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摘 要：随着我国经济的不断健康发展，资本市场的公司财务报告造假犯罪事件屡见不鲜，这不仅影响了市场健康稳定有序发展，更损害了广大投资者们的利益，使他们对整个资本市场的信任度逐渐降低。在本文中，我们以A公司财务造假案为例，对其财务造假过程和动机进行分析，进而提出减少财务造假事件的措施及建议。
关键词：财务造假;造假手段;造假动机
一、引言
近几年来，财务造假已经成为上市公司违法的重要渠道之一，它不仅阻碍企业自身发展、损害相关中介机构和投资者的利益，更对证券市场的健康发展造成了威胁。A公司财务造假案例给其他上市公司带来了很好的反思和总结，由此社会各界人士及上市公司都需要积极采取行动，以减少类似财务造假事件的发生。
二、公司简介
A公司成立于2002年，总部设在江苏省，是一家综合性建筑科技服务企业。主营业务是为大型商业设施、机场、铁路等公共建筑提供工程服务，承接从咨询工程、设计方案、制作产品到施工安装、后期维护等全过程的系统性服务。
A公司自成功上市以来发展速度很快以及利润成倍增长。然而事实并非如此简单，就在2017年，A公司收到了证监会的调查，要求对相关指标进行修正，修正后上一年的公司各项指标与同期相比，都显然下降不少。再者，调查显示，A公司在2015年到2016年间虚构国际国内贸易、海外工程项目以及关联方交易等造假手段，累计虚增营业业务收入5.83亿元和营业利润2.5亿元。证监会调查认为，A公司的财务造假行为性质恶劣，根据该事件所带来的危害与恶劣影响程度，做出实施一些行政处罚限制措施，并且A公司以股份的方式对众多投资者进行赔偿。
三、分析A公司财务造假案
1.财务造假的手段
（1）虚拟海外项目
因国外项目相对较难进行审计，A公司虚构了一个城市快速公交專线海外项目。2015年年报显示，A公司合作的这个项目带来2亿多的收入，仅此就已经占公司年度营业销售总额的21.8%，且当年年度营业收入同上一个年度同期相比累计增长86.8%。但是通过调查，项目虽然存在，但是事实上并没有和A公司合作。A公司通过一家海外公司虚构合同，对外公开宣称自己对海外国家出口了一批新型建筑材料，然后通过利用第三方贸易公司把材料购买回来，获得了相关的报关单和托运单，加上伪造的施工现场图片，由此虚构了海外工程正在施工的假象来虚增利润。
（2）虚构国际和国内贸易
按照证监会调查，A公司首先其转出自有资金，比如在2015年它将所有转出去的自有资金全部汇给一些客户公司，再承诺给这些公司一定的益处后，这些客户公司将其资金以销售款的形式名义转回给A公司，创建了一条完整的销售循环圈，伪造看似“真实”的完整销售链。然而经证监会查明，A公司为了使造假不易被发觉，注册了许多空壳公司用来走账、存款和充当上下游公司，以便于造假。调查人员为了彻底核实这些繁多且复杂的银行账户记录信息，任务进行艰难。
（3）利用关联交易
为了使海外项目更加真实，形成完整的令人信服的销售链， A公司2015年利用关联方交易，通过虚假采购方式将资金转入与其相关联的公司，再通过客户公司将资金以销售款的名义收回，伪造现金流。2015年，A公司从多个国内企业虚假购进建筑材料，再虚假售出，其交易过程并未实现建筑材料的流动，只是实现了资金的流动。2015年的财报并没有披露供应商的具体名称，只以客户1、客户2等形式列出。当2017年被深交所询问后，A公司才披露了前五大供应商的具体名称。经过查证，其中两家公司为其关联方。并且，2015年-2016年A公司通过关联公司拆入资金4.55亿元。
2.财务造假的动机
（1）压力与利益
当一些企业自身面临着巨大经营压力和利益时就更倾向于弄虚造假，如连续多年亏损企业面临退市、巨大的企业个人利益压力驱使以及IPO或配股增发等。公司上市对于公司自身有较大的益处，所以不少公司为了达到上市条件不惜通过违反法律的方式。A公司在2015年8月上市，最主要的原因是能够在证券市场通过发债、增发和配股等方式募集一大笔流动资金。A公司上市半年后，发布了非公开发行股票预案，根据该预案，会筹集资金10亿元左右。尽管定向增发股票对公司的经营业绩没有太多的要求限制，但募集多少资金、付出代价的高低都与上市公司长期的股价上涨有直接性的联系。如果想通过较少的股权募集较多的资金，一定需要以良好的业绩与股价对外展现，因此，迫不及待地进行财务造假。并且在公司成功上市后，为了守住已有的财富，宁愿承担法律责任也要进行财务造假。
