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摘要：矿业是促进新疆经济发展的重原因，矿业及其相关加工产品产值在工业总产值中占有较大比重，一直是新疆经济发展的重要推动力。在转型升级、整合重组、技术改造的过程中，使得矿产企业的融资需求尤为迫切，金融是保障新疆矿业企业可持续发展的重要手段。本文就新疆矿产企业生存现状及基于金融视角进行探究，探讨新疆矿产企业如何走出困境。
关键词：矿产企业；金融；新疆
中图分类号：F427 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）013-0-02
一、新疆矿产资源基本情况与开发现状
（一）新疆矿产资源基本情况
新疆国际矿业博览会立足新疆，新疆依托自身能源优势，作为连通新疆与内地、我国与中亚国家的主要能源产地与能源市场，建设“能源丝绸之路”， 将进一步加大我国与亚洲各国的互联互通。新疆地域辽阔，具有得天独厚的地质条件，是重要的矿产资源输出基地，矿产资源潜力位居全国第一，综合评价第二，在全国有着重要的战略意义。据统计，截至2013年新疆共计4870个矿山，其中大型矿山企业171个，中型矿山企业342个，小型矿山企业2358个；从业人员达28.9万人，年产矿量达到104075.87万吨，工业总产值19104016.71万元，综合利用产值达1612688.96万元，矿产品销售收入18064773.05万元， 全年全区利润总额2486023.61万元。
目前，新疆境内已发现矿产138种，占全国已发现168种矿产的82.14%。已探明储量的矿产有98种，占新疆已发现矿产的71.7%。其中，能源矿产6种，金属矿产31种，非金属矿产60种，水气矿产1种。其中有10种矿产的保有贮量居全国首位， 42种居于全国前5位， 58种位列前10位。新发现大中型矿产地12处，其中，能源矿产地8处，金属矿产地4处，可供开发矿产地5处。新增查明资源储量中，煤炭储量211.40亿吨。
（二）新疆矿产资源保有以下特点
1.国内稀缺矿产丰富
在新疆，目前来说前景比较好的矿产资源主要有很多，包括石油、天然气、锂、煤、钾盐、金、铜等，而这些基本上都是现下国内所缺乏的矿产。优势矿产资源十分丰富，种类之多世界罕有，除了上述的矿产资源以外，新疆的玉石和宝石的产量和质量也处于全国前列，有些品种甚至闻名于世。
2.矿产资源分布广泛
新疆作为中国矿产资源最丰富在省区之一，当前已发现的矿产地有4000多处，这些矿产地連成的上百条成矿带广泛分布于新疆各处，且还有发现新矿种的可能。
3.储量丰富
新疆目前已探明储量的优势矿产资源中，以能源矿产资源最具优势。煤炭储量占全国比重40.6%，位于全国首位，焦煤储量87亿吨，为煤矿探明储量的9.16%，而且煤质较好。石油和天然气的储量分别占全国总量的30%和34%，优势明显。
（三）新疆矿产资源开发利用现状
从新疆地质勘探资金来源分析有三个：第一源于自治区矿产资源补偿费的40%专项资金；第二源于国家财政投入，包括财政补贴、预算外专项勘查基金、政策性银行贷款、国有资产投资、预算内拨款等形式；第三源于一些效益较好的大中型企业的自筹资金[1]。
