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【摘 要】上市公司财务信息是连接广大投资者与公司之间的纽带，其质量直接关系到广大投资者的切身利益。但由于种种原因，我国上市公司财务信息披露中还存在许多问题，因此，对我国上市公司会计信息披露问题的探讨十分必要。
【关键词】会计信息；披露；关联方；内部治理
会计信息披露是上市公司依据国家或法规规定，按照一定的程序及规范的报告格式，通过适当方式向证券管理机构及广大投资者完全公开与证券发行、交易有关的会计信息资料的行为。会计信息被“生产者”按照一定的标准和要求生产出来之后，以其最后的表现形式——会计报告，经过“检验员”检验合格之后，才能提供给需求者。在这里，会计报告就是会计信息披露的载体。
一、上市公司会计信息披露的现实意义
（1）会计信息披露是股东充分行使他们表决权的必要前提。股东大会是公司最高权力机构，有权决定公司的经营方针和投资计划，有权选举和更换董事等。然而，由于信息不对称，有时股东无法行使其权力。这就要求公司通过定期的信息披露，主要是会计信息披露，使股东充分掌握有效信息，从而参与公司决策。（2）会计信息披露是强化董事义务的重要前提。强制性会计信息披露是强化董事义务的前提条件，分部报告的强制性信息披露，可以充分证明这一点。分部报告将公司的总业绩分解为按地区，产品等划分的分部业绩。这样股东及董事就能更容易地判断管理当局是否做出了某项有违于其谨慎责任的不良投资决策。如果仅凭收益表的总利润数据，就很难做出这种判断，因为总利润数据将日常成功的经营活动带来的利润与不良决策造成的损失相互抵消了，结果掩盖了不良决策的潜在危险。（3）会计信息披露是公司控制权市场有效发挥的重要条件。信息披露越充分，收购者对并购对象的了解越全面，其愿意支付的收购价格越接近其真实价值，一个有效率的控制权市场就越能得以维护。相反，如果缺乏充分公开的信息披露，股票市场对于上市公司的评价往往背离其价值，甚至估价扭曲；相应地，选择并购对象时机及价位将成为非常困难的决策，从而极大地抑制控制权市场的流动性和有效性。
二、我国上市公司会计信息披露中存在的问题
（1）虚假陈述情况严重。虚假陈述是对有关事实做出不符合实际的陈述的行为，包括歪曲事实和捏造事实。歪曲事实是指对客观事实加以放大或缩小，改变其本身的状况；捏造事实是指对完全不存在的事实进行无中生有的编造，使人觉得它确有其事的行为。（2）会计信息披露缺乏时效性。除了在特定的限制条件下，有正当的商业理由和判断或市场管理部门的许可外，上市公司均须及时披露有关的重大事项。我国有关法规对上市公司招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等披露事项都作了严格的时间规定，然而现实情况中很多上市公司却不履行及时披露定期报告的义务。据中国证监会的统计表明，每年都有许多的公司是在重大事件的公告上故意拖延，玩时间差，助长了大量内幕交易的发生。（3）关联方关系及其交易的披露不规范。关联交易的客观存在确实有其积极作用，如在正常的市场竞争环境下难以达成交易的，通过关联双方的协同可能很快得以解决，从而节约交易成本，提高公司的运营效率。从近几年来的情况看，关联交易一直是上市公司信息披露的薄弱环节，同时也是监管部门监管的重点之一。
三、会计信息披露存在问题的原因分析
