论文部分内容阅读
日前，新浪财经发现在一家“带你投资”的理财平台上，一些村镇银行、农商行以及部分地方性商业银行推出多款年利率超过10%且能返现的银行存款产品。
这些究竟是存款还是理财产品？银行缘何激进推出此类业务？是疯狂揽存还是流动性紧张？
例如，该平台推出的一款河南伊川农村商业银行的7天通知存款，每次50万起投，可多次复投，年化利率达到11.34%；河南某市区村镇银行14天活期存款，500万起投，年化利率达14%；辽宁省锦州银行7天存款利率更是高达14.4%，起投门槛则是1000万元。此外，该平台还有贵州银行、温州银行等城商行，甚至股份制银行也推出类似产品。值得注意的是，返现规则大多为浮动，月末利率偏高。
“这就是揽储行为。”一名股份制银行人士表示，当个人客户存款达到一定规模时，银行基本都会设置客户管理费用。“这几家农商行相当于把费用前置，先把钱拿出来贴补客户。”
“帶你投资”平台显示，以河南伊川农商行为例，该行推出的7天通知存款年利率达11.34%。具体操作如下：首先，用户将50万元存到自己名下的银行卡，进款后通过手机APP或者网银做7天通知存款。接着，用户得写下“四不”承诺书（不提前支取、不挂失、不质押、不转让）。最后，用户将网银存款截图、银行卡号、手机号、身份证复印件、“四不”承诺书等回单发给“带你投资”平台。平台核查后，当天全部返现。
目前，该行通知存款的投资期限分为7天和14天。返现规则为：7天每万返18元，14天每万返36元。从具体收益来看，假设用户买了50万元的7天通知存款，则综合收益为：返现900元（50×18）+存款利息187.75（7天通知存款年利率1.958%）=1087.75元，年化收益率高达11.34%。
一家华北地区的村镇银行负责人指出，业内确实存在部分银行通过提高存款利率，甚至返利的方式进行揽存，但利率往往只会稍加上浮。“这家银行的存款利率设置如此之高，并且还可以长期复投，成本之高，在我看来根本不可持续。所以只是为了揽存的话，此举明显有些过激，至于是否还有其它动机，这很难确定。”
另一家东部某家农商银行的负责人认为，市面上出现这种产品 “不太正常”。“我感觉如果有银行推出如此高利率的产品，可能不单是因为存款压力，还有可能是因为不良贷款的压力太大。”在该负责人看来，不良贷款率走高会导致银行手里可用资金减少，严重的话甚至会形成流动性风险，所以银行必须采取措施补充存款。
值得注意的是，在今年7月31日，中诚信国际信用评级公司发布了对河南伊川农商行的信用等级通知书，将其主体信用等级由AA-下调为A+。通知指出，该行逾期贷款和不良贷款大幅增长，拨备计提压力大，对盈利资本产生负面影响。对公贷款，特别是中小企业贷款增速过快，未来风险管控难度加大。数据显示，伊川农商行2018年不良率为2.95%。
对于前述利率高达11%的存款产品，新浪财经分别致电伊川农商行客服热线、伊川农商行人民路支行和八一路支行，得到反馈不一。客服表示不知此事，两家支行则分别表示“不清楚”和“没有该项业务”。
当新浪财经两次致电伊川农商行营业部时，第一次用方言致电，在问及是否有年化收益率达到11%的7天/14天存款产品时，伊川农商行营业部工作人员确认有该产品，“需要本人持身份证到网点开张银行卡，还有网银。既可以在柜面做，也可以在网上做。”第二次用普通话致电时，对方先后转接到一个座机号和一个手机号，称其为相关业务负责人，但手机无人接听。
事实上，在5月下旬包商银行被接管后，市场一度出现风险偏好下降的情况，少数中小银行的市场融资能力受到一定影响。不少业内人士担忧此事件的后续影响——中小银行现在经营是否稳定？中小银行与非银机构的流动性风险情况如何？
人民银行发布的《2019年第二季度中国货币政策执行报告》显示，目前中小银行流动性状况整体较为平稳。
本次《报告》专栏中专门谈及中小银行局部性、结构性流动性风险问题。《报告》指出，包 商银行被接管后，同业融资条件相对收紧、市场利率分层更加明显等变化，一定程度上是对过去同业业务不规范发展的纠偏，是打破同业刚兑后市场主体风险意识增强的表现，有助于强化市场风险定价机制，各类金融机构要减少对同业业务的过度依赖，不能再走同业过度扩张和忽视风险管理的老路。
与此同时，部分中小银行出现的局部性、结构性流动性风险，本质上是真实资本水平不足导致的市场选择结果，下一步，央行将继续有针对性地创新完善货币政策工具和机制，保障中小银行流动性总体稳定。
根据我国的《存款保险条例》规定，投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金。当银行破产不能兑付存款时，由存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。也就是说如果你在银行里的存款低于50万元，存款保险会全额支付你的存款；如果超过50万元，存款保险支付的限额就是50万元。
为什么银行规定的赔付限额是50万呢？其实出于两点原因考虑。一是从覆盖存款客户的数量考虑。存款保险条例最核心的功能就是保障大家存款的安全，至少保证大家基本的存款不会有任何风险。二是从银行承受能力考虑。存款保障由存款保险基金赔付，而这个基金的保费是由各大银行支付的，银行每年都要按照存款余额的万分之1到万分之1.6之间缴纳存款保费，相当于1万亿的存款要交1亿-1.6亿的保险费用。赔付金额增加，银行的成本也会相应提升。
银行也是企业，是企业就有倒闭的风险。大额存款不受存款保险的保护，如果资金额度超过50万元，最好分在几家银行，在每个银行的存款都不超过50万元。这样，在银行出现危机的时候，才会最大限度地降低自己的损失。
