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中国约1100万家中小企业，与银行有信贷关系的不到100万户。既然银行体系改革一时无法到位，有识者则鼓吹要给它们减税，既然不能开源，那就节流……
2011年，在原材料价格、劳动力成本上涨等多种因素外，为应对通货膨胀而实施的货币紧缩政策使得中小企业贷款难问题凸显出来。
进入2012年，中国稳健的货币政策的走向将直接关系着中小企业的生存发展状态。《望东方周刊》就此采访了中小企业协会会长、原国家发展和改革委员会副主任李子彬。
说“倒闭潮”跟实际情况不符
望东方周刊》：2011年以来，有不少关于中小企业“倒闭潮”“跑路潮”的消息，有的人说比2008年更加严峻，根据中小企业协会的调研，真实情况如何？
李子彬：“跑路”问题不是2011年才有的。温州一个市2010年这种案件就有2000多起，而苏北一个县因为类似的民间金融问题导致全县的资金都断裂了，其实一个县只要有十几家放高利贷的就足以把全县拖垮。
虽然2011年中小企业面临的形势比2009年、2010年更加复杂和困难，但比 2008年要好，说“倒闭潮”跟实际情况不符。
2011年我到浙江去调研的时候，省政府告诉我一个数字：减产、半减产的企业大概占总数的20%。浙江省政府不认为这是倒闭潮，我也不认为这是倒闭潮。因为大部分企业并没倒闭，都在尽力支撑，把技术骨干、管理骨干留住。
2008年下半年以来，国家为应对金融危机采取了大量措施。一方面，实行积极的财政政策，比如取消总计350亿元的100项收费，并且加大对中小企业的专项资金的支持力度。在2008年9月以前，中央原来的专项资金包括工信部、商务部、科技部加起来一年才十多亿，而到了2009年、2010年已经增加到100多亿了。而且，地方政府力度比中央还大。
金融危机虽然是坏事，但如果不是几十万户企业倒闭，各级政府也不会认识到中小企业还不仅是经济、社会发展的基础，影响社会稳定、影响民生，从而下那么大的力度来支持。
《望东方周刊》：中小企业2011年遇到困境究竟是什么原因造成的？
李子彬：供需之间的缺口拉大了。
国际贸易明显下降。由于欧洲主权债务危机和美国的经济增长乏力，IMF预计2011的贸易增长量会由上年的14. 5%下降到6. 5%，因此中国出口额从2011年8月起逐月下降。根据2008年国家统计局国民经济普查的数字，外贸出口额中有68%来自 于中小企业，所以他们还是会受到很大影响。
对资金的需求更加迫切。一是2011年中央货币发行量比前两年明显小了。实际上前两年中国货币一直超量发行，这是近来通货膨胀的一个主要原因。为了抑制通货膨胀，必然限制货币发行量；二是因为国际的大宗产品涨价，这是输入性的通胀；三是雨灾旱灾相继发生，副食品蔬菜供应紧张；四是地方政府开始换届，新一届政府多少会有些扩大投资，这种规模扩张、大干快上拉动了能源及原材料的价格上涨。
与此同时，2011年货币供应量减少了。从去年到现在十多次上调了银行的存款准备金率，冻结了超过4万亿的存量。
警惕银行资金流向高利贷
望东方周刊》：有许多消息说，中小企业从银行贷款很困难，所以它们往往会求助于民间金融机构。民间资本对缓解中小企业的资金缺口有多大作用？
李子彬：2011年我们在调研的时候得知，浙江约1. 2万亿元的民间资金中，参与中小企业借贷的大概只有2000亿元，其他的仍然是闲散资金，炒房、炒宝石、炒字画去了。
民间资本不是最好的融资渠道。比如有些企业通过担保公司借银行的钱，担保公司至少会在银行的基准利率之上加收3%的利息，一般都会在15%的利息左右，那么小额贷款公司跟乡镇银行的利率更高，大概在20%到40%。所以，中小企业从民间资本融资的成本是很高的。
这也衍生出一个问题：有些银行为了高获利，已经有一部分钱流失到了民间金融机构，因为他们没有那么多钱，需要通过各种途径从银行借钱出来放高利贷。原银监会主席刘明康在一个公开场合表示，银行流向民间金融机构的钱大概有3万亿元。
