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2008年夏末以来,源自美国的金融危机很快波及全球。作为正在重返经济大国的俄罗斯,也在这场危机中受到了巨大影响。俄总统梅德韦杰夫和总理普京先后在许多场合就俄罗斯应对这场世界性的金融危机发表了重要讲话。那么,这场危机对俄罗斯经济的影响具体表现在哪些方面呢,笔者就这个问题谈几点看法。
一、 金融危机对俄罗斯经济产生的负面影响
俄罗斯经济自1999年后,开始了一轮复苏并高速增长的阶段。但是,这一良好的发展势头却在全球性的金融危机中遭受了重创。
1.能源及矿产品等主要支柱产业损失严重
俄罗斯幅员辽阔,境内丰富的自然资源(尤其是石油资源)是国内经济持续多年高速增长的原动力。据统计,能源产业的产值约占俄罗斯工业产值的30%,仅此一项,就为政府创造了大约54%的年预算收入和45%的外汇收入。然而,受金融危机的影响,国际市场购买力大幅度降低,石油需求量持续减少,油价因此暴跌。据OPEC统计,2008年全球石油需求量为8570万桶/天,比2007年减少20万桶/天,为1983年以来首次出现的年度石油需求量的最低。2009年需求量预测值为8510桶/天,比2008年减少60万桶/天,降幅比上年扩大40万桶/天。石油价格持续低迷,2008年12月23日,原油价格曾创下每桶34.49美元新低,与年内油价最高值(7月11日每桶147.27美元)相比,跌幅高达75.5%。俄罗斯以石油为主的能源产业受到了前所未有的损失。仅2008年10月,俄罗斯国内市场石油价格就下降42.5%,石油产品价格下降13.5%。为此,主要石油公司不得不调整生产计划,以减少油价下跌所带来的损失。俄罗斯商业咨询公司发布的《俄罗斯石油天然气领域的预测和反危机措施》研究报告中指出,2008年前10个月俄罗斯的石油开采量减少了0.6%,降至4.072亿吨。俄罗斯卢克石油公司正式确定将石油开采量降低1.14%,降至9550万吨。俄罗斯天然气工业石油公司宣布将开采量降至3120万吨。俄罗斯苏尔古特石油天然气公司的石油开采量降低2.3%,降至6300万吨。这一系列数字表明,一直以来赖以支撑国家经济命脉的能源产业,在金融危机中受挫严重。为此,俄罗斯政府不得不向主要的天然气工业公司、石油公司拨款,以此来保障经济动脉的安全。石油产业的大幅度滑坡,使得俄罗斯经济增长速度也明显放缓。
与此同时,仅次于石油产业的矿业公司的发展也受到了极大的限制。受金融危机影响,俄罗斯许多矿业公司难以获得贷款,使矿业生产面临前所未有的困境,国际市场矿产品的价格下滑的势头也在加剧。根据2008年10月统计资料,矿产开采领域价格下降20.8%。矿产品价格暴跌使俄罗斯矿业企业面临债务困境。由于企业亏损,许多矿业公司不得不放弃计划建设的新项目,一些原计划上市的公司也由于市场动荡等原因,推迟其上市时间。如:俄罗斯第二大铜锌生产商——乌拉尔矿业金属公司就暂停了新项目的建设;世界铝业巨头——俄罗斯铝业联合公司也将其上市时间由原定的2008年延迟至2010年前后。
2.金融危机加剧了更为严重的债务危机和预算赤字
俄罗斯原来便存在着比较严重的债务危机和预算赤字问题。原苏联解体后,随着国民经济美元化和资本外流现象的逐步加深,俄罗斯现在每年还需偿还100亿以上的外债。这本来已是俄罗斯经济发展的一个沉重包袱。从俄罗斯资本外流的走向来看,之前很大一部分基金注入了美国的债券市场。据《金融》杂志报道,俄罗斯是美国第八债权国,截至2008年夏,俄罗斯的筹备基金包括国家福利基金、储备基金和联邦黄金货币储备基金等的总额的49%投入了美国的国家债券。根据俄罗斯银行2008年9月1日公布的数据,上述三大基金拥有7700多亿美元,也就是说,三大基金中有3900亿美元在美国。由于美国是此次世界金融危机的源头,在全球金融动荡的影响下,近来俄罗斯国内基金市值损失75%—80%,俄罗斯寡头损失惨重,总额从3000亿美元缩减到700亿美元。可以说,这一切使俄罗斯原本就相当严重的债务危机和预算赤字更加雪上加霜。
