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西部地区由于自然条件、人口状况和经济社会发展水平的制约，中小企业的经营能力和管理水平相对低下，出现财务危机的可能性远较东部沿海地区高。西部地区中小企业必须强化危机意识，牢固树立“扬长避短”的竞争理念，扎实加强财务控制，增强抗风险能力，防控财务危机。
一、财务危机界定
财务危机（Financial Crisis）又称为财务困境，是财务风险的极端表现形式。
（一）国外相关研究国外学者对财务危机的内涵主要有以下几种表述：
Altman（1968年）认为进入法定破产的企业是财务危机企业。Beaver（1966年）则认为财务危机不应仅仅界定为企业法定破产，债券拖欠不履行、银行透支、不能支付优先股股利等行为也是财务危机的表现。
Carmiehael（1972年）认为财务危机使企业履行义务受阻，具体表现为流动性不足、权益不足、债务拖欠及流动资金不足四种形式。
（二）国内相关研究国内学者对财务危机的内涵的表述主要有以下几种：
余绪缨（1996）将财务危机定义为企业不能偿还其流动负债，公司负债已超过资产，净值出现负数。
房维中等人（1998）则认为企业发生亏损就是企业陷入财务危机，需要运用亏损额、亏损时间和扭亏前景来界定和衡量企业是否严重亏损。
吴世农（2001）认为上市公司中被宣布特别处理的公司（ST公司）为财务危机企业。
《中国注册会计师独立审计具体准则》第17号《持续经营》第八条，列示了企业财务危机的迹象，包括：资不抵债、营运资金出现负数、无法偿还到期债务、无法偿还即将到期且难以展期的借款、过度依赖短期借款筹资等等。
从经济学的角度来看，企业陷入财务困境是一个连续的渐进过程，通常从财务正常渐渐发展到财务困境。偿债义务无法履行是其必然特征。
基于企业破产问题在我国的具体实施情况以及西部地区中小企业的特殊性，本文并非将财务危机企业界定为破产企业，而是更广义地包括从资金管理技术性失败到破产之间的各种情况。
二、西部地区中小企业经营条件与财务危机成因
（一）部地区中小企业经营条件 西部地区特别是边远山区、高寒地带、沙漠石漠地区，土地贫瘠、自然条件差，由于农业人口众多和少数民族地区实施特殊的人口政策，西部人口总量的增长仍处于传统人口再生产类型的惯性延续阶段，二元经济结构下的生产力水平偏低和乡村消费不足严重制约了经济的发展。居住于此的贫困人口为谋求生存不得不加大对自然的无序索取，使原本十分脆弱的生态环境更趋恶化，土地承载劳动人口的能力已经发挥到了极限。并且，西部地区绝大部分地处内陆腹地，人们容易形成封闭、保守、守旧的观念，教育等人力资本投入不足，造成低素质劳动力过剩和高素质人才不足。
（二）西部地区中小企业财务危机成因西部地区企业经营软硬环境的劣势导致了资金回报率低、经营风险较大、人才吸引力不足，面临较大的经营风险，容易出现财务危机。从企业的角度来看，外部经营环境为不可控因素，总体上来说只能去适应，而内部因素则大多是可控的。本文重点分析导致西部地区中小企业陷入财务危机的内部因素，并提出防范措施。具体来看，西部地区中小企业财务危机有以下几方面的成因：
（1）缺乏核心竞争力是西部地区中小企业陷入财务危机的根本诱因。由于在企业经营规模、市场开拓、技术、管理、资金、信息等各方面存在差距，落后地区中小企业采取“跟随式、模仿型”经营策略，不失为明智之举，但容易出现“重复投资”、“盲目仿效”的问题，在激烈的市场竞争中，不仅难以抢占先机，而且可能陷入拾人牙慧不能自拔的困境。没有脚踏实地将经营建立在自身优势基础上，形成自己的核心竞争力，是西部地区中小企业财务运作捉襟见肘，直至陷入财务危机的根本原因。