融资难能缓解还不能根本解决
望东方周刊》：应该怎么从根本上解决中小企业融资难？
李子彬：融资难问题能缓解还不能根本解决。中小企业最好的融资渠道是从银行贷款，但现在中国的银行业改革滞后，银行体系也不完善。
目前中国的国有银行及大银行的放贷条件、流程等等都是为国有企业和大企业设置的，中小企业很难企及。应该放手发展中小银行，包括乡镇银行、小额贷款公司、农村合作社、农村信用社之类机构。
实际上，每个县，乃至于每个镇都可以成立一个小型银行，而大银行给这些小银行做贷款批发，再由小银行贷给中小企业，比如大银行的批发利率是3%，小银行贷给企业收6%，这样小银行和中小企业都能活下来了。
美国有8000家银行，香港有1000家银行，中国就100多家。不仅如此，在中国金融业重组的过程中，县级县以下的机构和农村信用社基层机构还在撤销与合并。这让中小企业更无从贷款。
所以说，银行业要继续改革，但要一个较长的过程。
减税是当务之急
望东方周刊》：直接融资渠道呢？
李子彬：在国外，企业有30%的钱是从银行拿的，70%的钱是直接融资。目前，我国直接融资渠道还不通畅。中国的资本市场发育得晚、规模小，担负不起来向企业输送资金这个任务。
比如说股票市场算直接融资，但有多少家企业能上市？再说债券市场，国外的债券市场跟股票市场等量齐观，而中国的债券市场规模不大，大企业发公司债一年还有个千八百亿，小企业债券2011年一年也就30亿的样子。中国1100万户中小企业发30亿债，平均一个企业几百块钱，那还能管用吗？剩下的产权交易市场及私募股权基金也都规模很小。
所以说，现在中国企业直接融资只有2%左右，最大胆的估计也只有5%。剩下的98%按道理都得靠银行，而银行现在还没那个力量。
《望东方周刊》：应该怎么办呢？
李子彬：2011年4月我写了一份报告，其中一条就是“调整信贷结构，多种途径缓解融资困难”。
其实，中国约1100万家在工商局登记的中小企业，跟银行有信贷关系的不到100万户，有90%的企业不贷款。所以我一直鼓吹要给它们减税。既然不能开源，那就节流。政府应该加大财政支持力度，并且给中小企业减轻税负。
2011年，在原材料价格、劳动力成本上涨等多种因素外，为应对通货膨胀而实施的货币紧缩政策使得中小企业贷款难问题凸显出来。
进入2012年，中国稳健的货币政策的走向将直接关系着中小企业的生存发展状态。《望东方周刊》就此采访了中小企业协会会长、原国家发展和改革委员会副主任李子彬。
说“倒闭潮”跟实际情况不符
望东方周刊》：2011年以来，有不少关于中小企业“倒闭潮”“跑路潮”的消息，有的人说比2008年更加严峻，根据中小企业协会的调研，真实情况如何？
李子彬：“跑路”问题不是2011年才有的。温州一个市2010年这种案件就有2000多起，而苏北一个县因为类似的民间金融问题导致全县的资金都断裂了，其实一个县只要有十几家放高利贷的就足以把全县拖垮。
虽然2011年中小企业面临的形势比2009年、2010年更加复杂和困难，但比 2008年要好，说“倒闭潮”跟实际情况不符。
2011年我到浙江去调研的时候，省政府告诉我一个数字：减产、半减产的企业大概占总数的20%。浙江省政府不认为这是倒闭潮，我也不认为这是倒闭潮。因为大部分企业并没倒闭，都在尽力支撑，把技术骨干、管理骨干留住。
2008年下半年以来，国家为应对金融危机采取了大量措施。一方面，实行积极的财政政策，比如取消总计350亿元的100项收费，并且加大对中小企业的专项资金的支持力度。在2008年9月以前，中央原来的专项资金包括工信部、商务部、科技部加起来一年才十多亿，而到了2009年、2010年已经增加到100多亿了。而且，地方政府力度比中央还大。
金融危机虽然是坏事，但如果不是几十万户企业倒闭，各级政府也不会认识到中小企业还不仅是经济、社会发展的基础，影响社会稳定、影响民生，从而下那么大的力度来支持。
《望东方周刊》：中小企业2011年遇到困境究竟是什么原因造成的？
