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摘要：小额贷款公司与银行相比，自身更为便捷、迅速，适合服务中小企业、个体工商户的资金需求。小贷公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。小贷公司的现状是执行国家金融方针和政策，自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险。小贷公司在中国发展以来，阻碍其发展的往往还是融资难、资金成本高、内控管理水平低、定位不明确等问题，发展历程经历了从无到有，百花齐放的过程，近几年又开始出现一定程度的下滑。虽然目前的发展出现了一些问题，但是最困难的时期已经过去，行业总体上正逐步走向规范，小贷公司应该主动探索和完善自己的发展路径，把握住在挑战中蕴含着的行业转型机遇。
关键词：小额贷款公司;现状;发展
一、引言
2005年10月，中国人民银行在四川、内蒙古、贵州、陕西5个省份开展小额贷款公司试点，首次获批的有7家公司。从2008年开始，小额贷款公司试点规模开始扩大，小贷行业进入高速发展时期，至2015年3季度，小额贷款公司数量达到历史最高值，当时全国共有小贷公司8965家。
2015年高峰期过后，随着国外金融形势的变化和国内宏观经济的下行，实体经济的经营风险增大，受此影响，小贷公司自身的经营风险也开始陆续显露出来。由于发展速度过快，部分小贷公司过分追求规模和利润，贷款规模扩大的同时风险意识越来越淡薄，不良率越来越大，风险处置开始失控。由于在运行过程中常常忽视风险，对经济运行的规律、金融风险的防范和管理缺乏深刻的认识，先是致使小贷公司自身流动性开始出现严重的问题，到后来在无法控制不良贷款规模，无法妥善处置不良资产的时候，越来越多的小贷公司只能选择停业、歇业甚至是走向了破产清算的道路，2017年，经营情况尚可的小额贷款公司数量已经不足一半。
二、小额贷款公司发展现状和存在的问题
（一）发展现状
截至2020年9月末，全国共有小额贷款公司7227家，贷款余额9020.26亿元，较前三季度减少70亿元，实收资本7978.95亿元，从业人员74456人。
根据人行出具的2018年一季度到2020年三季度小额贷款公司统计数据报告，全国范围内的小额贷款公司数量，贷款余额，从业人数几个方面近三年各项数据都成明显的下降趋势。
基于以下图表的对比分析可以看出，2020年初至今，随着全球疫情的影响，使得近些年本就增长规模持续放缓的小贷行业现状更加堪忧，小贷公司的经营环境也日益严峻，市场份额大幅缩水，盈利水平受到较大影响。除此之外，小额贷款公司从业人员数量下降的幅度要远远大于小额贷款公司数量下降的幅度，这说明，除了部分小贷公司由于经营不善，被洗牌出局之外，其他小贷公司人员也出现了比较严重的流失，人员和人才的流动能直接反映出行业发展的现状和对未来趋势的看好。
虽然小贷行业的发展已经度过了最危险和最困难的时期，但是小额贷款公司本身金融属性定位的不明确、行业监管较弱、经营主体缺乏市场化金融背景、经营水平不高、资金来源单一、资金成本较高、高素质人才储备稀缺、信息化水平较低等一系列问题都还没有得到根本性地解决，小额贷款行业的未来前景和可持续化发展本质上都还面临着很大的挑战。
（二）存在的问题
