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【摘 要】 温州地区作为中小企业聚集地，出现的融资问题也是国内其他地区现在正面临或是以后将会面临的问题。本文对温州地区中小企业民间借贷的现状及影响因素进行分析，在解决温州地区融资的问题上，能成为国内其他地区中小企业引以为戒的一个导向。
【关键词】 温州中小企业 融资模式 民间借贷
一、民间借贷在温州中小企业融资中的现状
改革开放后，温州的中小企业更是走出了自己的模式，民间借贷就是这一过程的产物，也是中小企业融资的必然结果。
中国银行温州支行对于温州民众及温州企业做了调查，受访的民众中有将近90%参与到民间借贷中，而企业也占有59.67%。这些数据也证实民间借贷在温州拥有着庞大的“后援团”，也使民间借贷成为温州中小企业融资发展的一大标签。温州的民间借贷的资金一般来自闲置资金较多的大型企业和家庭殷实的多余存款，来源比较广阔。温州地区中小企业数量庞大，为当地政府带去巨大的经济收益，政府理所当然地鼓励各中小企业发展，随着各大企业发展，融资便成为最大的问题，为克服这一难题，民间借贷成了其中有效的方式，民间借贷又能带来可观的收入，因此在温州几乎家家户户都在参与其中。另一方面，银行利率低，人们更希望把闲置资金投入到借贷当中去，获得更多的资金收入。
据资料显示，在温州进入经济危机之时，民间借贷的资金规模更是达到了1200亿元，浙江省的民间借贷规模4500亿元左右，温州市占全省四分之一的份额。可以看出温州民众与企业的发展与民间借贷的发展息息相关。
然而中小企业受自身限制，对于信用不高、规模小、可行性不高的初创型小企业，正规金融机构通常是视而不见的。这时候民间借贷便成了这些中小企业融资的救命稻草。也可知，民间借贷能够发挥出正规金融机构无法发挥的作用，具有灵活、便捷的优点。
在另一方面，民间借贷的资金通常由资金充裕的企业和各普通百姓的闲置资金集合而成，对于筹资方而言是寻找到了更高回报的投资方式，以钱生钱，对温州中小企业而言是缓解经济压力，满足双方需求，带动地区经济发展，形成双赢的局面。
2011年借贷危机后，温州“跑路”的企业就有234家，涉及金额高达8000万亿元，经过这次的恐慌后，对温州的民间借贷造成极大破坏。而如今，中小企业融资体系重新建立，政府推出民间借贷备案登记，实行信息公开化，避免悲剧重蹈覆辙，但仍有重大比例的民间融资拒绝纳入登记。
总的来看，在温州中小企业的地位是不可撼动。没有温州中小企业的发展，就不会有民间借贷的热潮，没有民间借贷的帮助，就不会如今温州企业的辉煌，两者缺一不可。
二、民间借贷对温州中小企业融资影响的因素分析
1.国内外金融环境
2008年经济危机后，人民币升值，温州等外贸发达地区的出口事业受阻，大大缩减了这些中小企业的利润。2011年的国内借贷危机，政府为规避风险提出四万亿投资计划，导致通货膨胀，企业生产成本上升，民间借贷利率也水涨船高，让宝康企业尝尽苦头。
2.政府方面
温州中小企业的发展带动了整个国家的GDP，国家理所当然的鼓励中小企业的发展。换句话说，民间借贷对中小企业有着举足轻重的作用，政府也间接的承认其存在。但对民间借贷的管辖治理却少之又少，民间借贷通常都是自发的，经济危机让3-6分的月息跳跃至1毛5分，足够显示金融体制的不足。另一方面，正规融资机构对中小企业，特别是刚上市的小企业带有一定歧视性。政府如果能投入资金积极推动新企业的发展，必能助长金融市场良好的风气。
3.企业自身原因
企业自身也存在着较多的缺点，比如管理不规范，规模比较小，以及内源资金不充足的问题，当企业发生状况，难以用自身积累的资金来解决，只能求助银行借款或民间借贷。但又因为企业信息不对称性，披露的财务信息不规范，不能铸就良好的担保形式，也就没有好的信誉条件，不能够采取银行借贷这种融资方式。