（2）生存压力大导致负债比率过高。当前，生存问题依然是西部地区大多数中小企业面临的紧迫问题。为了“做大做强”，实现超常规发展，中小企业往往不得不利用高财务杠杆支撑其经营运作，千方百计甚至是不计成本地融资。在此过程中，发生的融资成本和财务成本不断吞噬企业的现金流，一旦后续滚动融资不能及时跟进，资金链即告崩断。“技改和扩建型债务危机现象”非常普遍，财务危机深重、甚至破产的企业不胜枚举。
（3）自身信誉和抗风险能力差，融资渠道狭窄，融资成本高。因制度原因，西部地区中小企业难以通过发行股票、企业债券等直接融资方式募集资金，只能依靠自我筹资和银行间接融资。
据调查，西部地区中小企业基于血缘关系和地缘联系的自我筹资占总额的55%，从银行等金融机构筹资占37%，政府投资占4%，风险基金筹资占2%，资产出售占2%。
据人民银行西安分行和成都分行有关资料显示，川、贵、云、藏、陕、甘、宁、青、新西部9省区，到2003年6月末金融机构的存差已扩大到3500多亿元，大量资金从西部流向了东部，9个省区以中小企业为主的乡镇企业短期贷款仅占短期贷款总额的6.52%。
另外，中小企业内部治理结构和控制机制不健全，民营企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，很多企业信用观念不强，贷款的保证往往得不到落实。当企业经营发生困难时，抽逃企业资产，悬空和逃废债务的现象时常发生而且很难控制，造成银行对中小企业贷款的信心下降。加之企业规模小，对贷款要求“时间急、频率高、额度小”，使得银行管理成本较高，面临的信贷风险很大。
（4）财务管理职能薄弱，财务控制不力。目前，西部不少中小企业会计财务管理混乱，账目不清、信息失真、企业领导营私舞弊、设置账外账、操控和粉饰财务报告等现象时有发生，财务分析和控制能力则更加低下。不少企业为了扩大销售，只注重账面业绩而忽略被客户占用的资金能否及时足额收回的风险。过量的生产或销售不畅往往导致存货的积压，占用了生产资金，增加了企业的储存成本和管理费用，很容易让企业陷入财务危机。
（5）西部地区中小企业面临更多“突发型”财务危机。西部地区相对恶劣的自然条件和气候条件，导致雪灾、地震等自然灾害频发，容易给企业带来资产的损失，从而导致财务危机。突发灾害是企业无法回避的，但应该未雨绸缪，将损失降低到最低程度。
三、西部地区中小企业财务危机防范措施
从西部地区中小企业自身条件和主观努力角度看，应采取以下措施：
（一）扬长避短，发挥特色优势，化解“核心竞争力缺乏型”财务危机迈克尔·波特指出：一个地区的资源可分为两种类型：一种是基础要素，主要由自然资源，地理位置，气候条件，人口数量等构成；另一种是高收入要素，主要是科技设施、人文环境、受过高等教育的人力资源、国家和地区的特殊政策等。
我国东部地区企业主要依靠高收入要素形成各不相同的主导产业或龙头产品，而西部地区由于受特殊的地理、气候等复杂因素的影响，拥有基础要素特别是东部地区无法替代、仿造和迁移的独有自然资源优势。西部地区中小企业的核心竞争力必须建立在自身特色优势的坚实基础之上，培育地方特色产业群，形成“专、精、特、新”的特色产业，增强能够与东部地区企业乃至跨国企业较量的竞争力，才能走上降低经营风险. 避免财务危机，持续快速发展的轨道。
旅游业是西部的资源优势产业，环境负荷小、产业关联度大、带动性强、市场需求强劲，是一个土地密集型、生态密集型、文化密集型、消费密集型以及劳动密集型的“无烟产业”，相关中小企业发展潜力巨大。
西部地区草地面积占全国的84.37%，包括森林草原、草甸草原和典型草原等。草业既是科技含量较高的产业，又是一个劳动密集型和经济效益较高的产业，特别适合作为发展少数民族地区经济和培育中小企业的支撑点。