1.小贷公司资金来源渠道较窄，资金成本较高。在“只贷不存”制度框架下，小贷公司不能吸收公众存款，主要资金来源以股东投入的自有资本放贷。由此，很多小贷公司都是由非金融机构的地方国有企业或民营企业发起设立，这些股东很多不具有专业的市场化金融背景，本身往往就缺乏金融的思维和逻辑，金融风险控制和管理水平不高，在自身资金成本和资金回报率较高的同时，制定利润和收入指标的时候难免容易形成短视的目标，这种突出考量业绩规模轻视资产质量的目标机制，就会倒逼小贷公司投放的贷款主要针对的是次级客户甚至是高风险客户。一方面资金成本较高，不得不通过规模效应来降低成本，不得不追求更高的利润;一方面过高的规模和利润，不得不相应的承担更高地风险;再加之，小额贷款公司按照规定只能在注册区域范围内开展业务活动，放贷资金又要受地方金融环境限制，不能真正意义上规避地域风险。风险过高导致身为非金融机构的小额贷款公司相比银行等传统的金融机构需要承受更高的资金成本，以此为循环，小贷公司单从资金来源和成本角度很难依靠自身很好地解决这一困境跟劣势。
2.小贷公司盈利水平较低，税收负担沉重。小贷公司的盈利水平较低主要有两方面原因：一方面从制度设计看，小贷公司不能吸收存款，对外融资也有限，财务杠杆比率较低，股东回报主要是通过分红实现，股东回报率低且分红亦不能抵扣税费，致使其所得税负担较重;一方面从财税政策看，国家没有设置针对小贷公司的税收优惠政策，“营改增”后，小贷公司由原来5.56%的营业税及附加提高到了6%的增值税，税收不降反升，且作为注册资本的资金来源亦不能抵扣进项税。
3.监管薄弱，行业属性定位不明确。按照现有政策规定，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。小贷公司为非金融机构，部分省市将其划入类金融机构或者是准金融组织，从事类金融业务，因此未纳入银保监会或人民银行系统监管，基本是由地方金融办或金融监管局牵头，来负责小贷牌照的审批和日常监督管理工作。地方政府往往很难做到在监管的职能、手段、能力等一系列方面与银保监会和人民银行相当，导致小贷公司一定上管理较为粗放，监管效果有一定的缺失。
4.内控管理水平低，贷款集中度风险高。市场上很多小贷公司是由地方国企或者民企的实体企业出资设立而成，其董事、监事和高管的准入门槛相对较低，且在金融行业的任职和经验往往不够，即使有来自银行的从业人员也往往是主要从事前台营销管理的支行行长级别，小贷公司严重缺乏有着丰富系统管理经验的中后台高管。以营销的意识和思维来制定经营管理的决策，会导致风险意识的缺失，造成风险地集中和放大。小贷公司的制度建设相对滞后，普遍存在内部管理和财务核算不规范、业务流程倒置、IT系统建设等科技手段落后、信贷管理和风险管理制度建设不充分等情况。小额贷款公司以普惠金融理念为宗旨，要符合这样的定位和经营理念就要放弃短期利益，本身这类客户贷款额度小，借款期限短，操作流程长，贷后管理较复杂，加之近几年，我国经济发展进入新常态，经济已从高速发展转向了中高速增长，經济增速的放缓，金融机构业务下沉，金融科技手段越来越优化和普及，小贷公司外部竞争越发激烈，优质的客户面前，小贷公司目前的额度和利率水平没有优势。哪怕小贷公司不提供房地产场外配资，不做法律法规和监管部门禁止的其他用途，不用于从事债券、股票、金融衍生品、资产管理产品等投资，也很难在集中度管理上不去涉及资产价格高的房地产行业、建筑业等热钱涌入较多的行业，一方面这些行业能保证较高的抵押价值，另一方面又很容易因为价格泡沫破裂导致小贷公司出现经营危机。 三、小额贷款公司的发展路径
（一）明确自身市场定位，支持实体经济发展
坚持普惠金融理念，坚守服务“三农”，支持中小微企业的市场定位，坚持“小额、分散"的经营原则，发挥“灵活、便捷、高效”优势，扎根当地、深耕基层，做优做精主营业务，着力支持实体经济发展。小贷公司因为有其特殊的定位和历史使命，虽然与银行等传统金融机构相比具有明显的劣势，但是结合其自身业务特点，可以进行错位的竞争，再通过大数据、区块链、人工智能、风险识别、云计算等先进的科技手段，发展互联网金融新业态，更精准，更有效地开展普惠金融业务。
（二）优化服务，开拓场景客户