（1）为了获得正常经营渠道无法得到的超额利益，从股票市场上“圈”到更多的资金，某些公司肆意编造虚假会计信息，而有些中介机构、管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信息生成和传播中也起到了推波助澜的作用。（2）上市公司会计信息具有公共产品的某些特征，围绕公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，使造假信息更具隐蔽性，上市公司数量越来越多也增加了查处的难度，因此被揭露的概率很小。同时，现有的一些有关惩治虚假会计信息披露的规定过轻过宽，即使被揭露出来，处罚的力度也不够大。（3）持续的信息公开制度有利于消除证券市场信息的不完全和不对称，抑制内幕交易和欺诈行为，实现证券市场的透明和规范。但是，目前在上市公司和即将上市的公司缺乏自律的情况下，要达到信息的完全公开还有很多困难，而这时监管力度不足，就很容易形成虚假会计信息。（4）我国规范会计信息披露的各项法规实施的时间相对较短，会计人员的总体素质也不是很高，这使得我国的会计法规未能完全发挥作用。而且，会计准则与会计实践之间也存在着一定的时滞，即会计准则的规定常常落后于会计实践的发展和经济行为的创新。（5）目前我国会计人员职业判断和职业道德的水准并不令人满意，有些会计人员缺乏基本的职业道德观念，为了追求个人或小集团利益，置道德良心于不顾，故意或在他人的授意下，提供虚假的会计信息，欺骗广大的投资者。
四、规范与完善我国上市公司会计信息披露的对策
（1）完善会计准则的制定。一方面针对现行会计准则在规范实务方面存在的缺陷，加以修缮、弥补，并通过管理机构严格执法督促上市公司严格执行，保证财务信息的真实性。另一方面，加快会计准则的制定，尤其是一些特殊行业、特殊业务，尽快形成一个较完整的会计准则体系，为上市公司的会计处理及信息披露提供可实际操作的具体规范。（2）健全相关法律法规，加大执法力度和惩罚力度。低廉的违规成本助长了信息披露违规者不断违法的动机。一方面立法部门应该进一步完善法规体系，制订出明确的会计信息披露违规行为的判断标准和惩处方法，以堵住会计信息披露不规范的法律漏洞。另一方面，应当引入民事赔偿机制，加大对信息披露违规者的赔偿责任，确实保护投资者的经济利益。（3）完善上市公司内部治理结构。完善上市公司内部治理结构，建立内部约束机制，可以有效地防止经营者通过信息披露虚假、误导或遗漏来损害投资者利益，以及公司大股东利用信息的垄断优势侵害中小股东的利益。一方面，要利用现代化的信息技术来完善中小投资者的累积投票权和委托投票权制度，充分发挥中小股东对公司经营的知情权和监督权。另一方面，要完善独立董事制度，由于独立董事可以不受利益的局限而公平的对待全体股东、董事和经营管理人员，维护全体股东利益，独立董事还可以向董事会或股东大会发表公司重大关联交易和认为可能损害中小股东权益的事项等独立意见，这都强化了上市公司董事会的制约机制，能有效地保护中小投资者。因此，建立真正的独立董事制度，对董事会的决策和公司行为进行监督，对于防止和减少虚假信息披露有着积极作用。（4）完善上市公司内部控制制度。所谓内部控制制度就是为了保护资产安全，查弊纠错，确保会计记录的准确和完整，及时编制可信的财务信息而制定的管理体系和控制程序。当前，在制定内部控制制度时，要根据上市公司的实际情况，针对企业财务会计工作的薄弱环节，针对企业容易出现错误的细节，制定出切实有效的内部控制制度，将各个环节和细节加以有效的控制。在制定内部控制制度时，应充分体现它的针对性、实用性和前瞻性，既要体现内部控制制度的可操作性和实用性，也要兼顾经济发展对企业管理工作的要求，发挥内部控制制度应有的作用。（5）加强对会计人员的教育工作，提高会计人员的行业素质。做好会计人的工作是一切工作的重中之重，这是规范、管制上市公司信息披露之本，作为上市公司的财务人员应当具备良好的业务素质和职业道德观，具有同违法行为作斗争的勇气。目前会计准则的规范化、国际化以及我国资本市场的日益发展壮大，应当加强上市公司会计从业人员业务培训和职业道德培训，为提高会计信息的质量和信息披露质量奠定好扎实的基础。
参 考 文 献
[1]曹娟．上市公司会计信息批露的问题及对策[J]．集团经济研
究．2007（20）
[2]余四林，周文瑾．我国上市公司会计信息披露问题探讨[J]．会计之友（中旬刊）．2008（11）