A公司对2015年-2017年的业绩做了承诺，必须要达到一定标准，否则就要以股份进行赔偿。但由于公司是经营金属墙面、屋面维护的新材料的设计、研发等业务，在其经营发展过程中在较短的时间内获得显著收益，在业绩承诺的压力下，公司要冒着违反法律规定风险进行财务造假，以营造企业有财务状况和前景良好的商业假象。所以，A公司在多方面的压力和巨大经济利益的驱使下，进行了多次的财务造假。
（2）机会
内部风险控制管理存在重大疏漏，外部风险监管存在失灵。严重失效的外部财务监督、低廉的财务造假处理成本以及松弛的内部财务控制等诸多因素也都给公司财务部的造假处理提供了更加便利化的条件。在一个企业内部股权结构已经高度集中的情况下，大股东或者公司实际控制人就更容易有机会操纵企业资产来进行公司财务报告的造假。A公司在上市前为一对夫妻创立的，没有其他大股东，在上市后夫妻两个人共同就持有该公司50%多的股份，而其他股东所持有股份的比例相对比较分散，难以对其二人形成有效的市场约束。公司内控制度不健全，内部管理混乱以及内部审计形同虚设等因素都能够让公司财务报告造假“一帆风顺”。A公司财务造假案的发生，与以上这些因素密切相关，公司内部监事会对本公司的虚构交易等事项，不仅没有落实自身的监督职能，还与管理层共同实施财务造假。 从外部环境来看，A公司财务造假案，除了内部管理机制不完善以及利益的引诱与驱使外，与不健全的外部监管管理制度也具有很大的直接关系。我国资本市场发展时间较短，但发展变化速度较快，外部监管制度体系从目前的来看还不健全，监管法规制度也不完善，处分惩罚力度还较小，各个方面存在着很多漏洞，给公司带来违法犯罪的机会。并且合作的律师事务所、会计师事务所等机构均为了利益与A公司“狼狈为奸”，抛弃了自己的法律职责。而且财政局、税务局和审计局都有自己的工作，无法对上市公司做到良好全面的监督，也就不能及时识别和防范舞弊行为。在以上的种种特殊条件下企业造假自然“一帆风顺”。事实上，对于现在经常出现的财务报告造假案，政府部门即使已经颁布了一些监管关于上市公司财务治理的法律法规，但上市公司如果并不主动履行规定，公司内部没有形成良好的制约作用，那么这些法律条文基本是没有作用的，导致制度监督只是形式上的监督，上市公司仍做假。
四、结论及建议
1.完善内控制度和加强文化建设
A公司不顾自身诚信与声誉，利用其他投资者的信赖来为自己谋求不正当经济利益。首要的一个原因是内控管理制度不完善、不健全，混乱的内部管理以及企业管理层和治理层诚信经营管理意识逐渐淡化等多种因素影响，再者是企业自身精神文化的严重缺失。所以公司在尽力持续发展壮大企业规模的同时，要尤其注重加强企业文化建设，努力进一步提升公司在外的形象，并不断提高上市公司全体员工的企业整体文化素养。还要加快完善公司内部风险控制的监督管理机制，提升公司管理层的管理能力，建立有效和科学的内控管理制度，从本质上避免企业造假等违规行为的频繁发生。
2.提高造假成本
公司付出很小的代价就有可能直接获取超高的回报。因为到目前我国财务审计造假法律体系和监督管理制度还不够完善和健全，再者财务造假形成的高收益与低成本之间的巨大差距，这些外在因素都较容易导致有些上市公司铤而走险地进行财务造假，但是这些造假违法行为一旦公之于众，不仅直接导致上市公司自身品牌形象一落千丈，更是对广大投资者的切身经济利益和市场秩序的健康正常的运行影响严重。所以，一定要继续加强监管与执法力度，提高对财务造假者的处分惩罚力度和财务造假的违法成本，能从源头上震慑财务造假人员，使他们有利却不敢图。
3.提升会计人员职业素养
