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研究中国农产品价格波动的特征,对于有针对性地采取政策措施,以稳定我国农产品价格是非常有意义的.因此,利用非对称成分ARCH模型来深入分析我国农产品价格的波动以及波动的非对称性.实证结果表明:棉花、玉米、大豆、小麦和籼稻五种主要农产品价格波动都有显著的集群特征,其中玉米和籼稻价格没有显著的异方差效应;棉花、大豆和小麦价格的波动具有非对称性,即价格上涨的所发出的信号引发的价格波动,会比价格下跌所发出的信号引发的价格波动大.最后提出了相应的政策建议.