3.人民生活水平下降,失业率上升,对经济状况的恐慌心理加剧了日益严重的人口问题
金融危机的影响已经进入了千家万户。据2009年3月份调查,俄罗斯物质状况指数已经跌落到2005年的水平。与民众收入大幅度缩减的同时,俄罗斯的失业率却在持续上升。俄罗斯有近2/3的企业是利用贷款作为流动资金,由于信贷紧缩、利率上升对其造成资金周转困难;另一方面,很多俄罗斯大型企业通过抵押企业股票向国际市场融资来实施大型国际并购项目,当股价跳水、国际金融市场信贷紧缩之后,这些大型企业遭遇了融资困境,不得不暂时搁浅一系列进行中的并购项目。受此影响,许多实体经济部门的企业资金链断裂、生产积极性大大受挫,特别是冶金、机器制造、建筑、汽车制造业的情况尤为严重。至2008年11月,仅莫斯科就有近5.9万家企业亏损,随着全球金融危机的持续发展,亏损企业的数量还将上升,并将导致预算收入的大幅下降。与企业亏损伴生的是减产和裁员。俄罗斯失业率在2008年10月份上升了8.7%,失业人数达到了460万。在资本外逃的情形下,作为俄罗斯经济的“火车头”、占俄罗斯GDP7%—8%的房地产业也出现萎缩,俄罗斯房地产价格下跌超过40%,建筑领域的失业率从15%上升到20%,导致近100万人丢掉饭碗。由于对现行经济状况的极度担忧,导致许多育龄女性出于“经济条件无法保障”的心理而选择不生育。作为世界上领土面积最大的国家俄罗斯,从上世纪90年代以来就一直面临着“无人为继”的生存危机。在过去16年间,俄罗斯的人口已经减少了1200万。此次的金融危机,愈发加剧了俄罗斯日益严重的人口危机。
二、 面对金融危机,俄罗斯政府采取的反危机措施
为应对金融危机,发展本国经济,俄政府采取了一系列积极措施,试图扭转经济领域的诸多不利局面。俄政府预计将拿出2万亿卢布落实反危机措施,内容涉及工业、农业、社会保障等诸多领域。
1.利用下调税率,采取灵活的货币政策等措施来扶植困境中的实体经济
为最大限度地减少能源及矿业公司在金融危机下遭受的损失,俄政府准备斥巨资帮助包括石油公司在内的1500家大公司渡过难关。同时,政府还灵活调整了财政政策。首先,大幅度削减了石油出口税和企业利润税。俄政府决定从2008年12月1日起把石油出口关税由每吨287.3美元下调至192.1美元。在2008年11月份修改的俄《税收法典》中,规定从2009年1月起把企业利润税从24%降到20%,其中中小企业的利润税从15%下调至5%。俄罗斯这次下调利润税预计会为企业释放4000亿卢布的资金。其次,俄政府调整了灵活的货币政策。用提高基准利率来减缓资本外流的速度,并期望在一定程度上有助于抑制通货膨胀;用调整存款准备金比率来补充市场流动性,提高商业银行派生贷款的能力。这一系列金融政策的调整,旨在挽救危机中遭受重创的俄罗斯实体经济行业。
2.政府向教育、卫生、退休金等领域大规模拨款,以解决民生问题
为消除民众的恐慌心理,俄政府采取种种稳定经济的措施。政府将拯救危机计划中的大笔资金投入到与百姓相关的民生领域。今年,俄政府用于向失业人员提供社会保障和稳定劳动力市场的资金总额将达1200亿卢布。俄政府还打算扶持房地产业,动用国家资金从市场上购买一批房屋,用于落实社会福利房计划。为保障食品供应,防止投机行为,成立了以俄农业部长戈尔杰耶夫为首的农业领域反危机工作组。在俄政府反危机计划中,用于支持地方劳动力市场的资金总计为437亿卢布。此外,政府还准备在2009年减少50%的外国劳动力配额,以在一定程度上缓解国内的就业压力等。
三、 金融危机为俄罗斯经济发展带来新机遇
金融危机虽使俄罗斯经济走入了困境,但正如梅德韦杰夫所说“俄罗斯有条件在这次沉重的轮回中避免重创,以最小的代价走出金融危机”。应该说,金融危机使俄罗斯经济遭受了损失,但同时也带来了机遇。