[3]巴玉，王中艳，陈淼．我国上市公司注册会计师审计质量控制[J]．企业导报．2010(2)
[4]胡燕，卞燕，李建林．关于我国上市公司信息披露违规问题的探讨[J]．财务与会计．2011（10）
【关键词】会计信息；披露；关联方；内部治理
会计信息披露是上市公司依据国家或法规规定，按照一定的程序及规范的报告格式，通过适当方式向证券管理机构及广大投资者完全公开与证券发行、交易有关的会计信息资料的行为。会计信息被“生产者”按照一定的标准和要求生产出来之后，以其最后的表现形式——会计报告，经过“检验员”检验合格之后，才能提供给需求者。在这里，会计报告就是会计信息披露的载体。
一、上市公司会计信息披露的现实意义
（1）会计信息披露是股东充分行使他们表决权的必要前提。股东大会是公司最高权力机构，有权决定公司的经营方针和投资计划，有权选举和更换董事等。然而，由于信息不对称，有时股东无法行使其权力。这就要求公司通过定期的信息披露，主要是会计信息披露，使股东充分掌握有效信息，从而参与公司决策。（2）会计信息披露是强化董事义务的重要前提。强制性会计信息披露是强化董事义务的前提条件，分部报告的强制性信息披露，可以充分证明这一点。分部报告将公司的总业绩分解为按地区，产品等划分的分部业绩。这样股东及董事就能更容易地判断管理当局是否做出了某项有违于其谨慎责任的不良投资决策。如果仅凭收益表的总利润数据，就很难做出这种判断，因为总利润数据将日常成功的经营活动带来的利润与不良决策造成的损失相互抵消了，结果掩盖了不良决策的潜在危险。（3）会计信息披露是公司控制权市场有效发挥的重要条件。信息披露越充分，收购者对并购对象的了解越全面，其愿意支付的收购价格越接近其真实价值，一个有效率的控制权市场就越能得以维护。相反，如果缺乏充分公开的信息披露，股票市场对于上市公司的评价往往背离其价值，甚至估价扭曲；相应地，选择并购对象时机及价位将成为非常困难的决策，从而极大地抑制控制权市场的流动性和有效性。
二、我国上市公司会计信息披露中存在的问题
（1）虚假陈述情况严重。虚假陈述是对有关事实做出不符合实际的陈述的行为，包括歪曲事实和捏造事实。歪曲事实是指对客观事实加以放大或缩小，改变其本身的状况；捏造事实是指对完全不存在的事实进行无中生有的编造，使人觉得它确有其事的行为。（2）会计信息披露缺乏时效性。除了在特定的限制条件下，有正当的商业理由和判断或市场管理部门的许可外，上市公司均须及时披露有关的重大事项。我国有关法规对上市公司招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等披露事项都作了严格的时间规定，然而现实情况中很多上市公司却不履行及时披露定期报告的义务。据中国证监会的统计表明，每年都有许多的公司是在重大事件的公告上故意拖延，玩时间差，助长了大量内幕交易的发生。（3）关联方关系及其交易的披露不规范。关联交易的客观存在确实有其积极作用，如在正常的市场竞争环境下难以达成交易的，通过关联双方的协同可能很快得以解决，从而节约交易成本，提高公司的运营效率。从近几年来的情况看，关联交易一直是上市公司信息披露的薄弱环节，同时也是监管部门监管的重点之一。
三、会计信息披露存在问题的原因分析
（1）为了获得正常经营渠道无法得到的超额利益，从股票市场上“圈”到更多的资金，某些公司肆意编造虚假会计信息，而有些中介机构、管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信息生成和传播中也起到了推波助澜的作用。（2）上市公司会计信息具有公共产品的某些特征，围绕公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，使造假信息更具隐蔽性，上市公司数量越来越多也增加了查处的难度，因此被揭露的概率很小。同时，现有的一些有关惩治虚假会计信息披露的规定过轻过宽，即使被揭露出来，处罚的力度也不够大。