从经济角度看，企业因为自身原因选择了民间借贷，需要的民间借贷资金与日俱增，利率开始不断走高，利率的走高，吸引更多的闲散资金，企业逐渐对民间借贷产生依赖性，才走向最后的末路。
三、完善温州中小企业融资问题的途径分析
（一）提升中小企业自身的资金积累
企业存在的前提是内源融资，自身的资金积累有利于企业“化险为夷”，温州中小企业融资60%的资金来源来自于内源融资。内源融资主要包括留存收益、累计折旧、定额负债，其具有可持续发展的特性。企业想要更好地规避风险，就应该做好长期发展的考虑，即使经济危机来临，也能够轻松应对。
银行借贷与民间借贷只能解决企业短期的经济压力，长此以往负债会不断累积，只会对企业内部造成损失。而内源融資是企业自身积累而成的资金，对于企业长期发展具有帮助。
当然提升中小企业的资金积累关键要靠企业自身发展，企业的实力，业绩的成效，管理的到位。从国外的文献得知，美国的外源融资占企业融资的65%以上，日本更是70%以上，温州的中小企业可以借鉴国外的成功经验来优化自身。
（二）加大政府的扶持力度
温州中小企业的发展少不了政府的扶持与监管。在中小企业设立之初，政府应该严格把关，加强对中小企业的立法，特别是在信用担保和公平公正方面的相关法律，督促企业完善信息披露，同时鼓励各商业银行对中小企业的信贷支持，摈除歧视性，能与大企业享有一样的待遇。让各中小企业在经济困难期能有更多的选择来缓解特殊时期的经济压力。
政府也可以设立专门应对企业风险防范的机构，积极评估各企业的风险指数，并给予预警，妥善处理经济突发状况。
政府还应出台有利于创新型企业的政策，保护该相关的高新产品，积极提倡中小企业的创新意识，增强企业融资能力。
1.规范民间借贷 民间借贷作为一种融资方式，对中小企业起了至关重要的作用，但作为非正规融资方式，民间借贷总是游离在政府的管辖之外，如能规范落实好民间借贷这一融资模式，势必对温州中小企业未来的发展也会具有建设性的意义。
2.引导民间资本从“地下”走到“地上”
民间借贷就想把“双刃刀”，有效管理利用，能为中小企业带来利益，成为正规融资机构的补充剂；处理不当，就发引发一系列社会问题，例如2011年，温州老板接二连三跑路事件。
首先，设立民间资本管理机构，采取法律的形式登记民间资本机构，规范中小企业与融资机构的对接行为，并能实时公开“温州指数”，让民间借贷的利率趋于规范化，缩小中小企业的融资成本。改变以往民间借贷信息不公开、不对称的不利局面，在保障双方权益平等的前提下进行合作。当然，完善全社会的征信体系也是必不可少的一个环节。建立征信体系平台，让信息变得更透明完整，共建更良好社会信用环境。
支持民间资本成为正规融资方式的一员，促使民间借贷走向更规范更创新更符合各企业需求的大道。
引导民间资本从“地下”走到“地上”，温州中小企业融资上的很多問题都能游仍而解。
3.政府有效引导
民间借贷容易出现乱象丛生的状况，但又不能将其一棍子打死，只要政府能够有效引导与整治，让其服务于温州的中小企业，而不是让中小企业一味的迎合它。
政府要出台政策严厉打击非法融资行为，加强对非法集资、暴力追债、高利贷诈骗等的立法，维护中小企业融资市场的稳定。
支持有信用有条件的小额贷款公司发展，以解决中小企业小额、紧急的贷款需求，同事严查高利贷不良贷款公司的存在，使其成为小企业融资的一个良好平台。
4.通过投保方式规避融资风险
企业的经济危机来临难以预料，如果能提前做好措施来规避风险，中小企业也不至于落入“跑路”的境地。中小企业应当积极向保险公司投保，在企业出现经济问题时便可得到一定的经济补偿，保险的成本远低于银行借贷和民间借贷，对企业应对突发情况具有实际意义。
【参考文献】
[1] 陈明衡；温州民间借贷运作机制及宏观调控的影响 [J]；中国金融 ，2015（17）.
[2] 蔡灵跃、刘守谦、陈明衡；温州民间资本的发展与引导研究 [J]. 浙江金融；2015（1）.
