行利率风险防范体系的策略
利率风险防范体系的建立健全，从根本上是要我国国情和金融市场发展状况出发，吸收和借鉴国外商业银行在利率风险管理方面的先进经验和理论成果，从商业银行的管理制度改革入手，构建良好的利率信息管理系统、利率管理机制和风险管理机制。
（一）构建完善的利率信息系统。完善的利率信息系统应当包括利率预期和风险量化分析两大环节的内容。利率预期的准确性是商业银行进行决策的前提基础和重要依据。浮动利率市场中，利率与宏观经济状况关联度大，在进行利率预期时首先要充分分析当前及未来的宏观经济运行状况，根据分析结果对利率进行科学预测。国内商业银行在开展相应建设工作时，可以借鉴西方国家比较成熟的数据分析模型，结合国内金融环境和银行自身发展情况，建立和完善具有自身特色的、适应当前国情的利率预期分析模型，并根据市场和宏观经济变化情况及时调整和完善。
（二）构建科学的利率管理机制。在建立健全管理组织机构的基础上，制定和实施科学系统的利率风险管理机制。目前，我国商业银行的经营范围不断扩大，网点和分支机构遍布全国，同时积极拓展海外市场。不同市场环境对银行的具体要求各不相同，使得不同网点和分支结构之间的管理水平和业务组成各有特点。“决策集中、分级管理、授权管理”的利率管理体系是比较适合这样的发展现状的。
集中决策机制。具体实现可以从微观市场和宏观政策两个环节着手。微观方面的利率决策专指科学、合理的市场定位和产品定价机制，需要商业银行在对市场和经营成本综合分析的基础上，确定合理的产品定价；宏观方面则根据现行的基准利率和国家宏观经济政策，商业银行确定自身统一的利率标准、利率浮动条件和幅度，对利率实行科学管理。
“集中管理、分级授权”的利率管理模式，比较适合网点机构多、发展水平不均衡的发展情况。其中，集中管理是通过商业银行总部的利率风险管理机构进行统一管理决策，并将风险控制目标逐级分解到各网点、分支机构，实现对利率风险的有效规避。
（三）推动商业银行体制改革。商业银行体制改革的核心内容是整合内部资源，健全奖惩机制。内部资源的有效整合，重点是提高人力资源配置效率，实行与之匹配的奖惩机制，通过资源与利益的倾斜，实现工作重心由管理向营销、由二线向一线的转移。科学合理的奖惩机制，能够有效带动员工的工作积极性，促进各项规章制度的贯彻实施，是商业银行体制改革持续深化的有效保障。
（四）推行科学管理，提倡成本管理理念。目前，我国国有商业银行在管理环节最大的问题就是粗放式管理，运营效率无法保证。对多数商业银行来说，成本管理机制的推行和全面实施，是解决银行当前管理薄弱问题的最好途径。实现全面成本管理，需要从以下环节入手：一是提高成本效率、降低成本总量，特别是控制和避免成本的无效支出和资源浪费；二是优化资产负债结构，科学确定成本要素；三是实行科学全面的财务管理机制，准确核算业务成本及相关费用，通过数据量化分析为商业银行的发展战略制定和经营决策提供信息支持。？
小结：商业银行利率风险管理直接关系着银行的整体营运情况，要想有效防范商业银行的利率风险，必须从自身出发，完善自我，从而有效防范利率风险。
参考文献：
[1] 牛淑珍，刘芳.我国商业银行利率风险管理的现状及对策[J].特区经济.2006（11）
[2] 张美玲.我国商业银行利率风险管理[D].福建师范大学.2013年
[3] 刘钦平.我国商业银行利率风险管理[D].西南财经大学.2013年
关键词：商业银行；利率风险；风险管理
前言：我国中央银行取消固定利率实行有条件的浮动利率，是金融资本市场开放发展的内在要求，标志着我国市场经济转型特别是金融体制深化改革进入新的发展阶段。浮动利率机制的制定和实施，赋予商业银行一定程度的利率自主权，实现了商业银行根据市场变化有限制的调整存贷款利率，在有效风险管理的前提下实现灵活经营，有利于银行金融产品和服务的创新和核心竞争力的保持和提高。同时，商业银行在实行浮动利率机制后，潜伏在银行系统中的利率风险问题逐渐凸显，对商业银行的经营和管理，特别是风险管理提出更高的要求。
一、突出利率风险管理的重要地位