农畜产品和中药材的加工与深加工业，目前国内外市场上需求巨大，如内蒙古已开发“绿色产品”148个，奶制品、牛羊肉、饮料等二十多个绿色系列食品，成为国内外知名品牌；甘肃、宁夏等地可开发生产旱地果蔬、反季节食用菌、沙生药材等农产品；利用青藏高原、云贵高原的冷凉气候可以培育山区“冷凉”经济。另外，四川泸州、贵州仁怀等地的中小酒厂、云南昆明及周边的花卉中小企业集群化发展也大有可为。
（二）大力发展劳动密集型中小企业，规避“资金密集型”债务危机我国当前仍处在工业化过程当中，与东部地区相比，中西部地区工业化和城市化的任务尤显艰巨，解决剩余劳动力就业问题、增加西部城乡弱势群体收入已刻不容缓。不大力倡导和扶持劳动密集型中小企业成长，上述难题是无法破解的。西部地区土地辽阔、劳动力众多，而资金相对短缺，所拥有的具有自主知识产权的核心技术相对较少，这一资源禀赋结构决定了西部地区发展经济的比较优势在于劳动力而不在于资金和技术。
我国辽阔的地域和巨大的地区差距，为劳动密集型中小企业的发展提供了广阔的空间。随着东部地区已逐渐失去比较优势的劳动密集型产业向中西部地区转移，我国区域间的经济差距和企业间的经营差距也有望得到缩小。关键是要纠正劳动密集型中小企业只能运用低技术的传统认识，传统的劳动密集型产业也可以在关键工序上采用现代化技术。
（三）改善融资条件，提高资金使用效率 适当调整企业的资金结构，加快资金周转，提高资金使用效率，减少对外部资金的过度依赖。努力提高企业自身的获利能力，适当提高折旧率，减少行政费用等非生产性开支，增强抗风险能力。
西部地区中小企业特别是企业领导人不能忽视企业的诚信，这是融资信誉的根本。中小企业还应积极参加信用保险和信用担保，改善自身的融资环境。
另外，根据自身情况，可以开展多种形式的合资合作来获得所需要的资金。
（四）强化危机意识，加强财务控制 企业经营者在进行技改和新项目投资的时候，应该有准确的市场定位和科学的项目论证，切忌主观臆断甚至赶时髦，要确保新项目产生的资产利润率高于该项目负债利息率，投资本金一定要在预期内收回。
要使资金的来源和运用相匹配，比如绝不能用短期借款购买固定资产，以免导致资金周转困难。要提高存货和现金的使用效率，使资金运用产生最佳效果。
对应收账款的发生更要谨慎，对赊销客户的信用进行调研评定，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。对财产的管理要形成相互制约、相互支持配合的内部管理制度。
（五）建立财务危机预警系统 西部地区中小企业可以借鉴先进企业行之有效的预警方法，运用财务分析等定性和定量的技术手段，对企业的运行状态进行监测，对危害自身生存、发展的问题进行事先预测和分析，以达到防止和控制财务危机爆发的目的。从西部地区中小企业自身实际情况来看，用五大基本财务比率加权平均法来分析财务趋势，有较强的实用性和针对性。对于突发型财务危机，事前防范非常困难，但企业仍然可以通过在盈利年度提取应急基金进行稳健性投资，平时的财务政策注重流动性管理，对易损、危险性财产和工程项目进行保险等措施进行适当的风险防范。
参考文献：
［1］李秉成：《企业财务困境形成过程研究》，《当代财经》2004年第1期。
［2］王敏：《西部地区中小企业财务危机成因探析》，《中国证券期货》2010年第8期。
［3］刘际陆、耿洪勋：《论企业财务危机的成因及其防范》，《科技信息（学术）》2006年11期
［4］狄娜、顾强：《我国中小企业融资现状、问题与对策》，《中国经贸导刊》2004年第20期。
［5］郭斌：《企业债务融资方式选择理论综述及其启示》，《金融研究》2005 年第3期。