李子彬：供需之间的缺口拉大了。
国际贸易明显下降。由于欧洲主权债务危机和美国的经济增长乏力，IMF预计2011的贸易增长量会由上年的14. 5%下降到6. 5%，因此中国出口额从2011年8月起逐月下降。根据2008年国家统计局国民经济普查的数字，外贸出口额中有68%来自 于中小企业，所以他们还是会受到很大影响。
对资金的需求更加迫切。一是2011年中央货币发行量比前两年明显小了。实际上前两年中国货币一直超量发行，这是近来通货膨胀的一个主要原因。为了抑制通货膨胀，必然限制货币发行量；二是因为国际的大宗产品涨价，这是输入性的通胀；三是雨灾旱灾相继发生，副食品蔬菜供应紧张；四是地方政府开始换届，新一届政府多少会有些扩大投资，这种规模扩张、大干快上拉动了能源及原材料的价格上涨。
与此同时，2011年货币供应量减少了。从去年到现在十多次上调了银行的存款准备金率，冻结了超过4万亿的存量。
警惕银行资金流向高利贷
望东方周刊》：有许多消息说，中小企业从银行贷款很困难，所以它们往往会求助于民间金融机构。民间资本对缓解中小企业的资金缺口有多大作用？
李子彬：2011年我们在调研的时候得知，浙江约1. 2万亿元的民间资金中，参与中小企业借贷的大概只有2000亿元，其他的仍然是闲散资金，炒房、炒宝石、炒字画去了。
民间资本不是最好的融资渠道。比如有些企业通过担保公司借银行的钱，担保公司至少会在银行的基准利率之上加收3%的利息，一般都会在15%的利息左右，那么小额贷款公司跟乡镇银行的利率更高，大概在20%到40%。所以，中小企业从民间资本融资的成本是很高的。
这也衍生出一个问题：有些银行为了高获利，已经有一部分钱流失到了民间金融机构，因为他们没有那么多钱，需要通过各种途径从银行借钱出来放高利贷。原银监会主席刘明康在一个公开场合表示，银行流向民间金融机构的钱大概有3万亿元。
融资难能缓解还不能根本解决
望东方周刊》：应该怎么从根本上解决中小企业融资难？
李子彬：融资难问题能缓解还不能根本解决。中小企业最好的融资渠道是从银行贷款，但现在中国的银行业改革滞后，银行体系也不完善。
目前中国的国有银行及大银行的放贷条件、流程等等都是为国有企业和大企业设置的，中小企业很难企及。应该放手发展中小银行，包括乡镇银行、小额贷款公司、农村合作社、农村信用社之类机构。
实际上，每个县，乃至于每个镇都可以成立一个小型银行，而大银行给这些小银行做贷款批发，再由小银行贷给中小企业，比如大银行的批发利率是3%，小银行贷给企业收6%，这样小银行和中小企业都能活下来了。
美国有8000家银行，香港有1000家银行，中国就100多家。不仅如此，在中国金融业重组的过程中，县级县以下的机构和农村信用社基层机构还在撤销与合并。这让中小企业更无从贷款。
所以说，银行业要继续改革，但要一个较长的过程。
减税是当务之急
望东方周刊》：直接融资渠道呢？
李子彬：在国外，企业有30%的钱是从银行拿的，70%的钱是直接融资。目前，我国直接融资渠道还不通畅。中国的资本市场发育得晚、规模小，担负不起来向企业输送资金这个任务。
比如说股票市场算直接融资，但有多少家企业能上市？再说债券市场，国外的债券市场跟股票市场等量齐观，而中国的债券市场规模不大，大企业发公司债一年还有个千八百亿，小企业债券2011年一年也就30亿的样子。中国1100万户中小企业发30亿债，平均一个企业几百块钱，那还能管用吗？剩下的产权交易市场及私募股权基金也都规模很小。
所以说，现在中国企业直接融资只有2%左右，最大胆的估计也只有5%。剩下的98%按道理都得靠银行，而银行现在还没那个力量。
《望东方周刊》：应该怎么办呢？
李子彬：2011年4月我写了一份报告，其中一条就是“调整信贷结构，多种途径缓解融资困难”。
其实，中国约1100万家在工商局登记的中小企业，跟银行有信贷关系的不到100万户，有90%的企业不贷款。所以我一直鼓吹要给它们减税。既然不能开源，那就节流。政府应该加大财政支持力度，并且给中小企业减轻税负。