实行利率市场化的前提基础就是中央银行能够通过对基准利率的控制和调整，来引导商业银行浮动利率变动。在这一机制下，中央银行只负责管理基准利率，金融市场的其他利率水平由各商业银行自主确定，风险自担。浮动利率机制的制定和实施，是金融业市场化改革的风向标，在提高商业银行经营自由度、拓展市场空间的同时，客观上要求其整体经营水平和风险管理水平同步完善提高。商业银行为获得市场而调整存贷款利率，必然会缩小其利润空间，一定程度会影响银行的财务状况；而且利率的市场化波动，会对银行资金的安全性和稳定性造成一定程度的影响。
二、我国商业银行利率风险构成
（一）重新定价风险。我国现行金融管理制度下，商业银行在开展存贷款业务时，活期与定期存款、短期与长期贷款的计息方法和结算办法通常是不相同的。在利率市场化环境中，商业银行在利率变动后的反应机制必然存在时滞问题，重新定价的信息不对称性问题势必对银行收益产生影响。特别是对于中长期存款、贷款两项业务而言，“一年一定”的计息方式，客观导致了在利率发生变动时存在重新定价时差。当利率下调时，银行贷款利率先一步下降，而存款利率未及时调整，就会导致商业银行因利息收入减少同时利息支出不变发生经营收益的减少。
（二）收益曲线风险。收益曲线是衡量商业银行经营水平的主要指标之一。市场利率的变动同样会对收益曲线产生影响，具体分为变形和移动两种情形。当收益曲线随市场变动对银行经营和效益造成负面作用时，就可以认定收益曲线风险的发生。商业银行是资本债权市场的参与主体，资产结构中存在较大比重的国债和其他金融债券，当收益曲线因利率变动而形状变陡时，就表明这一变动降低了银行的预期收益。
（三）基准风险。这一风险的产生根源在于银行在对不同种类和性质的金融工具进行定价时，所采取的利率标准不同。即使银行利率敏感性的资产和负债实现完全匹配，也无法避免基准风险的产生。
（四）内含期权风险。这是商业银行在开展存贷款业务时，因不固定、可选性的条款和约定而产生的经营风险。在大多数的业务合同中，都存在允许存款人随时提款或者贷款人提前还款的条款约定，每当发生对银行客户有利的利率变动时，客户出于自利性考虑而重新调整存贷款业务，将利率风险转移到银行方面，扩大了银行的经营风险。
（五）逆向选择风险。由于信息不对称问题的客观存在，银行在开展贷款业务时，无法对贷款资金的实际用途、贷款项目的风险水平和贷款人的还款能力和还款意愿进行直接、科学评估，无法保证贷款资金的安全。这种情形下，银行往往只能通过较高利率来降低风险损失，同时贷款人会因为高利率的存在而放弃低风险低收益项目，导致“逆向选择”的发生，客观上提高了贷款业务的整体风险水平，加大了贷款违约风险。
三、当前利率风险管理机制的缺点和不足
（一）观念落后、缺少专业管理人才。一是历史原因，我国长期实行的是利率管制制度，商业银行对利率风险的认知水平普遍较低，银行之间的同业竞争也不激烈，针对浮动利率开展风险管理的专业人才不足，特别是缺少具备利率风险管理知识和丰富实践工作的专业人才；二是银行管理层与决策层的认知不足，错认为利率市场化还很遥远，缺乏责任和风险意识，消极对待相关建设工作；三是商业银行整体管理制度有待完善，管理制度基础环节薄弱，无法有效解决利率变动带来的风险问题。
（二）管理落后，缺少利率风险管理专门机构。首先是缺少专门的利率风险决策部门。当前，各大商业银行组织机构建设不健全，大多未组建独立完整的利率风险管理部门，同时在相关的风险管理环节缺乏必要的运营机制和管理机制。其次是管理职能错位。通常情况下，利率政策的制定权应由银行利率决策部门来行使，而对金融产品和服务的价格确定应当通过相关业务部门来具体完成。但实际情况是，大多数商业银行的上述职能都集中在计划处或预算财务部。最后是决策依据单一。各商业银行在对优质客户的营销和竞争过程中，基本只能通过价格这个单一因素来吸引客户；同时在金融产品的市场定位和价格确定环节，缺乏系统有效运行机制和管理制度。？
（三）利率风险量化分析及管理机制缺失。风险量化分析，是指建立科学系统的风险分析指标体系，对利率风险水平进行科学评估，从而为资产和负债业务的调整提供有效依据，实现风险的有效规避。但是目前国内各商业银行缺失了这一重要环节的工作，主要表现在：一是各商业银行一般不将资产负债期限结构和量化分析纳入利率敏感性缺口分析体系；二是利率风险评估体系缺失，无法准确评定和量化分析风险水平和状况；三是风险主动报告和预防机制缺失，被动应对加大了利率风险的损失；四是缺乏必要的利率风险损失补偿工具，无法实现风险损失的平衡对冲。五是风险规避机制和工具不完善，无法发挥资本市场的功能作用。
