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摘 要：供应链金融这个新兴金融产品如今发展的如火如荼，电子供应链金融作为传统供应链金融的电子化形式，有着不同之处，这里就介绍电子供应链金融的几种主要运作模式。
关键词：供应链 供应链金融 电子供应链金融
一、什么是电子供应链金融
供应链金融是基于供应链而产生的新的金融产品，是一种金融创新，是指银行从整个供应链角度出发，对企业信用、放贷风险等做出重新估量与评价，给予需要帮助的相关企业发放贷款。在新经济时代的背景下，信息化、电子化是商务发展的必然趋势。将信息技术应用于供应链金融，使相关业务流程电子化、信息化，就是电子供应链金融。
二、电子供应链金融的主体构成
商业银行
商业银行是贷款资金的供给者，对于他们来讲，核心企业以及与核心企业相关的上下游中小企业都是他们的目标客户。
中小融资企业
供应链中的核心企业有着不可比拟的优势，核心企业往往凭借其强势地位对相关中小企业在价格、交货、账期等方面要求苛刻。中小企业往往难以从传统金融业务中获得融资，这就造成中小企业资金短缺，生存受到威胁，发展受到限制。
核心企业
供应链中的核心企业一般是信用好、融资渠道广的大型企业。
第三方物流企业
第三方物流企业是整个供应链金融中的协调者，由于物流公司长期与受信企业保持业务往来，它对受信企业的物流状况以及日常的经营活动十分了解，因此在必要的时候可以向商业银行提供反馈信息，改善了商业银行与受信企业之间的信息不对称。在这里，物流企业起到一个监督与协调的作用。
三、电子供应链金融的优势
增加融资渠道。大型银行一般倾向于向大型企业提供贷款，中小企业融资难是个不争的事实。通过供应链金融，银行可以根据核心企业的信用，对核心企业的相关上下游企业提供贷款，使得中小企业融资难的问题得到有效解决。
降低放贷风险。供应链金融不是基于对单个企业的信用而提供贷款，而是基于对整个供应链的信用对需要帮助的企业提供贷款。对于银行而言，供应链的整体信用要比链上单个企业的信用要强，由此可将风险降低。
提高供应链的核心竞争力。供应链金融，一方面将资金注入相对弱势的相关上下游中小企业，使得放贷资金在供应链中分配不均的问题得到有效解决；另一方面将银行信用注入上下游企业，增强其商业信用，有利于供应链成员建立长期战略协同关系，从而提高整个供应链的整体竞争力。
提高融资效率。与传统融资和非电子供应链金融相比较，电子供应链金融通过电子化、信息化，公司可以足不出户融资，从而削减了成本、节约了时间。同时，银行也从中获益，可以将节约的时间和成本用于改善自身服务，提高自身竞争力。
有利于金融监管。电子供应链金融可以将实时信息等反映出来，提供实时信息。
四、电子供应链金融的融资模式
目前，电子供应链金融主要集中在网上信用证、网上保理、网上应收账款、网上票据这几个领域。
网上信用证（图1）
运作方式：①供应商与采购商签订贸易合同；②采购商通过企业网银客户端，申请开证；③开证行与通知行联网开证；④来证通知；⑤供应商通过企业网银收款；⑥信用证到期，采购商通过企业网银还款。
网上保理（图2）
运作方式：①融资企业通过网上企业银行向银行提出应收账款保理申请；②银行审核通过后，融资企业、还款人通过各自的网上企业银行一同与银行进行确认；③银行向融资企业电子账户注入一定比例的信贷资金；④应收账款到期时，还款人通过网上企业银行向银行付款；⑤若在到期日，还款人未能足额付款，银行进行催款。
网上应收账款
运作方式：与网上保理相似，不同之处在于，到期日还款人无法足额还款或者拒绝还款时，银行有权向融资企业索取剩余款项。
网上票据（图3）
运作方式：①融资企业将实物票据交予银行作为质押，并通过网上企业银行将制作好的电子票据，向银行申请贴现；②银行审核通过后，向融资企业的电子账户注入资金。
五、发展展望
电子供应链金融有着良好的发展前景。首先，中小企业在中国总企业中占据绝大多数，为中国的经济作出巨大的贡献，中国经济若想继续保持快速稳定发展，必须解决中小企业融资难这一瓶颈；其次，银行为了自身发展以及规避金融风险，也需要供应链金融；再次，电子网络技术日新月异、快速发展，这在技术上为供应链金融采取电子化及创新提供了强有力的支撑。
参考文献：
[1] 深圳发展银行—中欧国际工商学院”供应链金融”课题组. 供应链金融： 新经济下的新金融[M]. 上海： 上海远东出版社， 2009.
[2] 胡跃飞. 供应链金融——极富潜力的全新领域. 中国金融， 2007， （22）.
[3] 李国青. 供应链金融在商业银行中小企业信贷中的应用研究[J]. 特区经济， 2010， （15）.
[4] ?胡跃飞， 黄少卿. 供应链金融： 背景、创新与概念鉴定[J]. 金融研究. 2009， （8）.
[5] 陳李宏， 彭芳春. 供应链金融——中小企业融资新途径[J]. 湖北社会科学， 2008， （11）.
[6] 赵亚娟， 杨喜孙， 刘心报. 供应链金融与中小企业信贷能力的提升[J]. 金融理论与实践. 2009， （10）.
[7] 覃宇环. 中小企业融资新途径——供应链金融[J]. 生产力研究， 2009， （16）.
