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证券风险的一个重要部分——流动性风险还没有建立起一个统一的度量指标。本文从流动性风险的定义出发,借鉴Kyle提出的流动性四维理论,构造了流动性风险的指标。从宽度(价格限制)、深度(交易量限制)和弹性(等待时间限制)出发立体且直观的描述了流动性风险的各项属性。最后利用上证300指数中的部分股票进行实证研究,并得出了相关结论。