［6］胡天然：《中小企业债务融资现实初探》，《武汉经济管理学院学报》2004年第12期。
［7］梁冰：《我国中小企业发展及融资状况调查报告》，《金融研究》2005年第5期。
（编辑向玉章）
一、财务危机界定
财务危机（Financial Crisis）又称为财务困境，是财务风险的极端表现形式。
（一）国外相关研究国外学者对财务危机的内涵主要有以下几种表述：
Altman（1968年）认为进入法定破产的企业是财务危机企业。Beaver（1966年）则认为财务危机不应仅仅界定为企业法定破产，债券拖欠不履行、银行透支、不能支付优先股股利等行为也是财务危机的表现。
Carmiehael（1972年）认为财务危机使企业履行义务受阻，具体表现为流动性不足、权益不足、债务拖欠及流动资金不足四种形式。
（二）国内相关研究国内学者对财务危机的内涵的表述主要有以下几种：
余绪缨（1996）将财务危机定义为企业不能偿还其流动负债，公司负债已超过资产，净值出现负数。
房维中等人（1998）则认为企业发生亏损就是企业陷入财务危机，需要运用亏损额、亏损时间和扭亏前景来界定和衡量企业是否严重亏损。
吴世农（2001）认为上市公司中被宣布特别处理的公司（ST公司）为财务危机企业。
《中国注册会计师独立审计具体准则》第17号《持续经营》第八条，列示了企业财务危机的迹象，包括：资不抵债、营运资金出现负数、无法偿还到期债务、无法偿还即将到期且难以展期的借款、过度依赖短期借款筹资等等。
从经济学的角度来看，企业陷入财务困境是一个连续的渐进过程，通常从财务正常渐渐发展到财务困境。偿债义务无法履行是其必然特征。
基于企业破产问题在我国的具体实施情况以及西部地区中小企业的特殊性，本文并非将财务危机企业界定为破产企业，而是更广义地包括从资金管理技术性失败到破产之间的各种情况。
二、西部地区中小企业经营条件与财务危机成因
（一）部地区中小企业经营条件 西部地区特别是边远山区、高寒地带、沙漠石漠地区，土地贫瘠、自然条件差，由于农业人口众多和少数民族地区实施特殊的人口政策，西部人口总量的增长仍处于传统人口再生产类型的惯性延续阶段，二元经济结构下的生产力水平偏低和乡村消费不足严重制约了经济的发展。居住于此的贫困人口为谋求生存不得不加大对自然的无序索取，使原本十分脆弱的生态环境更趋恶化，土地承载劳动人口的能力已经发挥到了极限。并且，西部地区绝大部分地处内陆腹地，人们容易形成封闭、保守、守旧的观念，教育等人力资本投入不足，造成低素质劳动力过剩和高素质人才不足。
（二）西部地区中小企业财务危机成因西部地区企业经营软硬环境的劣势导致了资金回报率低、经营风险较大、人才吸引力不足，面临较大的经营风险，容易出现财务危机。从企业的角度来看，外部经营环境为不可控因素，总体上来说只能去适应，而内部因素则大多是可控的。本文重点分析导致西部地区中小企业陷入财务危机的内部因素，并提出防范措施。具体来看，西部地区中小企业财务危机有以下几方面的成因：
（1）缺乏核心竞争力是西部地区中小企业陷入财务危机的根本诱因。由于在企业经营规模、市场开拓、技术、管理、资金、信息等各方面存在差距，落后地区中小企业采取“跟随式、模仿型”经营策略，不失为明智之举，但容易出现“重复投资”、“盲目仿效”的问题，在激烈的市场竞争中，不仅难以抢占先机，而且可能陷入拾人牙慧不能自拔的困境。没有脚踏实地将经营建立在自身优势基础上，形成自己的核心竞争力，是西部地区中小企业财务运作捉襟见肘，直至陷入财务危机的根本原因。
