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不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。
有句话相信大家都耳熟能详——不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。意思是说，在进行一项决策时，不要把所有资源都投放到同一个地方。
在投资领域，“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”更是被奉为金科玉律。如果将财富集中投资到同一个地方，必然会增加相应的风险，一旦决策失误，将损失惨重。
可是，结果呢，笔者却经常看到这样的情形：很多投资者在向笔者咨询一些理财问题时（其中P2P的投资最典型），列出十几个甚至二三十个平台，问这些平台是不是安全。
还能提到安全问题，说明这些投资者还没被“雷倒”。不过这样的问题抛过来，先把笔者“雷倒”了。笔者很想问这些投资者一句：就算安全，你这样累不累？何况，这样的投资方式迟早是要吃大亏的，要被“雷倒”。
很多时候，你投资了那么多平台，那么多理财产品，你以为你在分散投资，其实你完全没有意识到自己是在堆积风险。可是，不是说“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”吗？怎么又不行了？笔者想反问这样的投资者一句：“你知道这句关于‘鸡蛋’的话，是谁说的吗？”这句话是1981年诺贝尔经济学奖得主、美国经济学家詹姆斯·托宾说的，但人们只记住了他说的这句话的前半句，后半句却少有提起：“但也不要放在太多的篮子里。”
因此，托宾所说的这句话实际上是：“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。”
分散投资的原则本身是没问题的，要把资金分散投资在不同的资产上，但同时要注意这些资产带来的投资收益（风险），相互之间的关联性要比较低才行，这才是分散投资的正确策略。
所以，投资理财时，特别是投资P2P平台时，千万不要以为投资的平台越多就越合理。相反，这种策略往往是不合理的，不但在堆积和增加风险，因为投资过于分散，不仅会降低利润空间，也会增加管理成本。
那么，投资者如何走出分散投资的盲区和误区？需要从以下几方面着手。
分散投资要降低风险关联性
避免区域风险集中 笔者听说过一件事：有一个山东的投资者，接触了P2P理财之后，被这种高收益的投资理财方式吸引，他非常认真地划定了十几家本地的P2P平台之后，逐个去现场考察。整个考察的过程中，他还不忘做做笔记，记录所见、所闻、所思。一段时间后，他从这十几家平台里，挑选出了9家平台，共投资了十几万元。一开始没有什么问题，投进去的钱，逐渐回本，可是到了投资的后期，因为2015年山东的P2P平台集中暴“雷”，结果他投资的平台“雷”掉了一半左右。
避险业务类型集中 2016年以来，特别是下半年开始，国家的监管政策频频出台，其中有一条将矛头指向了大额资产，并且规定了同一借款人（企业）在同一家P2P平台的借款上限，以及在多个P2P平台的总借款额上限。
此政策一出，很多投资者又来问笔者：“我现在投资的都是一些房贷、供应链借贷业务类型的P2P平台，这些平台的借款人（企业）借款额度都很大，会不会出事？”如此忧心忡忡，当初怒砸资金到这些同类资产的P2P平台时的豪迈气概，早已荡然无存。
这些人可能注意到了投资P2P平台时要避免同一个区域的平台过于集中，但却又忽略了业务类型同样不能过于集中的问题。
国家监管政策不断出台且越来越严，大额资产的P2P平台最终走向何方我们不得而知（这需要持续观察，看整改期限过了之后会是什么情况），但至少告诉我们，投资在业务类型同质化的P2P平台，政策风险出现时绝对是不堪一击的。
又比如，把钱全部都投资在票据类P2P平台上，一旦票据行业出问题，你的投资可能不会受到影响吗？显然不可能。
分散投资要科学配置
分散投资要科学配置，这是一句正确的“废话”，知道怎么做的人自然觉得很管用，不知道怎么做的人当然觉得是废话。那怎么做才叫科学配置？
避免无脑乱投过多平台 就如本文开篇讲到的，有些人投资了几十个P2P平台，但这并不是分散投资，而是过犹不及。虽然投资一个P2P平台，从注册、下载、绑卡、充值到投资整个过程很简单，但如果投资的平台太多，投后管理就是一个极大的挑战。