矿产资源勘查情况反映了矿产资源的开发利用现状。2001～2012年全区共征收矿产资源补偿费121.94亿元， 2012年共征收17.4亿元，比2000年增长近13倍，2013年1～9月，全区已征收矿产资源补偿费12.3亿元，地方经济发展费1.6亿元。勘查资金投入方面，新疆每年均投入相当的资金完成钻探勘查，由下表主要矿种投入资金情况可以看出，自2009年开始新疆投入勘查资金量呈逐年增加趋势。2012年投入地质勘查资金97.09亿元（中央财政6.90亿元，地方财政18.97亿元，社会资金71.23亿元），共计增加了4.42亿元。矿产资煤矿、铁矿、铜矿、铅锌矿、金矿等主要矿种勘查资金的投入也逐年上升[2]。
二、新疆矿产企业发展的金融需求
（一）矿产资源丰富与融资困难的矛盾
矿产企业融资是矿业企业在矿产勘查开采生产过程中，主动进行的筹措和运用资金的行为[3]。
新疆的矿产资源具有很大的“先天”优势，但是长期以来，由于矿业开采技术水平落后、基础设施薄弱、融资渠道不畅以及人力资源匮乏，新疆丰富的矿产资源优势很难转化为市场优势和经济优势，阻碍了新疆矿业产业结构的优化升级。
新疆的财政支出大于财政收入，且大多部分来源于国家转移支付，可见国家对支持新疆建设的力度正在逐年加大；而新疆的财政收入在逐年增加，体量不断增大，说明新疆的经济实力也在逐年增强。
在矿产企业发展的各个阶段，都离不开金融支持。金融是保障新疆矿业企业可持续发展的重要手段，矿业企业的融资策略应该是为矿业企业的发展提供所需要资金的中坚力量。证券融资、银行融资以及直接融资等重要形式应该是矿业企业融资的主要方法。
（二）新疆矿产企业发展的投资软环境分析
矿业发展环境还应涉及到矿业政策法规方面的因素。由于矿业开发与投资周期长，风险大，更加需要稳定及连续的政策支持[4]。
1.国家对新疆矿业发展主要扶持优惠政策
国务院制定了《国务院办公厅转发国务院西部开发办关于西部大开发若干政策措施实施意见的通知》（国办发[2001]73 号），有利于新疆矿业企业发展的政策包括税收政策、金融支持政策、投融资政策、制定促进探矿权、采矿权依法出让和转让的政策办法培育矿业权市场[5]。
针对国家鼓励类的内资企业、外商投资企业，给与政策上的优惠补贴，加大扶持力度，税收政策包括所得税优惠政策、探矿权、采矿权使用费减免优惠政策、矿产资源补偿费优惠政策等。金融支持政策目的在于加大对新疆基础设施建设的信贷投入，重点支持交通、石油石化等能源项目建设，对建设期较长的基础设施项目，根据建设周期和还款能力，适度延长贷款期限。 2.新疆自身矿业发展付诸的行动
新疆根据自身的情况，制定了一系列优惠政策，涉及的政策法规更加具体化，使用的范围更加具有针对性，结合市场需求，促进矿产资源的开发和利用，延伸产业链。在共同建设“丝绸之路经济带”的背景下，新疆积极对接“一带一路”等国家战略，设想组建新疆能源开发银行，推动新疆能源走出去。希望能够对新疆能源在长期健康发展上有所帮助，更希望尽可能大的带动社会资本投入到能源开发中，解决能源开发利用中的融资问题。
三、新疆矿产企业信贷融资的困境
（一）产权主体缺位，价格体系紊乱
1.体制因素导致的无序竞争现象
国家是矿产资源的所有者，但实际上资源管理却是行政权、经营权、所有权三种权利行使上出现了问题，界限不清，甚至出现了用行政权、经营权取代所有权的管理。国家所有权被多元分割，产权弱化，形成了对矿产资源的占用权、收益权、处置权的争夺。在产权虚置的情况下，对矿产资源开发带来的环境问题也无人愿意承担相应责任。在利益的驱动下，小矿体的开采规模逐渐扩大，与国有企业争夺资源，造成矿业秩序混乱的局面，也致使矿业不再是资金密集型行业，而变成了现金驱动型行业。
2.定价混乱导致的掠夺性开采现象
