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最近,房地产再遭打压。2月13日晚,中国基金业协会通过官方微信发布4号文,禁止通过私募资管计划投资16个城市的房产项目,房地产市场交易量低迷还会持续。这16个城市是北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都,基本上涨得快一点的热门城市被一网打尽。
当然,房价大幅下跌是不可能的。城市群快速形成、货币购买力下降、上述热门城市库存量削弱,为房地产铸就了铁底。指望房地产市场下跌,等着你去抄底,别做梦了。
若今年投资资金不往房地产方向走了,那从房地产市场出来的资金将会去哪儿呢?
就目前而言,我们看到的是,大批资金逐渐向疯狂的期市和渐入佳境的股市流入。
2月13日,国内商品市场上涨,黑色系期货品种继续领跑,龙头铁矿石升至三年高位,焦炭涨近5%。有色金属强势崛起,沪铜暴涨逾5%,创阶段新高。化工品亦集体大涨,其中沥青一度触及涨停,橡胶、甲醇涨势紧随其后。除了农产品有些忐忑,其他品种受到热烈追捧。而沪深两市的基建板块、“一带一路”板块、有色板块也一飞冲天。最近期股走势与房地产替代有关。
我们首先要问,稳住GDP有什么可以替代房地产?答案是,基建投资。
数据显示,根据已经开完的地方两会(发稿时只有海南尚未召开),至少16个省份固定资产投资超过GDP。22个明确公布2017年固定资产投资目标的省份,累计投资目标超过40万亿元。其中,2017年固定资产投資占2016年GDP比重超过100%的有16个省份,主要为西部省份,这些省份严重依赖投资拉动。
这些数据说明地方政府与相关企业负债上升,我们手里的钱越来越不值钱。
中国不仅在国内大搞基建,还在国外大规模基建,顺便带火了“一带一路”概念。热到什么程度呢?人大重阳金融研究院的王文先生说,2016年,德黑兰修的5条地铁都是中国公司在承建。未来的10~15年,伊朗还会有10个城市都像德黑兰一样发展地铁,几乎均为中国承建。
根据中国商务部公布的数据,在对外承包工程方面,2016年1月到11月,我国企业在“一带一路”相关的61个国家新签对外承包工程项目合同7367份,新签合同额1003.6亿美元,同比增长40.1%,占同期我国对外承包工程新签合同额的52.1%;完成营业额616.3亿美元,同比增长7.5%,占同期总额的46.6%。
所有这些投资加上供给侧改革去产能、国企改革,这让煤炭、有色金属这些一度不受待见的行业,终于翻了身。
在去产能的政策支持下,本来眼看很多国有重资产企业就要完蛋,但现在水泥啦、钢铁啦、煤炭啦,居然日子能过下去了,而且还过得挺好。
不过,现在这些概念股的上升只是想象的结果。如果国企效率不能提升、海外投资没有盈利,狂欢的酒杯很快会被撤走,投资者也会陷入酒醒后深深的落寞之中,通胀不能控制,下一轮疯狂的外逃又会开始。
当然,房价大幅下跌是不可能的。城市群快速形成、货币购买力下降、上述热门城市库存量削弱,为房地产铸就了铁底。指望房地产市场下跌,等着你去抄底,别做梦了。
若今年投资资金不往房地产方向走了,那从房地产市场出来的资金将会去哪儿呢?
就目前而言,我们看到的是,大批资金逐渐向疯狂的期市和渐入佳境的股市流入。
2月13日,国内商品市场上涨,黑色系期货品种继续领跑,龙头铁矿石升至三年高位,焦炭涨近5%。有色金属强势崛起,沪铜暴涨逾5%,创阶段新高。化工品亦集体大涨,其中沥青一度触及涨停,橡胶、甲醇涨势紧随其后。除了农产品有些忐忑,其他品种受到热烈追捧。而沪深两市的基建板块、“一带一路”板块、有色板块也一飞冲天。最近期股走势与房地产替代有关。
我们首先要问,稳住GDP有什么可以替代房地产?答案是,基建投资。
数据显示,根据已经开完的地方两会(发稿时只有海南尚未召开),至少16个省份固定资产投资超过GDP。22个明确公布2017年固定资产投资目标的省份,累计投资目标超过40万亿元。其中,2017年固定资产投資占2016年GDP比重超过100%的有16个省份,主要为西部省份,这些省份严重依赖投资拉动。
这些数据说明地方政府与相关企业负债上升,我们手里的钱越来越不值钱。
中国不仅在国内大搞基建,还在国外大规模基建,顺便带火了“一带一路”概念。热到什么程度呢?人大重阳金融研究院的王文先生说,2016年,德黑兰修的5条地铁都是中国公司在承建。未来的10~15年,伊朗还会有10个城市都像德黑兰一样发展地铁,几乎均为中国承建。
根据中国商务部公布的数据,在对外承包工程方面,2016年1月到11月,我国企业在“一带一路”相关的61个国家新签对外承包工程项目合同7367份,新签合同额1003.6亿美元,同比增长40.1%,占同期我国对外承包工程新签合同额的52.1%;完成营业额616.3亿美元,同比增长7.5%,占同期总额的46.6%。
所有这些投资加上供给侧改革去产能、国企改革,这让煤炭、有色金属这些一度不受待见的行业,终于翻了身。
在去产能的政策支持下,本来眼看很多国有重资产企业就要完蛋,但现在水泥啦、钢铁啦、煤炭啦,居然日子能过下去了,而且还过得挺好。
不过,现在这些概念股的上升只是想象的结果。如果国企效率不能提升、海外投资没有盈利,狂欢的酒杯很快会被撤走,投资者也会陷入酒醒后深深的落寞之中,通胀不能控制,下一轮疯狂的外逃又会开始。