1.金融危机的暴发防止了俄罗斯经济可能出现的过热的情况
近几年,随着经济的高速发展,俄罗斯也不可避免地出现了经济过热情况,尤其体现在不动产市场和消费及抵押贷款领域。俄罗斯联邦经济发展和贸易部宏观经济预测司司长安德烈·克列帕奇表示,世界经济存在着某些泡沫,俄罗斯经济也出现了一定程度的过热。俄罗斯联邦进口的年增长速度约为40%,而国内需求的年增长速度仅为10%—11%。这样一来,进口的商品将取代俄罗斯的国产商品。目前,由于金融危机而对俄罗斯本国的金融市场的进行修正,金融市场的局势将在近期稳定下来,同时也将促使消费贷款领域的冷却,从长远来看,遏止了俄未来可能出现的经济过热现象。
2.金融危机的加剧,帮助俄罗斯建立起来更有效的经济,加速社会和司法领域重要的改革进程
金融危机暴发后,俄罗斯政府在恢复金融领域的信心和正常的信贷程序采取了一些措施并在短期内取得成效。总统德米特里·梅德韦杰夫表示,政府要最大程度地利用现在的局势,加速原来进展缓慢的现代化进程。在需求下降的情况下,俄罗斯的企业将降低生产活动成本,把生产结构、技术和管理调整成为最现代化的模式。政府还要利用现在的形势,在原来进展缓慢的领域实现现代化,这涉及到教育、卫生、司法改革,技术更新、数字化技术等。
3.金融危机改变了原有的世界金融体系格局,提高了俄罗斯在世界经济格局中的地位
每一次大的经济(金融)危机总会给世界政治经济格局带来新的变化,并总有一些势力在这场危机中受益。美国的衰落是新角色涌现的机遇,金融危机正变成一场世界秩序危机,所有的新角色已在幕后做好了准备。欧洲和亚洲不会再接受美国的支配地位,将会提出改革国际金融体制和规则的要求。现在世界步入了一个从美国霸权向多极秩序的过渡期,新金融中心将出现在亚洲和欧洲。俄总统梅德韦杰夫就表明了俄罗斯要在世界新经济秩序格局中要占据主要地位的决心:“我们还要积极参与世界经济游戏规则的制订——这是为了自身利益最大化,也是为了推动新的意识形态,保证全球金融构架的民主性和稳定性。” “由一个经济体和一种外汇控制的时代已经永远过去”。
(作者单位:吉林广播电视大学) (责任编辑:文峰)
一、 金融危机对俄罗斯经济产生的负面影响
俄罗斯经济自1999年后,开始了一轮复苏并高速增长的阶段。但是,这一良好的发展势头却在全球性的金融危机中遭受了重创。
1.能源及矿产品等主要支柱产业损失严重
俄罗斯幅员辽阔,境内丰富的自然资源(尤其是石油资源)是国内经济持续多年高速增长的原动力。据统计,能源产业的产值约占俄罗斯工业产值的30%,仅此一项,就为政府创造了大约54%的年预算收入和45%的外汇收入。然而,受金融危机的影响,国际市场购买力大幅度降低,石油需求量持续减少,油价因此暴跌。据OPEC统计,2008年全球石油需求量为8570万桶/天,比2007年减少20万桶/天,为1983年以来首次出现的年度石油需求量的最低。2009年需求量预测值为8510桶/天,比2008年减少60万桶/天,降幅比上年扩大40万桶/天。石油价格持续低迷,2008年12月23日,原油价格曾创下每桶34.49美元新低,与年内油价最高值(7月11日每桶147.27美元)相比,跌幅高达75.5%。俄罗斯以石油为主的能源产业受到了前所未有的损失。仅2008年10月,俄罗斯国内市场石油价格就下降42.5%,石油产品价格下降13.5%。为此,主要石油公司不得不调整生产计划,以减少油价下跌所带来的损失。俄罗斯商业咨询公司发布的《俄罗斯石油天然气领域的预测和反危机措施》研究报告中指出,2008年前10个月俄罗斯的石油开采量减少了0.6%,降至4.072亿吨。俄罗斯卢克石油公司正式确定将石油开采量降低1.14%,降至9550万吨。俄罗斯天然气工业石油公司宣布将开采量降至3120万吨。俄罗斯苏尔古特石油天然气公司的石油开采量降低2.3%,降至6300万吨。这一系列数字表明,一直以来赖以支撑国家经济命脉的能源产业,在金融危机中受挫严重。为此,俄罗斯政府不得不向主要的天然气工业公司、石油公司拨款,以此来保障经济动脉的安全。石油产业的大幅度滑坡,使得俄罗斯经济增长速度也明显放缓。