新疆矿产资源价格评估体系存在很大的问题，矿产资源价值评评估缺乏统一的、有说服力、公众认可的评估标准，评估方法多样，却不规范。而作为矿权交易价格的重要依据，纷繁多样的矿产资源评估方法导致了矿权转让时，定价混乱，形成了对矿产资源掠夺性开采的恶劣局面。
（二）矿产企业融资能力不足
1.矿业产业基础环境薄弱
新疆矿产企业普遍存在基础设施薄弱，地质勘查水平较低，技术生产落后，科技创新能力不足的问题。新疆矿产资源开发普及程度与总体技术水平较低，矿产资源总量虽大，但勘探投入有限，探明程度不高。除此之外，矿产品深加工和产业链延伸不足，因为缺乏完备的政策法规保障，评价体系不健全，科技投入不足等原因，绝大部分矿产企业基本上处于销售原矿石、原材料或粗加工阶段，矿物原料深加工和资源的二次利用较差，未形成规模产业和产业链。
2.企业抵押式担保能力较弱
矿产企业可供选择的优质资产较少，无法作为抵押进行证券化融资。很多矿产企业因陋就简、有限资金都用于维持企业的日常运行，除了无法用于流通的固定资产之外，企业的流动资产就只有矿业权了，但是风险过大是矿业权尤其是探矿权的主要特点和标签，所以银行对其进行的价值评估时，出于公信力的考虑，矿产企业抵押式担保能力就显得十分有限。
四、矿产企业走出困境的金融支持策略
（一）提高矿产企业自身素质
解决矿产企业的发展和融资问题的关键在于什么？笔者认为其中一个重要因素在于企业自身素质的提高，只有提高了自身能力和素质，企业的经营风险与道德风险才会降低。主要做法就是要有不断创新的经营思路和对市场变化方向高度灵敏的嗅觉，从而降低企业的经营风险；合理地改善企业的管理模式，即与时俱进，不断加大对产品研发，技术革新方面的投入力度，加强企业竞争能力；利用多种方式拓宽融资渠道，建立科学规范的财务管理制度，不断完善企业信用，增强企业公信力。
（二）完善间接融资体系，各类金融机构支持矿产企业融资
间接融资必须联合互动，相互补充，共同支持矿产企业的发展。首先，新疆也要紧跟经济与金融改革的步伐，着手建立机制联动、体系完备、制度健全的银行业体系用来资金支持矿产企业的发展。严格审核，提高市场准入门槛，建立和完善监督机制，做好风险管控，制定退出标准、用好存款保险制度，全面有效地支持矿产企业的发展。其次，鼓励各类银行开展业务、产品创新。开发专门针对矿产企业特点的金融服务产品，并不断创新，拓宽服务邻域，可以为矿产企业提供的财务顾问、战略策划、风险管理等服务。
（三）完善多元化的金融市场
现在民间投资、各类机构投资者以及风头公司组成的融资方式正在不断发展，但是还需要时间趋于成熟，行业规范也没有形成，有一定的风险；资本市场中股票、债券的发行和监管体系已形成规范，并且不断完善，是一种支持矿产企业发展的有效方式和手段；各类证券和产权交易市场也为不同类型的投資者提供了适合自己的投资产品，反过来说，不同的矿产企业也可以根据自身的情况和需求选择适合自己的融资产品和工具。
（四）完善法律法规体系
各个行业的发展都离不开法律法规体系的规范，不断完善对矿产业的行为规范和依法保护，对矿产企业发展所需的法律体系环境从总体上做出长远的规划，利用法律法规合理的引导行业健康发展。要及时做好对现有法律制度的更新调整工作，对于不适应社会发展的条款，要及时的进行修改或消除。
参考文献：
[1]张磊.拓宽新疆矿业经济发展的融资渠道[J].经济纵横，2009（6）：10-14.
[2]王洪亮.新疆矿产资源勘查开发对策分析[J].资源与产业，2014（6）：66-72.
[3]谢亚衡.我国上市矿业公司的融资悖论与完善措施[J].中国矿业，2009（11）：26-33.
