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本文通过对EMH与分形市场的综合理解,结合了上海股票市场的实际数据,利用R/S分析法计算出Hurst指数,采取不同的周期对中国股市的有效性进行了分析。结果表明,上证综合指数是一个持久性的或趋势增强序列,总体可持续性将是积极的,上海股票市场是一个无效的分形市场。
基于非线性统计方法的上海股票市场有效性检验
【摘 要】
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本文通过对EMH与分形市场的综合理解,结合了上海股票市场的实际数据,利用R/S分析法计算出Hurst指数,采取不同的周期对中国股市的有效性进行了分析。结果表明,上证综合指数是
【机 构】
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上海理工大学管理学院
【出 处】
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金融发展评论
【发表日期】
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2019年8期
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