公司会计核算人员的诚信服务意识较低及缺失基本职业道德意识，使得公司管理层和治理层的财务造假手段进行得顺利。上市公司对外定期发表的企业财务报告信息可以是外部各类人士直接了解公司经营成果和财务状况的重要途径，也可以是其他投资者进行投资决策和风险判断的重要依据。公司会计人员作为从事财务会计核算的基础工作人员，可能因为业务水平低和职业道德素养较差，很容易会成为企业管理人員财务造假的“同伙”，直接导致一些会计人员被企业领导部门指使做假账，因为从业压力或眼前短期利益而严重抛弃职业道德。因此在提升会计工作人员专业业务能力时，也要加强全体会计工作人员职业道德与素养等方面的教育培养，督促会计工作人员时时刻刻诚信敬业守法，牢记执行会计准则。
4.加强中介机构监管
A公司严重、明显的财务造假，两年后才在证监会的查处行动下浮现在社会各界人士面前，我们由此可以看出，会计师事务所等中介机构的失职是如此严重。上市公司发布的财务报告信息通常是外部投资者直接了解上市公司经营状况的重要渠道之一，很容易被公司管理人员利用，因此会计师事务所等中介机构对于资本市场的健康稳定发展尤其重要。如果会计师事务所无法获取充分和适当的审计证据，是肯定不能出具符合标准而且无任何保留意见的财务审计报告。而且目前，不健全、不完善的资本市场会计制度和市场监管机制体系，直接导致我国资本市场纷乱的现象不断出现。因此，注册会计师们必须是具备较高职业道德素养和足够的会计专业知识胜任能力，严格遵守企业会计工作准则和纪律，这样才能给财务报表各类使用者一个真实的反馈。中介机构的独立性和诚信若是全部丧失，便可能会成为上市公司财务报告造假的主要帮手。因此，在一定程度上要持续加强对各类中介机构的服务管理与法律监督，提高各类中介机构中从业人员的服务质量与职业道德修养水平。
参考文献：
[1]谭秀阁.雅百特财务造假案的分析与启示[J].西安文理学院学报（社会科学版），2018，21（04）：49-56.
[2]李克亮.从审计角度看“雅百特”财务造假案[J].财会通讯，2018（16）：92-94.
[3]刘楚旋，刘莉.浅谈上市公司财务造假问题[J].中外企业家，2017（31）：158-159.
[4]牛彦秀，宫子琇.雅百特财务造假暴露的问题及对策探究[J].财务与会计，2019（04）：36-39.
作者简介：潘念（1997- ），女，汉族，安徽财经大学会计学院，在读硕士研究生，会计专硕，研究方向：财务管理
关键词：财务造假;造假手段;造假动机
一、引言
近几年来，财务造假已经成为上市公司违法的重要渠道之一，它不仅阻碍企业自身发展、损害相关中介机构和投资者的利益，更对证券市场的健康发展造成了威胁。A公司财务造假案例给其他上市公司带来了很好的反思和总结，由此社会各界人士及上市公司都需要积极采取行动，以减少类似财务造假事件的发生。
二、公司简介
A公司成立于2002年，总部设在江苏省，是一家综合性建筑科技服务企业。主营业务是为大型商业设施、机场、铁路等公共建筑提供工程服务，承接从咨询工程、设计方案、制作产品到施工安装、后期维护等全过程的系统性服务。
A公司自成功上市以来发展速度很快以及利润成倍增长。然而事实并非如此简单，就在2017年，A公司收到了证监会的调查，要求对相关指标进行修正，修正后上一年的公司各项指标与同期相比，都显然下降不少。再者，调查显示，A公司在2015年到2016年间虚构国际国内贸易、海外工程项目以及关联方交易等造假手段，累计虚增营业业务收入5.83亿元和营业利润2.5亿元。证监会调查认为，A公司的财务造假行为性质恶劣，根据该事件所带来的危害与恶劣影响程度，做出实施一些行政处罚限制措施，并且A公司以股份的方式对众多投资者进行赔偿。
三、分析A公司财务造假案
1.财务造假的手段
（1）虚拟海外项目
因国外项目相对较难进行审计，A公司虚构了一个城市快速公交專线海外项目。2015年年报显示，A公司合作的这个项目带来2亿多的收入，仅此就已经占公司年度营业销售总额的21.8%，且当年年度营业收入同上一个年度同期相比累计增长86.8%。但是通过调查，项目虽然存在，但是事实上并没有和A公司合作。A公司通过一家海外公司虚构合同，对外公开宣称自己对海外国家出口了一批新型建筑材料，然后通过利用第三方贸易公司把材料购买回来，获得了相关的报关单和托运单，加上伪造的施工现场图片，由此虚构了海外工程正在施工的假象来虚增利润。