[4][5]夏晔.基于SWOT模型的西部矿业投资环境研究-以新疆矿业发展为例[D].中国地质大学（北京），2010.
[6]孙畅.中国上市公司融资偏好分析[J].当代经济，2005（2）：18-24.
关键词：矿产企业；金融；新疆
中图分类号：F427 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）013-0-02
一、新疆矿产资源基本情况与开发现状
（一）新疆矿产资源基本情况
新疆国际矿业博览会立足新疆，新疆依托自身能源优势，作为连通新疆与内地、我国与中亚国家的主要能源产地与能源市场，建设“能源丝绸之路”， 将进一步加大我国与亚洲各国的互联互通。新疆地域辽阔，具有得天独厚的地质条件，是重要的矿产资源输出基地，矿产资源潜力位居全国第一，综合评价第二，在全国有着重要的战略意义。据统计，截至2013年新疆共计4870个矿山，其中大型矿山企业171个，中型矿山企业342个，小型矿山企业2358个；从业人员达28.9万人，年产矿量达到104075.87万吨，工业总产值19104016.71万元，综合利用产值达1612688.96万元，矿产品销售收入18064773.05万元， 全年全区利润总额2486023.61万元。
目前，新疆境内已发现矿产138种，占全国已发现168种矿产的82.14%。已探明储量的矿产有98种，占新疆已发现矿产的71.7%。其中，能源矿产6种，金属矿产31种，非金属矿产60种，水气矿产1种。其中有10种矿产的保有贮量居全国首位， 42种居于全国前5位， 58种位列前10位。新发现大中型矿产地12处，其中，能源矿产地8处，金属矿产地4处，可供开发矿产地5处。新增查明资源储量中，煤炭储量211.40亿吨。
（二）新疆矿产资源保有以下特点
1.国内稀缺矿产丰富
在新疆，目前来说前景比较好的矿产资源主要有很多，包括石油、天然气、锂、煤、钾盐、金、铜等，而这些基本上都是现下国内所缺乏的矿产。优势矿产资源十分丰富，种类之多世界罕有，除了上述的矿产资源以外，新疆的玉石和宝石的产量和质量也处于全国前列，有些品种甚至闻名于世。
2.矿产资源分布广泛
新疆作为中国矿产资源最丰富在省区之一，当前已发现的矿产地有4000多处，这些矿产地連成的上百条成矿带广泛分布于新疆各处，且还有发现新矿种的可能。
3.储量丰富
新疆目前已探明储量的优势矿产资源中，以能源矿产资源最具优势。煤炭储量占全国比重40.6%，位于全国首位，焦煤储量87亿吨，为煤矿探明储量的9.16%，而且煤质较好。石油和天然气的储量分别占全国总量的30%和34%，优势明显。
（三）新疆矿产资源开发利用现状
从新疆地质勘探资金来源分析有三个：第一源于自治区矿产资源补偿费的40%专项资金；第二源于国家财政投入，包括财政补贴、预算外专项勘查基金、政策性银行贷款、国有资产投资、预算内拨款等形式；第三源于一些效益较好的大中型企业的自筹资金[1]。
矿产资源勘查情况反映了矿产资源的开发利用现状。2001～2012年全区共征收矿产资源补偿费121.94亿元， 2012年共征收17.4亿元，比2000年增长近13倍，2013年1～9月，全区已征收矿产资源补偿费12.3亿元，地方经济发展费1.6亿元。勘查资金投入方面，新疆每年均投入相当的资金完成钻探勘查，由下表主要矿种投入资金情况可以看出，自2009年开始新疆投入勘查资金量呈逐年增加趋势。2012年投入地质勘查资金97.09亿元（中央财政6.90亿元，地方财政18.97亿元，社会资金71.23亿元），共计增加了4.42亿元。矿产资煤矿、铁矿、铜矿、铅锌矿、金矿等主要矿种勘查资金的投入也逐年上升[2]。