[3] 中国人民银行温州市中心支行课题组；温州民间借贷利率变动影响因素及其监测体系重构研究 [J]；浙江金融 ，2016（1） .
【关键词】 温州中小企业 融资模式 民间借贷
一、民间借贷在温州中小企业融资中的现状
改革开放后，温州的中小企业更是走出了自己的模式，民间借贷就是这一过程的产物，也是中小企业融资的必然结果。
中国银行温州支行对于温州民众及温州企业做了调查，受访的民众中有将近90%参与到民间借贷中，而企业也占有59.67%。这些数据也证实民间借贷在温州拥有着庞大的“后援团”，也使民间借贷成为温州中小企业融资发展的一大标签。温州的民间借贷的资金一般来自闲置资金较多的大型企业和家庭殷实的多余存款，来源比较广阔。温州地区中小企业数量庞大，为当地政府带去巨大的经济收益，政府理所当然地鼓励各中小企业发展，随着各大企业发展，融资便成为最大的问题，为克服这一难题，民间借贷成了其中有效的方式，民间借贷又能带来可观的收入，因此在温州几乎家家户户都在参与其中。另一方面，银行利率低，人们更希望把闲置资金投入到借贷当中去，获得更多的资金收入。
据资料显示，在温州进入经济危机之时，民间借贷的资金规模更是达到了1200亿元，浙江省的民间借贷规模4500亿元左右，温州市占全省四分之一的份额。可以看出温州民众与企业的发展与民间借贷的发展息息相关。
然而中小企业受自身限制，对于信用不高、规模小、可行性不高的初创型小企业，正规金融机构通常是视而不见的。这时候民间借贷便成了这些中小企业融资的救命稻草。也可知，民间借贷能够发挥出正规金融机构无法发挥的作用，具有灵活、便捷的优点。
在另一方面，民间借贷的资金通常由资金充裕的企业和各普通百姓的闲置资金集合而成，对于筹资方而言是寻找到了更高回报的投资方式，以钱生钱，对温州中小企业而言是缓解经济压力，满足双方需求，带动地区经济发展，形成双赢的局面。
2011年借贷危机后，温州“跑路”的企业就有234家，涉及金额高达8000万亿元，经过这次的恐慌后，对温州的民间借贷造成极大破坏。而如今，中小企业融资体系重新建立，政府推出民间借贷备案登记，实行信息公开化，避免悲剧重蹈覆辙，但仍有重大比例的民间融资拒绝纳入登记。
总的来看，在温州中小企业的地位是不可撼动。没有温州中小企业的发展，就不会有民间借贷的热潮，没有民间借贷的帮助，就不会如今温州企业的辉煌，两者缺一不可。
二、民间借贷对温州中小企业融资影响的因素分析
1.国内外金融环境
2008年经济危机后，人民币升值，温州等外贸发达地区的出口事业受阻，大大缩减了这些中小企业的利润。2011年的国内借贷危机，政府为规避风险提出四万亿投资计划，导致通货膨胀，企业生产成本上升，民间借贷利率也水涨船高，让宝康企业尝尽苦头。
2.政府方面
温州中小企业的发展带动了整个国家的GDP，国家理所当然的鼓励中小企业的发展。换句话说，民间借贷对中小企业有着举足轻重的作用，政府也间接的承认其存在。但对民间借贷的管辖治理却少之又少，民间借贷通常都是自发的，经济危机让3-6分的月息跳跃至1毛5分，足够显示金融体制的不足。另一方面，正规融资机构对中小企业，特别是刚上市的小企业带有一定歧视性。政府如果能投入资金积极推动新企业的发展，必能助长金融市场良好的风气。
3.企业自身原因
企业自身也存在着较多的缺点，比如管理不规范，规模比较小，以及内源资金不充足的问题，当企业发生状况，难以用自身积累的资金来解决，只能求助银行借款或民间借贷。但又因为企业信息不对称性，披露的财务信息不规范，不能铸就良好的担保形式，也就没有好的信誉条件，不能够采取银行借贷这种融资方式。
从经济角度看，企业因为自身原因选择了民间借贷，需要的民间借贷资金与日俱增，利率开始不断走高，利率的走高，吸引更多的闲散资金，企业逐渐对民间借贷产生依赖性，才走向最后的末路。