（2）虚构国际和国内贸易
按照证监会调查，A公司首先其转出自有资金，比如在2015年它将所有转出去的自有资金全部汇给一些客户公司，再承诺给这些公司一定的益处后，这些客户公司将其资金以销售款的形式名义转回给A公司，创建了一条完整的销售循环圈，伪造看似“真实”的完整销售链。然而经证监会查明，A公司为了使造假不易被发觉，注册了许多空壳公司用来走账、存款和充当上下游公司，以便于造假。调查人员为了彻底核实这些繁多且复杂的银行账户记录信息，任务进行艰难。
（3）利用关联交易
为了使海外项目更加真实，形成完整的令人信服的销售链， A公司2015年利用关联方交易，通过虚假采购方式将资金转入与其相关联的公司，再通过客户公司将资金以销售款的名义收回，伪造现金流。2015年，A公司从多个国内企业虚假购进建筑材料，再虚假售出，其交易过程并未实现建筑材料的流动，只是实现了资金的流动。2015年的财报并没有披露供应商的具体名称，只以客户1、客户2等形式列出。当2017年被深交所询问后，A公司才披露了前五大供应商的具体名称。经过查证，其中两家公司为其关联方。并且，2015年-2016年A公司通过关联公司拆入资金4.55亿元。
2.财务造假的动机
（1）压力与利益
当一些企业自身面临着巨大经营压力和利益时就更倾向于弄虚造假，如连续多年亏损企业面临退市、巨大的企业个人利益压力驱使以及IPO或配股增发等。公司上市对于公司自身有较大的益处，所以不少公司为了达到上市条件不惜通过违反法律的方式。A公司在2015年8月上市，最主要的原因是能够在证券市场通过发债、增发和配股等方式募集一大笔流动资金。A公司上市半年后，发布了非公开发行股票预案，根据该预案，会筹集资金10亿元左右。尽管定向增发股票对公司的经营业绩没有太多的要求限制，但募集多少资金、付出代价的高低都与上市公司长期的股价上涨有直接性的联系。如果想通过较少的股权募集较多的资金，一定需要以良好的业绩与股价对外展现，因此，迫不及待地进行财务造假。并且在公司成功上市后，为了守住已有的财富，宁愿承担法律责任也要进行财务造假。
A公司对2015年-2017年的业绩做了承诺，必须要达到一定标准，否则就要以股份进行赔偿。但由于公司是经营金属墙面、屋面维护的新材料的设计、研发等业务，在其经营发展过程中在较短的时间内获得显著收益，在业绩承诺的压力下，公司要冒着违反法律规定风险进行财务造假，以营造企业有财务状况和前景良好的商业假象。所以，A公司在多方面的压力和巨大经济利益的驱使下，进行了多次的财务造假。
（2）机会
内部风险控制管理存在重大疏漏，外部风险监管存在失灵。严重失效的外部财务监督、低廉的财务造假处理成本以及松弛的内部财务控制等诸多因素也都给公司财务部的造假处理提供了更加便利化的条件。在一个企业内部股权结构已经高度集中的情况下，大股东或者公司实际控制人就更容易有机会操纵企业资产来进行公司财务报告的造假。A公司在上市前为一对夫妻创立的，没有其他大股东，在上市后夫妻两个人共同就持有该公司50%多的股份，而其他股东所持有股份的比例相对比较分散，难以对其二人形成有效的市场约束。公司内控制度不健全，内部管理混乱以及内部审计形同虚设等因素都能够让公司财务报告造假“一帆风顺”。A公司财务造假案的发生，与以上这些因素密切相关，公司内部监事会对本公司的虚构交易等事项，不仅没有落实自身的监督职能，还与管理层共同实施财务造假。 从外部环境来看，A公司财务造假案，除了内部管理机制不完善以及利益的引诱与驱使外，与不健全的外部监管管理制度也具有很大的直接关系。我国资本市场发展时间较短，但发展变化速度较快，外部监管制度体系从目前的来看还不健全，监管法规制度也不完善，处分惩罚力度还较小，各个方面存在着很多漏洞，给公司带来违法犯罪的机会。并且合作的律师事务所、会计师事务所等机构均为了利益与A公司“狼狈为奸”，抛弃了自己的法律职责。而且财政局、税务局和审计局都有自己的工作，无法对上市公司做到良好全面的监督，也就不能及时识别和防范舞弊行为。在以上的种种特殊条件下企业造假自然“一帆风顺”。事实上，对于现在经常出现的财务报告造假案，政府部门即使已经颁布了一些监管关于上市公司财务治理的法律法规，但上市公司如果并不主动履行规定，公司内部没有形成良好的制约作用，那么这些法律条文基本是没有作用的，导致制度监督只是形式上的监督，上市公司仍做假。