（四）市场定位和资金定价水平亟待提高。实行浮动利率的市场条件下，商业银行在产品定价和市场定位环节，需要综合考虑自身经营状况、战略目标和同业竞争等微观和宏观方面的因素。但实际情况是，商业银行的资金定价行为仅仅停留在利率浮动调整阶段，缺少丰富全面的市场运作经验，无法有效实现资金的科学定价和产品的市场定位。 （五）资产负债结构单一、抗风险能力低。目前，多数商业银行的业务都以存贷款业务为主，这也是银行资金的主要来源去向。资产负债结构单一，使得银行在完成缺口风险的科学预期情况下，也无法通过积极有效的资产负债组合调整应对来控制风险，降低经营损失。
四、建立健全商业银行利率风险防范体系的策略
利率风险防范体系的建立健全，从根本上是要我国国情和金融市场发展状况出发，吸收和借鉴国外商业银行在利率风险管理方面的先进经验和理论成果，从商业银行的管理制度改革入手，构建良好的利率信息管理系统、利率管理机制和风险管理机制。
（一）构建完善的利率信息系统。完善的利率信息系统应当包括利率预期和风险量化分析两大环节的内容。利率预期的准确性是商业银行进行决策的前提基础和重要依据。浮动利率市场中，利率与宏观经济状况关联度大，在进行利率预期时首先要充分分析当前及未来的宏观经济运行状况，根据分析结果对利率进行科学预测。国内商业银行在开展相应建设工作时，可以借鉴西方国家比较成熟的数据分析模型，结合国内金融环境和银行自身发展情况，建立和完善具有自身特色的、适应当前国情的利率预期分析模型，并根据市场和宏观经济变化情况及时调整和完善。
（二）构建科学的利率管理机制。在建立健全管理组织机构的基础上，制定和实施科学系统的利率风险管理机制。目前，我国商业银行的经营范围不断扩大，网点和分支机构遍布全国，同时积极拓展海外市场。不同市场环境对银行的具体要求各不相同，使得不同网点和分支结构之间的管理水平和业务组成各有特点。“决策集中、分级管理、授权管理”的利率管理体系是比较适合这样的发展现状的。
集中决策机制。具体实现可以从微观市场和宏观政策两个环节着手。微观方面的利率决策专指科学、合理的市场定位和产品定价机制，需要商业银行在对市场和经营成本综合分析的基础上，确定合理的产品定价；宏观方面则根据现行的基准利率和国家宏观经济政策，商业银行确定自身统一的利率标准、利率浮动条件和幅度，对利率实行科学管理。
“集中管理、分级授权”的利率管理模式，比较适合网点机构多、发展水平不均衡的发展情况。其中，集中管理是通过商业银行总部的利率风险管理机构进行统一管理决策，并将风险控制目标逐级分解到各网点、分支机构，实现对利率风险的有效规避。
（三）推动商业银行体制改革。商业银行体制改革的核心内容是整合内部资源，健全奖惩机制。内部资源的有效整合，重点是提高人力资源配置效率，实行与之匹配的奖惩机制，通过资源与利益的倾斜，实现工作重心由管理向营销、由二线向一线的转移。科学合理的奖惩机制，能够有效带动员工的工作积极性，促进各项规章制度的贯彻实施，是商业银行体制改革持续深化的有效保障。
（四）推行科学管理，提倡成本管理理念。目前，我国国有商业银行在管理环节最大的问题就是粗放式管理，运营效率无法保证。对多数商业银行来说，成本管理机制的推行和全面实施，是解决银行当前管理薄弱问题的最好途径。实现全面成本管理，需要从以下环节入手：一是提高成本效率、降低成本总量，特别是控制和避免成本的无效支出和资源浪费；二是优化资产负债结构，科学确定成本要素；三是实行科学全面的财务管理机制，准确核算业务成本及相关费用，通过数据量化分析为商业银行的发展战略制定和经营决策提供信息支持。？
小结：商业银行利率风险管理直接关系着银行的整体营运情况，要想有效防范商业银行的利率风险，必须从自身出发，完善自我，从而有效防范利率风险。
参考文献：
[1] 牛淑珍，刘芳.我国商业银行利率风险管理的现状及对策[J].特区经济.2006（11）
[2] 张美玲.我国商业银行利率风险管理[D].福建师范大学.2013年
[3] 刘钦平.我国商业银行利率风险管理[D].西南财经大学.2013年