与此同时,仅次于石油产业的矿业公司的发展也受到了极大的限制。受金融危机影响,俄罗斯许多矿业公司难以获得贷款,使矿业生产面临前所未有的困境,国际市场矿产品的价格下滑的势头也在加剧。根据2008年10月统计资料,矿产开采领域价格下降20.8%。矿产品价格暴跌使俄罗斯矿业企业面临债务困境。由于企业亏损,许多矿业公司不得不放弃计划建设的新项目,一些原计划上市的公司也由于市场动荡等原因,推迟其上市时间。如:俄罗斯第二大铜锌生产商——乌拉尔矿业金属公司就暂停了新项目的建设;世界铝业巨头——俄罗斯铝业联合公司也将其上市时间由原定的2008年延迟至2010年前后。
2.金融危机加剧了更为严重的债务危机和预算赤字
俄罗斯原来便存在着比较严重的债务危机和预算赤字问题。原苏联解体后,随着国民经济美元化和资本外流现象的逐步加深,俄罗斯现在每年还需偿还100亿以上的外债。这本来已是俄罗斯经济发展的一个沉重包袱。从俄罗斯资本外流的走向来看,之前很大一部分基金注入了美国的债券市场。据《金融》杂志报道,俄罗斯是美国第八债权国,截至2008年夏,俄罗斯的筹备基金包括国家福利基金、储备基金和联邦黄金货币储备基金等的总额的49%投入了美国的国家债券。根据俄罗斯银行2008年9月1日公布的数据,上述三大基金拥有7700多亿美元,也就是说,三大基金中有3900亿美元在美国。由于美国是此次世界金融危机的源头,在全球金融动荡的影响下,近来俄罗斯国内基金市值损失75%—80%,俄罗斯寡头损失惨重,总额从3000亿美元缩减到700亿美元。可以说,这一切使俄罗斯原本就相当严重的债务危机和预算赤字更加雪上加霜。
3.人民生活水平下降,失业率上升,对经济状况的恐慌心理加剧了日益严重的人口问题
金融危机的影响已经进入了千家万户。据2009年3月份调查,俄罗斯物质状况指数已经跌落到2005年的水平。与民众收入大幅度缩减的同时,俄罗斯的失业率却在持续上升。俄罗斯有近2/3的企业是利用贷款作为流动资金,由于信贷紧缩、利率上升对其造成资金周转困难;另一方面,很多俄罗斯大型企业通过抵押企业股票向国际市场融资来实施大型国际并购项目,当股价跳水、国际金融市场信贷紧缩之后,这些大型企业遭遇了融资困境,不得不暂时搁浅一系列进行中的并购项目。受此影响,许多实体经济部门的企业资金链断裂、生产积极性大大受挫,特别是冶金、机器制造、建筑、汽车制造业的情况尤为严重。至2008年11月,仅莫斯科就有近5.9万家企业亏损,随着全球金融危机的持续发展,亏损企业的数量还将上升,并将导致预算收入的大幅下降。与企业亏损伴生的是减产和裁员。俄罗斯失业率在2008年10月份上升了8.7%,失业人数达到了460万。在资本外逃的情形下,作为俄罗斯经济的“火车头”、占俄罗斯GDP7%—8%的房地产业也出现萎缩,俄罗斯房地产价格下跌超过40%,建筑领域的失业率从15%上升到20%,导致近100万人丢掉饭碗。由于对现行经济状况的极度担忧,导致许多育龄女性出于“经济条件无法保障”的心理而选择不生育。作为世界上领土面积最大的国家俄罗斯,从上世纪90年代以来就一直面临着“无人为继”的生存危机。在过去16年间,俄罗斯的人口已经减少了1200万。此次的金融危机,愈发加剧了俄罗斯日益严重的人口危机。
二、 面对金融危机,俄罗斯政府采取的反危机措施
为应对金融危机,发展本国经济,俄政府采取了一系列积极措施,试图扭转经济领域的诸多不利局面。俄政府预计将拿出2万亿卢布落实反危机措施,内容涉及工业、农业、社会保障等诸多领域。
1.利用下调税率,采取灵活的货币政策等措施来扶植困境中的实体经济