三、完善温州中小企业融资问题的途径分析
（一）提升中小企业自身的资金积累
企业存在的前提是内源融资，自身的资金积累有利于企业“化险为夷”，温州中小企业融资60%的资金来源来自于内源融资。内源融资主要包括留存收益、累计折旧、定额负债，其具有可持续发展的特性。企业想要更好地规避风险，就应该做好长期发展的考虑，即使经济危机来临，也能够轻松应对。
银行借贷与民间借贷只能解决企业短期的经济压力，长此以往负债会不断累积，只会对企业内部造成损失。而内源融資是企业自身积累而成的资金，对于企业长期发展具有帮助。
当然提升中小企业的资金积累关键要靠企业自身发展，企业的实力，业绩的成效，管理的到位。从国外的文献得知，美国的外源融资占企业融资的65%以上，日本更是70%以上，温州的中小企业可以借鉴国外的成功经验来优化自身。
（二）加大政府的扶持力度
温州中小企业的发展少不了政府的扶持与监管。在中小企业设立之初，政府应该严格把关，加强对中小企业的立法，特别是在信用担保和公平公正方面的相关法律，督促企业完善信息披露，同时鼓励各商业银行对中小企业的信贷支持，摈除歧视性，能与大企业享有一样的待遇。让各中小企业在经济困难期能有更多的选择来缓解特殊时期的经济压力。
政府也可以设立专门应对企业风险防范的机构，积极评估各企业的风险指数，并给予预警，妥善处理经济突发状况。
政府还应出台有利于创新型企业的政策，保护该相关的高新产品，积极提倡中小企业的创新意识，增强企业融资能力。
1.规范民间借贷 民间借贷作为一种融资方式，对中小企业起了至关重要的作用，但作为非正规融资方式，民间借贷总是游离在政府的管辖之外，如能规范落实好民间借贷这一融资模式，势必对温州中小企业未来的发展也会具有建设性的意义。
2.引导民间资本从“地下”走到“地上”
民间借贷就想把“双刃刀”，有效管理利用，能为中小企业带来利益，成为正规融资机构的补充剂；处理不当，就发引发一系列社会问题，例如2011年，温州老板接二连三跑路事件。
首先，设立民间资本管理机构，采取法律的形式登记民间资本机构，规范中小企业与融资机构的对接行为，并能实时公开“温州指数”，让民间借贷的利率趋于规范化，缩小中小企业的融资成本。改变以往民间借贷信息不公开、不对称的不利局面，在保障双方权益平等的前提下进行合作。当然，完善全社会的征信体系也是必不可少的一个环节。建立征信体系平台，让信息变得更透明完整，共建更良好社会信用环境。
支持民间资本成为正规融资方式的一员，促使民间借贷走向更规范更创新更符合各企业需求的大道。
引导民间资本从“地下”走到“地上”，温州中小企业融资上的很多問题都能游仍而解。
3.政府有效引导
民间借贷容易出现乱象丛生的状况，但又不能将其一棍子打死，只要政府能够有效引导与整治，让其服务于温州的中小企业，而不是让中小企业一味的迎合它。
政府要出台政策严厉打击非法融资行为，加强对非法集资、暴力追债、高利贷诈骗等的立法，维护中小企业融资市场的稳定。
支持有信用有条件的小额贷款公司发展，以解决中小企业小额、紧急的贷款需求，同事严查高利贷不良贷款公司的存在，使其成为小企业融资的一个良好平台。
4.通过投保方式规避融资风险
企业的经济危机来临难以预料，如果能提前做好措施来规避风险，中小企业也不至于落入“跑路”的境地。中小企业应当积极向保险公司投保，在企业出现经济问题时便可得到一定的经济补偿，保险的成本远低于银行借贷和民间借贷，对企业应对突发情况具有实际意义。
【参考文献】
[1] 陈明衡；温州民间借贷运作机制及宏观调控的影响 [J]；中国金融 ，2015（17）.
[2] 蔡灵跃、刘守谦、陈明衡；温州民间资本的发展与引导研究 [J]. 浙江金融；2015（1）.
[3] 中国人民银行温州市中心支行课题组；温州民间借贷利率变动影响因素及其监测体系重构研究 [J]；浙江金融 ，2016（1） .