小额贷款公司要牢固树立品牌意识、服务意识，切实以客户为中心，积极运用新技术，改进信贷流程，优化信贷产品，提供多层次、差异化信贷服务，努力与客户建立长期良性的合作关系。应根据客户的收入水平、总体负债、资产状况等因素，合理确定贷款金额和期限，使客户每期还款额不超过其还款能力。
同时，小贷公司应该依托消费转型升级的大趋势，积极利用线上线下相结合的方式，在真实的消费场景中服务客户的不同需求。只有将信贷资产切实地应用到真实场景中，才可以实现信贷资产的良性循环，既可以拓展小贷公司的业务种类，又可以解决资金压力问题。
（三）提高管理人员治理水平和从业人员素质
小额贷款公司应该优化董事会、监事会成员结构，着力提升履职能力。小额贷款公司应该优先选聘从事金融业相关工作5年以上或從事经济类相关专业10年以上的高级管理人员。高管要承担起机构风险防范和处置的责任，增强风险识别、预判能力，提升管理效能。要积极储备高素质的专业化人才，提升队伍金融创新的能力。小贷公司要重视对人才的培养，争取每一个重要的业务环节都有较高的业务标准，从业人员都能较为熟练和清晰地掌握符合条件地风险审批尺度，可以针对不同风险特征的客户群体提供切实可行的产品。
（四）完善风险控制体系，推动不良资产处置
小贷公司要结合自身发展特色，在规范公司治理结构的同时，着力做好自身全面风险体系的管理工作。提前做好贷前、贷中、贷后的细节管理，全面确立依托于风险管理的经营组织架构，明确业务可能会发生的各类风险的特征，建立针对这些特征的识别和解决机制，在资金有保证的前提下，做好风险与人员、资金、流程、数据、系统管控之间的匹配和统筹规划。
与此同时，对在合规经营下出现的不良资产不要惧怕，应该尽量地将其最大价值转化和利用。综合运用核销、重组、转让等方法，加大不良贷款处置力度，丰富小贷公司不良资产处置的解决方案，与市场上成熟的不良资产公司建立联动关系，强化业务合作，涉及创新产品，挖掘不良资产中的剩余价值，引入专业的人才和团队，嵌套进多元化的服务来解决小额贷款公司确实难以收回的不良贷款，可按照有效的市场化模式和手段，完善处置程序，积极盘活存量资产。小额贷款公司不良资产在合法合规的权益类交易场所可以挂牌转让，学习和增强自身运用新的市场手段化解不良风险的能力。
参考文献：
[1]穆罕默德·尤努斯.普惠金融改变世界：应对贫困、失业和环境恶化的经济学[M].北京：机械工业出版社，2018.
[2]翁舟杰.关系型贷款、市场结构与小额贷款公司使命漂移[J].管理科学学报，2018（4）：102-113.
关键词：小额贷款公司;现状;发展
一、引言
2005年10月，中国人民银行在四川、内蒙古、贵州、陕西5个省份开展小额贷款公司试点，首次获批的有7家公司。从2008年开始，小额贷款公司试点规模开始扩大，小贷行业进入高速发展时期，至2015年3季度，小额贷款公司数量达到历史最高值，当时全国共有小贷公司8965家。
2015年高峰期过后，随着国外金融形势的变化和国内宏观经济的下行，实体经济的经营风险增大，受此影响，小贷公司自身的经营风险也开始陆续显露出来。由于发展速度过快，部分小贷公司过分追求规模和利润，贷款规模扩大的同时风险意识越来越淡薄，不良率越来越大，风险处置开始失控。由于在运行过程中常常忽视风险，对经济运行的规律、金融风险的防范和管理缺乏深刻的认识，先是致使小贷公司自身流动性开始出现严重的问题，到后来在无法控制不良贷款规模，无法妥善处置不良资产的时候，越来越多的小贷公司只能选择停业、歇业甚至是走向了破产清算的道路，2017年，经营情况尚可的小额贷款公司数量已经不足一半。
二、小额贷款公司发展现状和存在的问题
（一）发展现状
截至2020年9月末，全国共有小额贷款公司7227家，贷款余额9020.26亿元，较前三季度减少70亿元，实收资本7978.95亿元，从业人员74456人。
根据人行出具的2018年一季度到2020年三季度小额贷款公司统计数据报告，全国范围内的小额贷款公司数量，贷款余额，从业人数几个方面近三年各项数据都成明显的下降趋势。