[8] 朱晓伟， 供应链金融下的存货融资模式. 陕西农业科学， 2010， （2）.
关键词：供应链 供应链金融 电子供应链金融
一、什么是电子供应链金融
供应链金融是基于供应链而产生的新的金融产品，是一种金融创新，是指银行从整个供应链角度出发，对企业信用、放贷风险等做出重新估量与评价，给予需要帮助的相关企业发放贷款。在新经济时代的背景下，信息化、电子化是商务发展的必然趋势。将信息技术应用于供应链金融，使相关业务流程电子化、信息化，就是电子供应链金融。
二、电子供应链金融的主体构成
商业银行
商业银行是贷款资金的供给者，对于他们来讲，核心企业以及与核心企业相关的上下游中小企业都是他们的目标客户。
中小融资企业
供应链中的核心企业有着不可比拟的优势，核心企业往往凭借其强势地位对相关中小企业在价格、交货、账期等方面要求苛刻。中小企业往往难以从传统金融业务中获得融资，这就造成中小企业资金短缺，生存受到威胁，发展受到限制。
核心企业
供应链中的核心企业一般是信用好、融资渠道广的大型企业。
第三方物流企业
第三方物流企业是整个供应链金融中的协调者，由于物流公司长期与受信企业保持业务往来，它对受信企业的物流状况以及日常的经营活动十分了解，因此在必要的时候可以向商业银行提供反馈信息，改善了商业银行与受信企业之间的信息不对称。在这里，物流企业起到一个监督与协调的作用。
三、电子供应链金融的优势
增加融资渠道。大型银行一般倾向于向大型企业提供贷款，中小企业融资难是个不争的事实。通过供应链金融，银行可以根据核心企业的信用，对核心企业的相关上下游企业提供贷款，使得中小企业融资难的问题得到有效解决。
降低放贷风险。供应链金融不是基于对单个企业的信用而提供贷款，而是基于对整个供应链的信用对需要帮助的企业提供贷款。对于银行而言，供应链的整体信用要比链上单个企业的信用要强，由此可将风险降低。
提高供应链的核心竞争力。供应链金融，一方面将资金注入相对弱势的相关上下游中小企业，使得放贷资金在供应链中分配不均的问题得到有效解决；另一方面将银行信用注入上下游企业，增强其商业信用，有利于供应链成员建立长期战略协同关系，从而提高整个供应链的整体竞争力。
提高融资效率。与传统融资和非电子供应链金融相比较，电子供应链金融通过电子化、信息化，公司可以足不出户融资，从而削减了成本、节约了时间。同时，银行也从中获益，可以将节约的时间和成本用于改善自身服务，提高自身竞争力。
有利于金融监管。电子供应链金融可以将实时信息等反映出来，提供实时信息。
四、电子供应链金融的融资模式
目前，电子供应链金融主要集中在网上信用证、网上保理、网上应收账款、网上票据这几个领域。
网上信用证（图1）
运作方式：①供应商与采购商签订贸易合同；②采购商通过企业网银客户端，申请开证；③开证行与通知行联网开证；④来证通知；⑤供应商通过企业网银收款；⑥信用证到期，采购商通过企业网银还款。
网上保理（图2）
运作方式：①融资企业通过网上企业银行向银行提出应收账款保理申请；②银行审核通过后，融资企业、还款人通过各自的网上企业银行一同与银行进行确认；③银行向融资企业电子账户注入一定比例的信贷资金；④应收账款到期时，还款人通过网上企业银行向银行付款；⑤若在到期日，还款人未能足额付款，银行进行催款。
网上应收账款
运作方式：与网上保理相似，不同之处在于，到期日还款人无法足额还款或者拒绝还款时，银行有权向融资企业索取剩余款项。
网上票据（图3）
运作方式：①融资企业将实物票据交予银行作为质押，并通过网上企业银行将制作好的电子票据，向银行申请贴现；②银行审核通过后，向融资企业的电子账户注入资金。
五、发展展望
电子供应链金融有着良好的发展前景。首先，中小企业在中国总企业中占据绝大多数，为中国的经济作出巨大的贡献，中国经济若想继续保持快速稳定发展，必须解决中小企业融资难这一瓶颈；其次，银行为了自身发展以及规避金融风险，也需要供应链金融；再次，电子网络技术日新月异、快速发展，这在技术上为供应链金融采取电子化及创新提供了强有力的支撑。
参考文献：
[1] 深圳发展银行—中欧国际工商学院”供应链金融”课题组. 供应链金融： 新经济下的新金融[M]. 上海： 上海远东出版社， 2009.
[2] 胡跃飞. 供应链金融——极富潜力的全新领域. 中国金融， 2007， （22）.
[3] 李国青. 供应链金融在商业银行中小企业信贷中的应用研究[J]. 特区经济， 2010， （15）.
[4] ?胡跃飞， 黄少卿. 供应链金融： 背景、创新与概念鉴定[J]. 金融研究. 2009， （8）.
[5] 陳李宏， 彭芳春. 供应链金融——中小企业融资新途径[J]. 湖北社会科学， 2008， （11）.
[6] 赵亚娟， 杨喜孙， 刘心报. 供应链金融与中小企业信贷能力的提升[J]. 金融理论与实践. 2009， （10）.
[7] 覃宇环. 中小企业融资新途径——供应链金融[J]. 生产力研究， 2009， （16）.
[8] 朱晓伟， 供应链金融下的存货融资模式. 陕西农业科学， 2010， （2）.