（3）持续的信息公开制度有利于消除证券市场信息的不完全和不对称，抑制内幕交易和欺诈行为，实现证券市场的透明和规范。但是，目前在上市公司和即将上市的公司缺乏自律的情况下，要达到信息的完全公开还有很多困难，而这时监管力度不足，就很容易形成虚假会计信息。（4）我国规范会计信息披露的各项法规实施的时间相对较短，会计人员的总体素质也不是很高，这使得我国的会计法规未能完全发挥作用。而且，会计准则与会计实践之间也存在着一定的时滞，即会计准则的规定常常落后于会计实践的发展和经济行为的创新。（5）目前我国会计人员职业判断和职业道德的水准并不令人满意，有些会计人员缺乏基本的职业道德观念，为了追求个人或小集团利益，置道德良心于不顾，故意或在他人的授意下，提供虚假的会计信息，欺骗广大的投资者。
四、规范与完善我国上市公司会计信息披露的对策
（1）完善会计准则的制定。一方面针对现行会计准则在规范实务方面存在的缺陷，加以修缮、弥补，并通过管理机构严格执法督促上市公司严格执行，保证财务信息的真实性。另一方面，加快会计准则的制定，尤其是一些特殊行业、特殊业务，尽快形成一个较完整的会计准则体系，为上市公司的会计处理及信息披露提供可实际操作的具体规范。（2）健全相关法律法规，加大执法力度和惩罚力度。低廉的违规成本助长了信息披露违规者不断违法的动机。一方面立法部门应该进一步完善法规体系，制订出明确的会计信息披露违规行为的判断标准和惩处方法，以堵住会计信息披露不规范的法律漏洞。另一方面，应当引入民事赔偿机制，加大对信息披露违规者的赔偿责任，确实保护投资者的经济利益。（3）完善上市公司内部治理结构。完善上市公司内部治理结构，建立内部约束机制，可以有效地防止经营者通过信息披露虚假、误导或遗漏来损害投资者利益，以及公司大股东利用信息的垄断优势侵害中小股东的利益。一方面，要利用现代化的信息技术来完善中小投资者的累积投票权和委托投票权制度，充分发挥中小股东对公司经营的知情权和监督权。另一方面，要完善独立董事制度，由于独立董事可以不受利益的局限而公平的对待全体股东、董事和经营管理人员，维护全体股东利益，独立董事还可以向董事会或股东大会发表公司重大关联交易和认为可能损害中小股东权益的事项等独立意见，这都强化了上市公司董事会的制约机制，能有效地保护中小投资者。因此，建立真正的独立董事制度，对董事会的决策和公司行为进行监督，对于防止和减少虚假信息披露有着积极作用。（4）完善上市公司内部控制制度。所谓内部控制制度就是为了保护资产安全，查弊纠错，确保会计记录的准确和完整，及时编制可信的财务信息而制定的管理体系和控制程序。当前，在制定内部控制制度时，要根据上市公司的实际情况，针对企业财务会计工作的薄弱环节，针对企业容易出现错误的细节，制定出切实有效的内部控制制度，将各个环节和细节加以有效的控制。在制定内部控制制度时，应充分体现它的针对性、实用性和前瞻性，既要体现内部控制制度的可操作性和实用性，也要兼顾经济发展对企业管理工作的要求，发挥内部控制制度应有的作用。（5）加强对会计人员的教育工作，提高会计人员的行业素质。做好会计人的工作是一切工作的重中之重，这是规范、管制上市公司信息披露之本，作为上市公司的财务人员应当具备良好的业务素质和职业道德观，具有同违法行为作斗争的勇气。目前会计准则的规范化、国际化以及我国资本市场的日益发展壮大，应当加强上市公司会计从业人员业务培训和职业道德培训，为提高会计信息的质量和信息披露质量奠定好扎实的基础。
参 考 文 献
[1]曹娟．上市公司会计信息批露的问题及对策[J]．集团经济研
究．2007（20）
[2]余四林，周文瑾．我国上市公司会计信息披露问题探讨[J]．会计之友（中旬刊）．2008（11）
[3]巴玉，王中艳，陈淼．我国上市公司注册会计师审计质量控制[J]．企业导报．2010(2)
[4]胡燕，卞燕，李建林．关于我国上市公司信息披露违规问题的探讨[J]．财务与会计．2011（10）