为最大限度地减少能源及矿业公司在金融危机下遭受的损失,俄政府准备斥巨资帮助包括石油公司在内的1500家大公司渡过难关。同时,政府还灵活调整了财政政策。首先,大幅度削减了石油出口税和企业利润税。俄政府决定从2008年12月1日起把石油出口关税由每吨287.3美元下调至192.1美元。在2008年11月份修改的俄《税收法典》中,规定从2009年1月起把企业利润税从24%降到20%,其中中小企业的利润税从15%下调至5%。俄罗斯这次下调利润税预计会为企业释放4000亿卢布的资金。其次,俄政府调整了灵活的货币政策。用提高基准利率来减缓资本外流的速度,并期望在一定程度上有助于抑制通货膨胀;用调整存款准备金比率来补充市场流动性,提高商业银行派生贷款的能力。这一系列金融政策的调整,旨在挽救危机中遭受重创的俄罗斯实体经济行业。
2.政府向教育、卫生、退休金等领域大规模拨款,以解决民生问题
为消除民众的恐慌心理,俄政府采取种种稳定经济的措施。政府将拯救危机计划中的大笔资金投入到与百姓相关的民生领域。今年,俄政府用于向失业人员提供社会保障和稳定劳动力市场的资金总额将达1200亿卢布。俄政府还打算扶持房地产业,动用国家资金从市场上购买一批房屋,用于落实社会福利房计划。为保障食品供应,防止投机行为,成立了以俄农业部长戈尔杰耶夫为首的农业领域反危机工作组。在俄政府反危机计划中,用于支持地方劳动力市场的资金总计为437亿卢布。此外,政府还准备在2009年减少50%的外国劳动力配额,以在一定程度上缓解国内的就业压力等。
三、 金融危机为俄罗斯经济发展带来新机遇
金融危机虽使俄罗斯经济走入了困境,但正如梅德韦杰夫所说“俄罗斯有条件在这次沉重的轮回中避免重创,以最小的代价走出金融危机”。应该说,金融危机使俄罗斯经济遭受了损失,但同时也带来了机遇。
1.金融危机的暴发防止了俄罗斯经济可能出现的过热的情况
近几年,随着经济的高速发展,俄罗斯也不可避免地出现了经济过热情况,尤其体现在不动产市场和消费及抵押贷款领域。俄罗斯联邦经济发展和贸易部宏观经济预测司司长安德烈·克列帕奇表示,世界经济存在着某些泡沫,俄罗斯经济也出现了一定程度的过热。俄罗斯联邦进口的年增长速度约为40%,而国内需求的年增长速度仅为10%—11%。这样一来,进口的商品将取代俄罗斯的国产商品。目前,由于金融危机而对俄罗斯本国的金融市场的进行修正,金融市场的局势将在近期稳定下来,同时也将促使消费贷款领域的冷却,从长远来看,遏止了俄未来可能出现的经济过热现象。
2.金融危机的加剧,帮助俄罗斯建立起来更有效的经济,加速社会和司法领域重要的改革进程
金融危机暴发后,俄罗斯政府在恢复金融领域的信心和正常的信贷程序采取了一些措施并在短期内取得成效。总统德米特里·梅德韦杰夫表示,政府要最大程度地利用现在的局势,加速原来进展缓慢的现代化进程。在需求下降的情况下,俄罗斯的企业将降低生产活动成本,把生产结构、技术和管理调整成为最现代化的模式。政府还要利用现在的形势,在原来进展缓慢的领域实现现代化,这涉及到教育、卫生、司法改革,技术更新、数字化技术等。
3.金融危机改变了原有的世界金融体系格局,提高了俄罗斯在世界经济格局中的地位
每一次大的经济(金融)危机总会给世界政治经济格局带来新的变化,并总有一些势力在这场危机中受益。美国的衰落是新角色涌现的机遇,金融危机正变成一场世界秩序危机,所有的新角色已在幕后做好了准备。欧洲和亚洲不会再接受美国的支配地位,将会提出改革国际金融体制和规则的要求。现在世界步入了一个从美国霸权向多极秩序的过渡期,新金融中心将出现在亚洲和欧洲。俄总统梅德韦杰夫就表明了俄罗斯要在世界新经济秩序格局中要占据主要地位的决心:“我们还要积极参与世界经济游戏规则的制订——这是为了自身利益最大化,也是为了推动新的意识形态,保证全球金融构架的民主性和稳定性。” “由一个经济体和一种外汇控制的时代已经永远过去”。
(作者单位:吉林广播电视大学) (责任编辑:文峰)