所以笔者一直很好奇，那些投资了十几二十个平台甚至几十个平台的人，到底是怎么管理的？即便全职从事P2P网贷投资，也很难做到真正有效的投后管理。
说到这里，笔者再以另外一件事情为例。有个投资者有200万元资金，投资了70多个平台，后来又继续分散投资，最终，投资的平台多达200个，结果是，这些投资里，有60万元逾期。
这是笔者所了解的关于分散投资最典型的案例，可是60万元的逾期就是这位投资者的遭遇，而且这位投资者还专门找高息平台投资，其余一概不投。
还有一位老年投资者，学会P2P投资之后，剑走偏锋，专门投资新手标，其余一概不投，理由是：怕平台跑路所以投资新手标（一般都是短标）。最后，她投资了18家平台，有8家跑路。
在这里，回到前文托宾那句话：“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。”从科学配置的角度看，这句话我们应该解读为：要放在多个篮子，但更重要的是先看看篮子的质量如何，而且篮子不能太多，太多的话，会影响管理效率甚至降低利润空间。
认真估量你的抗风险能力 分散投资要注意一些细节，投资不能集中，应该分散，但不能过于分散。既然如此，到底分散到多少个平台才合适？
其实，这个问题没有标准答案。如果你真的能管理那么多平台，处理得很好也未尝不可，关键在于，要确保投资的平台在业务类型和区域等方面的关联性较低，还要结合自己的资金量综合考虑。但更重要的是，一定要弄清楚自己的风险偏好，也就是到底能承受多大的损失，不要等到出了事情才意识到原来自己接受不了。
有的投资者说自己对收益预期不高，15%左右就可以，而且还说自己是稳健型。对此，笔者只能是无话可讲了。
了解自己的风险偏好只是第一步，接下来需要对拟投资的平台进行风险等级划分。P2P平台也是分风险等级的，投资者可以按低风险、中等风险和高风险3种等级来划分风险区间，进而划定自己在这3种区间的资金配比。
只有做到上面这些，才能说你是真正在分散投资，而不是为了分散而分散，才能真正做到风险和收益的匹配。
最后，当下监管政策趋严，但很多规定真正落地如何执行还不得而知。政策既然没有完全明朗，投资时最好还是谨慎保守一点，且记住：投资P2P，保守一点不会错。
有句话相信大家都耳熟能详——不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。意思是说，在进行一项决策时，不要把所有资源都投放到同一个地方。
在投资领域，“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”更是被奉为金科玉律。如果将财富集中投资到同一个地方，必然会增加相应的风险，一旦决策失误，将损失惨重。
可是，结果呢，笔者却经常看到这样的情形：很多投资者在向笔者咨询一些理财问题时（其中P2P的投资最典型），列出十几个甚至二三十个平台，问这些平台是不是安全。
还能提到安全问题，说明这些投资者还没被“雷倒”。不过这样的问题抛过来，先把笔者“雷倒”了。笔者很想问这些投资者一句：就算安全，你这样累不累？何况，这样的投资方式迟早是要吃大亏的，要被“雷倒”。
很多时候，你投资了那么多平台，那么多理财产品，你以为你在分散投资，其实你完全没有意识到自己是在堆积风险。可是，不是说“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”吗？怎么又不行了？笔者想反问这样的投资者一句：“你知道这句关于‘鸡蛋’的话，是谁说的吗？”这句话是1981年诺贝尔经济学奖得主、美国经济学家詹姆斯·托宾说的，但人们只记住了他说的这句话的前半句，后半句却少有提起：“但也不要放在太多的篮子里。”
因此，托宾所说的这句话实际上是：“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。”
分散投资的原则本身是没问题的，要把资金分散投资在不同的资产上，但同时要注意这些资产带来的投资收益（风险），相互之间的关联性要比较低才行，这才是分散投资的正确策略。
所以，投资理财时，特别是投资P2P平台时，千万不要以为投资的平台越多就越合理。相反，这种策略往往是不合理的，不但在堆积和增加风险，因为投资过于分散，不仅会降低利润空间，也会增加管理成本。