基于以下图表的对比分析可以看出，2020年初至今，随着全球疫情的影响，使得近些年本就增长规模持续放缓的小贷行业现状更加堪忧，小贷公司的经营环境也日益严峻，市场份额大幅缩水，盈利水平受到较大影响。除此之外，小额贷款公司从业人员数量下降的幅度要远远大于小额贷款公司数量下降的幅度，这说明，除了部分小贷公司由于经营不善，被洗牌出局之外，其他小贷公司人员也出现了比较严重的流失，人员和人才的流动能直接反映出行业发展的现状和对未来趋势的看好。
虽然小贷行业的发展已经度过了最危险和最困难的时期，但是小额贷款公司本身金融属性定位的不明确、行业监管较弱、经营主体缺乏市场化金融背景、经营水平不高、资金来源单一、资金成本较高、高素质人才储备稀缺、信息化水平较低等一系列问题都还没有得到根本性地解决，小额贷款行业的未来前景和可持续化发展本质上都还面临着很大的挑战。
（二）存在的问题
1.小贷公司资金来源渠道较窄，资金成本较高。在“只贷不存”制度框架下，小贷公司不能吸收公众存款，主要资金来源以股东投入的自有资本放贷。由此，很多小贷公司都是由非金融机构的地方国有企业或民营企业发起设立，这些股东很多不具有专业的市场化金融背景，本身往往就缺乏金融的思维和逻辑，金融风险控制和管理水平不高，在自身资金成本和资金回报率较高的同时，制定利润和收入指标的时候难免容易形成短视的目标，这种突出考量业绩规模轻视资产质量的目标机制，就会倒逼小贷公司投放的贷款主要针对的是次级客户甚至是高风险客户。一方面资金成本较高，不得不通过规模效应来降低成本，不得不追求更高的利润;一方面过高的规模和利润，不得不相应的承担更高地风险;再加之，小额贷款公司按照规定只能在注册区域范围内开展业务活动，放贷资金又要受地方金融环境限制，不能真正意义上规避地域风险。风险过高导致身为非金融机构的小额贷款公司相比银行等传统的金融机构需要承受更高的资金成本，以此为循环，小贷公司单从资金来源和成本角度很难依靠自身很好地解决这一困境跟劣势。
2.小贷公司盈利水平较低，税收负担沉重。小贷公司的盈利水平较低主要有两方面原因：一方面从制度设计看，小贷公司不能吸收存款，对外融资也有限，财务杠杆比率较低，股东回报主要是通过分红实现，股东回报率低且分红亦不能抵扣税费，致使其所得税负担较重;一方面从财税政策看，国家没有设置针对小贷公司的税收优惠政策，“营改增”后，小贷公司由原来5.56%的营业税及附加提高到了6%的增值税，税收不降反升，且作为注册资本的资金来源亦不能抵扣进项税。
3.监管薄弱，行业属性定位不明确。按照现有政策规定，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。小贷公司为非金融机构，部分省市将其划入类金融机构或者是准金融组织，从事类金融业务，因此未纳入银保监会或人民银行系统监管，基本是由地方金融办或金融监管局牵头，来负责小贷牌照的审批和日常监督管理工作。地方政府往往很难做到在监管的职能、手段、能力等一系列方面与银保监会和人民银行相当，导致小贷公司一定上管理较为粗放，监管效果有一定的缺失。
4.内控管理水平低，贷款集中度风险高。市场上很多小贷公司是由地方国企或者民企的实体企业出资设立而成，其董事、监事和高管的准入门槛相对较低，且在金融行业的任职和经验往往不够，即使有来自银行的从业人员也往往是主要从事前台营销管理的支行行长级别，小贷公司严重缺乏有着丰富系统管理经验的中后台高管。以营销的意识和思维来制定经营管理的决策，会导致风险意识的缺失，造成风险地集中和放大。小贷公司的制度建设相对滞后，普遍存在内部管理和财务核算不规范、业务流程倒置、IT系统建设等科技手段落后、信贷管理和风险管理制度建设不充分等情况。