四、结论及建议
1.完善内控制度和加强文化建设
A公司不顾自身诚信与声誉，利用其他投资者的信赖来为自己谋求不正当经济利益。首要的一个原因是内控管理制度不完善、不健全，混乱的内部管理以及企业管理层和治理层诚信经营管理意识逐渐淡化等多种因素影响，再者是企业自身精神文化的严重缺失。所以公司在尽力持续发展壮大企业规模的同时，要尤其注重加强企业文化建设，努力进一步提升公司在外的形象，并不断提高上市公司全体员工的企业整体文化素养。还要加快完善公司内部风险控制的监督管理机制，提升公司管理层的管理能力，建立有效和科学的内控管理制度，从本质上避免企业造假等违规行为的频繁发生。
2.提高造假成本
公司付出很小的代价就有可能直接获取超高的回报。因为到目前我国财务审计造假法律体系和监督管理制度还不够完善和健全，再者财务造假形成的高收益与低成本之间的巨大差距，这些外在因素都较容易导致有些上市公司铤而走险地进行财务造假，但是这些造假违法行为一旦公之于众，不仅直接导致上市公司自身品牌形象一落千丈，更是对广大投资者的切身经济利益和市场秩序的健康正常的运行影响严重。所以，一定要继续加强监管与执法力度，提高对财务造假者的处分惩罚力度和财务造假的违法成本，能从源头上震慑财务造假人员，使他们有利却不敢图。
3.提升会计人员职业素养
公司会计核算人员的诚信服务意识较低及缺失基本职业道德意识，使得公司管理层和治理层的财务造假手段进行得顺利。上市公司对外定期发表的企业财务报告信息可以是外部各类人士直接了解公司经营成果和财务状况的重要途径，也可以是其他投资者进行投资决策和风险判断的重要依据。公司会计人员作为从事财务会计核算的基础工作人员，可能因为业务水平低和职业道德素养较差，很容易会成为企业管理人員财务造假的“同伙”，直接导致一些会计人员被企业领导部门指使做假账，因为从业压力或眼前短期利益而严重抛弃职业道德。因此在提升会计工作人员专业业务能力时，也要加强全体会计工作人员职业道德与素养等方面的教育培养，督促会计工作人员时时刻刻诚信敬业守法，牢记执行会计准则。
4.加强中介机构监管
A公司严重、明显的财务造假，两年后才在证监会的查处行动下浮现在社会各界人士面前，我们由此可以看出，会计师事务所等中介机构的失职是如此严重。上市公司发布的财务报告信息通常是外部投资者直接了解上市公司经营状况的重要渠道之一，很容易被公司管理人员利用，因此会计师事务所等中介机构对于资本市场的健康稳定发展尤其重要。如果会计师事务所无法获取充分和适当的审计证据，是肯定不能出具符合标准而且无任何保留意见的财务审计报告。而且目前，不健全、不完善的资本市场会计制度和市场监管机制体系，直接导致我国资本市场纷乱的现象不断出现。因此，注册会计师们必须是具备较高职业道德素养和足够的会计专业知识胜任能力，严格遵守企业会计工作准则和纪律，这样才能给财务报表各类使用者一个真实的反馈。中介机构的独立性和诚信若是全部丧失，便可能会成为上市公司财务报告造假的主要帮手。因此，在一定程度上要持续加强对各类中介机构的服务管理与法律监督，提高各类中介机构中从业人员的服务质量与职业道德修养水平。
参考文献：
[1]谭秀阁.雅百特财务造假案的分析与启示[J].西安文理学院学报（社会科学版），2018，21（04）：49-56.
[2]李克亮.从审计角度看“雅百特”财务造假案[J].财会通讯，2018（16）：92-94.
[3]刘楚旋，刘莉.浅谈上市公司财务造假问题[J].中外企业家，2017（31）：158-159.
[4]牛彦秀，宫子琇.雅百特财务造假暴露的问题及对策探究[J].财务与会计，2019（04）：36-39.
作者简介：潘念（1997- ），女，汉族，安徽财经大学会计学院，在读硕士研究生，会计专硕，研究方向：财务管理