这些究竟是存款还是理财产品？银行缘何激进推出此类业务？是疯狂揽存还是流动性紧张？
地方农商行推年利率超10%存款
例如，该平台推出的一款河南伊川农村商业银行的7天通知存款，每次50万起投，可多次复投，年化利率达到11.34%；河南某市区村镇银行14天活期存款，500万起投，年化利率达14%；辽宁省锦州银行7天存款利率更是高达14.4%，起投门槛则是1000万元。此外，该平台还有贵州银行、温州银行等城商行，甚至股份制银行也推出类似产品。值得注意的是，返现规则大多为浮动，月末利率偏高。
“这就是揽储行为。”一名股份制银行人士表示，当个人客户存款达到一定规模时，银行基本都会设置客户管理费用。“这几家农商行相当于把费用前置，先把钱拿出来贴补客户。”
“帶你投资”平台显示，以河南伊川农商行为例，该行推出的7天通知存款年利率达11.34%。具体操作如下：首先，用户将50万元存到自己名下的银行卡，进款后通过手机APP或者网银做7天通知存款。接着，用户得写下“四不”承诺书（不提前支取、不挂失、不质押、不转让）。最后，用户将网银存款截图、银行卡号、手机号、身份证复印件、“四不”承诺书等回单发给“带你投资”平台。平台核查后，当天全部返现。
目前，该行通知存款的投资期限分为7天和14天。返现规则为：7天每万返18元，14天每万返36元。从具体收益来看，假设用户买了50万元的7天通知存款，则综合收益为：返现900元（50×18）+存款利息187.75（7天通知存款年利率1.958%）=1087.75元，年化收益率高达11.34%。
是揽存还是解决流动性压力？
一家华北地区的村镇银行负责人指出，业内确实存在部分银行通过提高存款利率，甚至返利的方式进行揽存，但利率往往只会稍加上浮。“这家银行的存款利率设置如此之高，并且还可以长期复投，成本之高，在我看来根本不可持续。所以只是为了揽存的话，此举明显有些过激，至于是否还有其它动机，这很难确定。”
另一家东部某家农商银行的负责人认为，市面上出现这种产品 “不太正常”。“我感觉如果有银行推出如此高利率的产品，可能不单是因为存款压力，还有可能是因为不良贷款的压力太大。”在该负责人看来，不良贷款率走高会导致银行手里可用资金减少，严重的话甚至会形成流动性风险，所以银行必须采取措施补充存款。
值得注意的是，在今年7月31日，中诚信国际信用评级公司发布了对河南伊川农商行的信用等级通知书，将其主体信用等级由AA-下调为A+。通知指出，该行逾期贷款和不良贷款大幅增长，拨备计提压力大，对盈利资本产生负面影响。对公贷款，特别是中小企业贷款增速过快，未来风险管控难度加大。数据显示，伊川农商行2018年不良率为2.95%。
对于前述利率高达11%的存款产品，新浪财经分别致电伊川农商行客服热线、伊川农商行人民路支行和八一路支行，得到反馈不一。客服表示不知此事，两家支行则分别表示“不清楚”和“没有该项业务”。
当新浪财经两次致电伊川农商行营业部时，第一次用方言致电，在问及是否有年化收益率达到11%的7天/14天存款产品时，伊川农商行营业部工作人员确认有该产品，“需要本人持身份证到网点开张银行卡，还有网银。既可以在柜面做，也可以在网上做。”第二次用普通话致电时，对方先后转接到一个座机号和一个手机号，称其为相关业务负责人，但手机无人接听。
中小银行流动性整体平稳 要加强资本补充
事实上，在5月下旬包商银行被接管后，市场一度出现风险偏好下降的情况，少数中小银行的市场融资能力受到一定影响。不少业内人士担忧此事件的后续影响——中小银行现在经营是否稳定？中小银行与非银机构的流动性风险情况如何？
人民银行发布的《2019年第二季度中国货币政策执行报告》显示，目前中小银行流动性状况整体较为平稳。
本次《报告》专栏中专门谈及中小银行局部性、结构性流动性风险问题。《报告》指出，包 商银行被接管后，同业融资条件相对收紧、市场利率分层更加明显等变化，一定程度上是对过去同业业务不规范发展的纠偏，是打破同业刚兑后市场主体风险意识增强的表现，有助于强化市场风险定价机制，各类金融机构要减少对同业业务的过度依赖，不能再走同业过度扩张和忽视风险管理的老路。
与此同时，部分中小银行出现的局部性、结构性流动性风险，本质上是真实资本水平不足导致的市场选择结果，下一步，央行将继续有针对性地创新完善货币政策工具和机制，保障中小银行流动性总体稳定。
链接 存款超过50万就不受存款保险保护
根据我国的《存款保险条例》规定，投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金。当银行破产不能兑付存款时，由存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。也就是说如果你在银行里的存款低于50万元，存款保险会全额支付你的存款；如果超过50万元，存款保险支付的限额就是50万元。
为什么银行规定的赔付限额是50万呢？其实出于两点原因考虑。一是从覆盖存款客户的数量考虑。存款保险条例最核心的功能就是保障大家存款的安全，至少保证大家基本的存款不会有任何风险。二是从银行承受能力考虑。存款保障由存款保险基金赔付，而这个基金的保费是由各大银行支付的，银行每年都要按照存款余额的万分之1到万分之1.6之间缴纳存款保费，相当于1万亿的存款要交1亿-1.6亿的保险费用。赔付金额增加，银行的成本也会相应提升。
银行也是企业，是企业就有倒闭的风险。大额存款不受存款保险的保护，如果资金额度超过50万元，最好分在几家银行，在每个银行的存款都不超过50万元。这样，在银行出现危机的时候，才会最大限度地降低自己的损失。