那么，投资者如何走出分散投资的盲区和误区？需要从以下几方面着手。
分散投资要降低风险关联性
避免区域风险集中 笔者听说过一件事：有一个山东的投资者，接触了P2P理财之后，被这种高收益的投资理财方式吸引，他非常认真地划定了十几家本地的P2P平台之后，逐个去现场考察。整个考察的过程中，他还不忘做做笔记，记录所见、所闻、所思。一段时间后，他从这十几家平台里，挑选出了9家平台，共投资了十几万元。一开始没有什么问题，投进去的钱，逐渐回本，可是到了投资的后期，因为2015年山东的P2P平台集中暴“雷”，结果他投资的平台“雷”掉了一半左右。
避险业务类型集中 2016年以来，特别是下半年开始，国家的监管政策频频出台，其中有一条将矛头指向了大额资产，并且规定了同一借款人（企业）在同一家P2P平台的借款上限，以及在多个P2P平台的总借款额上限。
此政策一出，很多投资者又来问笔者：“我现在投资的都是一些房贷、供应链借贷业务类型的P2P平台，这些平台的借款人（企业）借款额度都很大，会不会出事？”如此忧心忡忡，当初怒砸资金到这些同类资产的P2P平台时的豪迈气概，早已荡然无存。
这些人可能注意到了投资P2P平台时要避免同一个区域的平台过于集中，但却又忽略了业务类型同样不能过于集中的问题。
国家监管政策不断出台且越来越严，大额资产的P2P平台最终走向何方我们不得而知（这需要持续观察，看整改期限过了之后会是什么情况），但至少告诉我们，投资在业务类型同质化的P2P平台，政策风险出现时绝对是不堪一击的。
又比如，把钱全部都投资在票据类P2P平台上，一旦票据行业出问题，你的投资可能不会受到影响吗？显然不可能。
分散投资要科学配置
分散投资要科学配置，这是一句正确的“废话”，知道怎么做的人自然觉得很管用，不知道怎么做的人当然觉得是废话。那怎么做才叫科学配置？
避免无脑乱投过多平台 就如本文开篇讲到的，有些人投资了几十个P2P平台，但这并不是分散投资，而是过犹不及。虽然投资一个P2P平台，从注册、下载、绑卡、充值到投资整个过程很简单，但如果投资的平台太多，投后管理就是一个极大的挑战。
所以笔者一直很好奇，那些投资了十几二十个平台甚至几十个平台的人，到底是怎么管理的？即便全职从事P2P网贷投资，也很难做到真正有效的投后管理。
说到这里，笔者再以另外一件事情为例。有个投资者有200万元资金，投资了70多个平台，后来又继续分散投资，最终，投资的平台多达200个，结果是，这些投资里，有60万元逾期。
这是笔者所了解的关于分散投资最典型的案例，可是60万元的逾期就是这位投资者的遭遇，而且这位投资者还专门找高息平台投资，其余一概不投。
还有一位老年投资者，学会P2P投资之后，剑走偏锋，专门投资新手标，其余一概不投，理由是：怕平台跑路所以投资新手标（一般都是短标）。最后，她投资了18家平台，有8家跑路。
在这里，回到前文托宾那句话：“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。”从科学配置的角度看，这句话我们应该解读为：要放在多个篮子，但更重要的是先看看篮子的质量如何，而且篮子不能太多，太多的话，会影响管理效率甚至降低利润空间。
认真估量你的抗风险能力 分散投资要注意一些细节，投资不能集中，应该分散，但不能过于分散。既然如此，到底分散到多少个平台才合适？
其实，这个问题没有标准答案。如果你真的能管理那么多平台，处理得很好也未尝不可，关键在于，要确保投资的平台在业务类型和区域等方面的关联性较低，还要结合自己的资金量综合考虑。但更重要的是，一定要弄清楚自己的风险偏好，也就是到底能承受多大的损失，不要等到出了事情才意识到原来自己接受不了。
有的投资者说自己对收益预期不高，15%左右就可以，而且还说自己是稳健型。对此，笔者只能是无话可讲了。
了解自己的风险偏好只是第一步，接下来需要对拟投资的平台进行风险等级划分。P2P平台也是分风险等级的，投资者可以按低风险、中等风险和高风险3种等级来划分风险区间，进而划定自己在这3种区间的资金配比。
只有做到上面这些，才能说你是真正在分散投资，而不是为了分散而分散，才能真正做到风险和收益的匹配。
最后，当下监管政策趋严，但很多规定真正落地如何执行还不得而知。政策既然没有完全明朗，投资时最好还是谨慎保守一点，且记住：投资P2P，保守一点不会错。