小额贷款公司以普惠金融理念为宗旨，要符合这样的定位和经营理念就要放弃短期利益，本身这类客户贷款额度小，借款期限短，操作流程长，贷后管理较复杂，加之近几年，我国经济发展进入新常态，经济已从高速发展转向了中高速增长，經济增速的放缓，金融机构业务下沉，金融科技手段越来越优化和普及，小贷公司外部竞争越发激烈，优质的客户面前，小贷公司目前的额度和利率水平没有优势。哪怕小贷公司不提供房地产场外配资，不做法律法规和监管部门禁止的其他用途，不用于从事债券、股票、金融衍生品、资产管理产品等投资，也很难在集中度管理上不去涉及资产价格高的房地产行业、建筑业等热钱涌入较多的行业，一方面这些行业能保证较高的抵押价值，另一方面又很容易因为价格泡沫破裂导致小贷公司出现经营危机。 三、小额贷款公司的发展路径
（一）明确自身市场定位，支持实体经济发展
坚持普惠金融理念，坚守服务“三农”，支持中小微企业的市场定位，坚持“小额、分散"的经营原则，发挥“灵活、便捷、高效”优势，扎根当地、深耕基层，做优做精主营业务，着力支持实体经济发展。小贷公司因为有其特殊的定位和历史使命，虽然与银行等传统金融机构相比具有明显的劣势，但是结合其自身业务特点，可以进行错位的竞争，再通过大数据、区块链、人工智能、风险识别、云计算等先进的科技手段，发展互联网金融新业态，更精准，更有效地开展普惠金融业务。
（二）优化服务，开拓场景客户
小额贷款公司要牢固树立品牌意识、服务意识，切实以客户为中心，积极运用新技术，改进信贷流程，优化信贷产品，提供多层次、差异化信贷服务，努力与客户建立长期良性的合作关系。应根据客户的收入水平、总体负债、资产状况等因素，合理确定贷款金额和期限，使客户每期还款额不超过其还款能力。
同时，小贷公司应该依托消费转型升级的大趋势，积极利用线上线下相结合的方式，在真实的消费场景中服务客户的不同需求。只有将信贷资产切实地应用到真实场景中，才可以实现信贷资产的良性循环，既可以拓展小贷公司的业务种类，又可以解决资金压力问题。
（三）提高管理人员治理水平和从业人员素质
小额贷款公司应该优化董事会、监事会成员结构，着力提升履职能力。小额贷款公司应该优先选聘从事金融业相关工作5年以上或從事经济类相关专业10年以上的高级管理人员。高管要承担起机构风险防范和处置的责任，增强风险识别、预判能力，提升管理效能。要积极储备高素质的专业化人才，提升队伍金融创新的能力。小贷公司要重视对人才的培养，争取每一个重要的业务环节都有较高的业务标准，从业人员都能较为熟练和清晰地掌握符合条件地风险审批尺度，可以针对不同风险特征的客户群体提供切实可行的产品。
（四）完善风险控制体系，推动不良资产处置
小贷公司要结合自身发展特色，在规范公司治理结构的同时，着力做好自身全面风险体系的管理工作。提前做好贷前、贷中、贷后的细节管理，全面确立依托于风险管理的经营组织架构，明确业务可能会发生的各类风险的特征，建立针对这些特征的识别和解决机制，在资金有保证的前提下，做好风险与人员、资金、流程、数据、系统管控之间的匹配和统筹规划。
与此同时，对在合规经营下出现的不良资产不要惧怕，应该尽量地将其最大价值转化和利用。综合运用核销、重组、转让等方法，加大不良贷款处置力度，丰富小贷公司不良资产处置的解决方案，与市场上成熟的不良资产公司建立联动关系，强化业务合作，涉及创新产品，挖掘不良资产中的剩余价值，引入专业的人才和团队，嵌套进多元化的服务来解决小额贷款公司确实难以收回的不良贷款，可按照有效的市场化模式和手段，完善处置程序，积极盘活存量资产。小额贷款公司不良资产在合法合规的权益类交易场所可以挂牌转让，学习和增强自身运用新的市场手段化解不良风险的能力。
参考文献：
[1]穆罕默德·尤努斯.普惠金融改变世界：应对贫困、失业和环境恶化的经济学[M].北京：机械工业出版社，2018.
[2]翁舟杰.关系型贷款、市场结构与小额贷款公司使命漂移[J].管理科学学报，2018（4）：102-113.