二、新疆矿产企业发展的金融需求
（一）矿产资源丰富与融资困难的矛盾
矿产企业融资是矿业企业在矿产勘查开采生产过程中，主动进行的筹措和运用资金的行为[3]。
新疆的矿产资源具有很大的“先天”优势，但是长期以来，由于矿业开采技术水平落后、基础设施薄弱、融资渠道不畅以及人力资源匮乏，新疆丰富的矿产资源优势很难转化为市场优势和经济优势，阻碍了新疆矿业产业结构的优化升级。
新疆的财政支出大于财政收入，且大多部分来源于国家转移支付，可见国家对支持新疆建设的力度正在逐年加大；而新疆的财政收入在逐年增加，体量不断增大，说明新疆的经济实力也在逐年增强。
在矿产企业发展的各个阶段，都离不开金融支持。金融是保障新疆矿业企业可持续发展的重要手段，矿业企业的融资策略应该是为矿业企业的发展提供所需要资金的中坚力量。证券融资、银行融资以及直接融资等重要形式应该是矿业企业融资的主要方法。
（二）新疆矿产企业发展的投资软环境分析
矿业发展环境还应涉及到矿业政策法规方面的因素。由于矿业开发与投资周期长，风险大，更加需要稳定及连续的政策支持[4]。
1.国家对新疆矿业发展主要扶持优惠政策
国务院制定了《国务院办公厅转发国务院西部开发办关于西部大开发若干政策措施实施意见的通知》（国办发[2001]73 号），有利于新疆矿业企业发展的政策包括税收政策、金融支持政策、投融资政策、制定促进探矿权、采矿权依法出让和转让的政策办法培育矿业权市场[5]。
针对国家鼓励类的内资企业、外商投资企业，给与政策上的优惠补贴，加大扶持力度，税收政策包括所得税优惠政策、探矿权、采矿权使用费减免优惠政策、矿产资源补偿费优惠政策等。金融支持政策目的在于加大对新疆基础设施建设的信贷投入，重点支持交通、石油石化等能源项目建设，对建设期较长的基础设施项目，根据建设周期和还款能力，适度延长贷款期限。 2.新疆自身矿业发展付诸的行动
新疆根据自身的情况，制定了一系列优惠政策，涉及的政策法规更加具体化，使用的范围更加具有针对性，结合市场需求，促进矿产资源的开发和利用，延伸产业链。在共同建设“丝绸之路经济带”的背景下，新疆积极对接“一带一路”等国家战略，设想组建新疆能源开发银行，推动新疆能源走出去。希望能够对新疆能源在长期健康发展上有所帮助，更希望尽可能大的带动社会资本投入到能源开发中，解决能源开发利用中的融资问题。
三、新疆矿产企业信贷融资的困境
（一）产权主体缺位，价格体系紊乱
1.体制因素导致的无序竞争现象
国家是矿产资源的所有者，但实际上资源管理却是行政权、经营权、所有权三种权利行使上出现了问题，界限不清，甚至出现了用行政权、经营权取代所有权的管理。国家所有权被多元分割，产权弱化，形成了对矿产资源的占用权、收益权、处置权的争夺。在产权虚置的情况下，对矿产资源开发带来的环境问题也无人愿意承担相应责任。在利益的驱动下，小矿体的开采规模逐渐扩大，与国有企业争夺资源，造成矿业秩序混乱的局面，也致使矿业不再是资金密集型行业，而变成了现金驱动型行业。
2.定价混乱导致的掠夺性开采现象
新疆矿产资源价格评估体系存在很大的问题，矿产资源价值评评估缺乏统一的、有说服力、公众认可的评估标准，评估方法多样，却不规范。而作为矿权交易价格的重要依据，纷繁多样的矿产资源评估方法导致了矿权转让时，定价混乱，形成了对矿产资源掠夺性开采的恶劣局面。
（二）矿产企业融资能力不足