（2）生存压力大导致负债比率过高。当前，生存问题依然是西部地区大多数中小企业面临的紧迫问题。为了“做大做强”，实现超常规发展，中小企业往往不得不利用高财务杠杆支撑其经营运作，千方百计甚至是不计成本地融资。在此过程中，发生的融资成本和财务成本不断吞噬企业的现金流，一旦后续滚动融资不能及时跟进，资金链即告崩断。“技改和扩建型债务危机现象”非常普遍，财务危机深重、甚至破产的企业不胜枚举。
（3）自身信誉和抗风险能力差，融资渠道狭窄，融资成本高。因制度原因，西部地区中小企业难以通过发行股票、企业债券等直接融资方式募集资金，只能依靠自我筹资和银行间接融资。
据调查，西部地区中小企业基于血缘关系和地缘联系的自我筹资占总额的55%，从银行等金融机构筹资占37%，政府投资占4%，风险基金筹资占2%，资产出售占2%。
据人民银行西安分行和成都分行有关资料显示，川、贵、云、藏、陕、甘、宁、青、新西部9省区，到2003年6月末金融机构的存差已扩大到3500多亿元，大量资金从西部流向了东部，9个省区以中小企业为主的乡镇企业短期贷款仅占短期贷款总额的6.52%。
另外，中小企业内部治理结构和控制机制不健全，民营企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，很多企业信用观念不强，贷款的保证往往得不到落实。当企业经营发生困难时，抽逃企业资产，悬空和逃废债务的现象时常发生而且很难控制，造成银行对中小企业贷款的信心下降。加之企业规模小，对贷款要求“时间急、频率高、额度小”，使得银行管理成本较高，面临的信贷风险很大。
（4）财务管理职能薄弱，财务控制不力。目前，西部不少中小企业会计财务管理混乱，账目不清、信息失真、企业领导营私舞弊、设置账外账、操控和粉饰财务报告等现象时有发生，财务分析和控制能力则更加低下。不少企业为了扩大销售，只注重账面业绩而忽略被客户占用的资金能否及时足额收回的风险。过量的生产或销售不畅往往导致存货的积压，占用了生产资金，增加了企业的储存成本和管理费用，很容易让企业陷入财务危机。
（5）西部地区中小企业面临更多“突发型”财务危机。西部地区相对恶劣的自然条件和气候条件，导致雪灾、地震等自然灾害频发，容易给企业带来资产的损失，从而导致财务危机。突发灾害是企业无法回避的，但应该未雨绸缪，将损失降低到最低程度。
三、西部地区中小企业财务危机防范措施
从西部地区中小企业自身条件和主观努力角度看，应采取以下措施：
（一）扬长避短，发挥特色优势，化解“核心竞争力缺乏型”财务危机迈克尔·波特指出：一个地区的资源可分为两种类型：一种是基础要素，主要由自然资源，地理位置，气候条件，人口数量等构成；另一种是高收入要素，主要是科技设施、人文环境、受过高等教育的人力资源、国家和地区的特殊政策等。
我国东部地区企业主要依靠高收入要素形成各不相同的主导产业或龙头产品，而西部地区由于受特殊的地理、气候等复杂因素的影响，拥有基础要素特别是东部地区无法替代、仿造和迁移的独有自然资源优势。西部地区中小企业的核心竞争力必须建立在自身特色优势的坚实基础之上，培育地方特色产业群，形成“专、精、特、新”的特色产业，增强能够与东部地区企业乃至跨国企业较量的竞争力，才能走上降低经营风险. 避免财务危机，持续快速发展的轨道。
旅游业是西部的资源优势产业，环境负荷小、产业关联度大、带动性强、市场需求强劲，是一个土地密集型、生态密集型、文化密集型、消费密集型以及劳动密集型的“无烟产业”，相关中小企业发展潜力巨大。
西部地区草地面积占全国的84.37%，包括森林草原、草甸草原和典型草原等。草业既是科技含量较高的产业，又是一个劳动密集型和经济效益较高的产业，特别适合作为发展少数民族地区经济和培育中小企业的支撑点。