1.矿业产业基础环境薄弱
新疆矿产企业普遍存在基础设施薄弱，地质勘查水平较低，技术生产落后，科技创新能力不足的问题。新疆矿产资源开发普及程度与总体技术水平较低，矿产资源总量虽大，但勘探投入有限，探明程度不高。除此之外，矿产品深加工和产业链延伸不足，因为缺乏完备的政策法规保障，评价体系不健全，科技投入不足等原因，绝大部分矿产企业基本上处于销售原矿石、原材料或粗加工阶段，矿物原料深加工和资源的二次利用较差，未形成规模产业和产业链。
2.企业抵押式担保能力较弱
矿产企业可供选择的优质资产较少，无法作为抵押进行证券化融资。很多矿产企业因陋就简、有限资金都用于维持企业的日常运行，除了无法用于流通的固定资产之外，企业的流动资产就只有矿业权了，但是风险过大是矿业权尤其是探矿权的主要特点和标签，所以银行对其进行的价值评估时，出于公信力的考虑，矿产企业抵押式担保能力就显得十分有限。
四、矿产企业走出困境的金融支持策略
（一）提高矿产企业自身素质
解决矿产企业的发展和融资问题的关键在于什么？笔者认为其中一个重要因素在于企业自身素质的提高，只有提高了自身能力和素质，企业的经营风险与道德风险才会降低。主要做法就是要有不断创新的经营思路和对市场变化方向高度灵敏的嗅觉，从而降低企业的经营风险；合理地改善企业的管理模式，即与时俱进，不断加大对产品研发，技术革新方面的投入力度，加强企业竞争能力；利用多种方式拓宽融资渠道，建立科学规范的财务管理制度，不断完善企业信用，增强企业公信力。
（二）完善间接融资体系，各类金融机构支持矿产企业融资
间接融资必须联合互动，相互补充，共同支持矿产企业的发展。首先，新疆也要紧跟经济与金融改革的步伐，着手建立机制联动、体系完备、制度健全的银行业体系用来资金支持矿产企业的发展。严格审核，提高市场准入门槛，建立和完善监督机制，做好风险管控，制定退出标准、用好存款保险制度，全面有效地支持矿产企业的发展。其次，鼓励各类银行开展业务、产品创新。开发专门针对矿产企业特点的金融服务产品，并不断创新，拓宽服务邻域，可以为矿产企业提供的财务顾问、战略策划、风险管理等服务。
（三）完善多元化的金融市场
现在民间投资、各类机构投资者以及风头公司组成的融资方式正在不断发展，但是还需要时间趋于成熟，行业规范也没有形成，有一定的风险；资本市场中股票、债券的发行和监管体系已形成规范，并且不断完善，是一种支持矿产企业发展的有效方式和手段；各类证券和产权交易市场也为不同类型的投資者提供了适合自己的投资产品，反过来说，不同的矿产企业也可以根据自身的情况和需求选择适合自己的融资产品和工具。
（四）完善法律法规体系
各个行业的发展都离不开法律法规体系的规范，不断完善对矿产业的行为规范和依法保护，对矿产企业发展所需的法律体系环境从总体上做出长远的规划，利用法律法规合理的引导行业健康发展。要及时做好对现有法律制度的更新调整工作，对于不适应社会发展的条款，要及时的进行修改或消除。
参考文献：
[1]张磊.拓宽新疆矿业经济发展的融资渠道[J].经济纵横，2009（6）：10-14.
[2]王洪亮.新疆矿产资源勘查开发对策分析[J].资源与产业，2014（6）：66-72.
[3]谢亚衡.我国上市矿业公司的融资悖论与完善措施[J].中国矿业，2009（11）：26-33.
[4][5]夏晔.基于SWOT模型的西部矿业投资环境研究-以新疆矿业发展为例[D].中国地质大学（北京），2010.
[6]孙畅.中国上市公司融资偏好分析[J].当代经济，2005（2）：18-24.