农畜产品和中药材的加工与深加工业，目前国内外市场上需求巨大，如内蒙古已开发“绿色产品”148个，奶制品、牛羊肉、饮料等二十多个绿色系列食品，成为国内外知名品牌；甘肃、宁夏等地可开发生产旱地果蔬、反季节食用菌、沙生药材等农产品；利用青藏高原、云贵高原的冷凉气候可以培育山区“冷凉”经济。另外，四川泸州、贵州仁怀等地的中小酒厂、云南昆明及周边的花卉中小企业集群化发展也大有可为。
（二）大力发展劳动密集型中小企业，规避“资金密集型”债务危机我国当前仍处在工业化过程当中，与东部地区相比，中西部地区工业化和城市化的任务尤显艰巨，解决剩余劳动力就业问题、增加西部城乡弱势群体收入已刻不容缓。不大力倡导和扶持劳动密集型中小企业成长，上述难题是无法破解的。西部地区土地辽阔、劳动力众多，而资金相对短缺，所拥有的具有自主知识产权的核心技术相对较少，这一资源禀赋结构决定了西部地区发展经济的比较优势在于劳动力而不在于资金和技术。
我国辽阔的地域和巨大的地区差距，为劳动密集型中小企业的发展提供了广阔的空间。随着东部地区已逐渐失去比较优势的劳动密集型产业向中西部地区转移，我国区域间的经济差距和企业间的经营差距也有望得到缩小。关键是要纠正劳动密集型中小企业只能运用低技术的传统认识，传统的劳动密集型产业也可以在关键工序上采用现代化技术。
（三）改善融资条件，提高资金使用效率 适当调整企业的资金结构，加快资金周转，提高资金使用效率，减少对外部资金的过度依赖。努力提高企业自身的获利能力，适当提高折旧率，减少行政费用等非生产性开支，增强抗风险能力。
西部地区中小企业特别是企业领导人不能忽视企业的诚信，这是融资信誉的根本。中小企业还应积极参加信用保险和信用担保，改善自身的融资环境。
另外，根据自身情况，可以开展多种形式的合资合作来获得所需要的资金。
（四）强化危机意识，加强财务控制 企业经营者在进行技改和新项目投资的时候，应该有准确的市场定位和科学的项目论证，切忌主观臆断甚至赶时髦，要确保新项目产生的资产利润率高于该项目负债利息率，投资本金一定要在预期内收回。
要使资金的来源和运用相匹配，比如绝不能用短期借款购买固定资产，以免导致资金周转困难。要提高存货和现金的使用效率，使资金运用产生最佳效果。
对应收账款的发生更要谨慎，对赊销客户的信用进行调研评定，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。对财产的管理要形成相互制约、相互支持配合的内部管理制度。
（五）建立财务危机预警系统 西部地区中小企业可以借鉴先进企业行之有效的预警方法，运用财务分析等定性和定量的技术手段，对企业的运行状态进行监测，对危害自身生存、发展的问题进行事先预测和分析，以达到防止和控制财务危机爆发的目的。从西部地区中小企业自身实际情况来看，用五大基本财务比率加权平均法来分析财务趋势，有较强的实用性和针对性。对于突发型财务危机，事前防范非常困难，但企业仍然可以通过在盈利年度提取应急基金进行稳健性投资，平时的财务政策注重流动性管理，对易损、危险性财产和工程项目进行保险等措施进行适当的风险防范。
参考文献：
［1］李秉成：《企业财务困境形成过程研究》，《当代财经》2004年第1期。
［2］王敏：《西部地区中小企业财务危机成因探析》，《中国证券期货》2010年第8期。
［3］刘际陆、耿洪勋：《论企业财务危机的成因及其防范》，《科技信息（学术）》2006年11期
［4］狄娜、顾强：《我国中小企业融资现状、问题与对策》，《中国经贸导刊》2004年第20期。
［5］郭斌：《企业债务融资方式选择理论综述及其启示》，《金融研究》2005 年第3期。
［6］胡天然：《中小企业债务融资现实初探》，《武汉经济管理学院学报》2004年第12期。
［7］梁冰：《我国中小企业发展及融资状况调查报告》，《金融研究》2005年第5期。
（编辑向玉章）