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摘要：企业藏匿利润，不仅会导致债权人、投资者遭受经济损失，影响国家税收，而且会严重影响投资者信心，扰乱经济秩序，祸害资本市场。本文在对大量藏匿利润实例进行整理分析的基础上，总结出了常见的藏匿利润的操作手法，并提出了相应的甄别措施。
关键词：利润操纵；隐匿利润；甄别
利润操纵一般是指上市企业为了达到某种目的，运用各种手段人为调节利润的行为。利润操纵包括正反两个方向，一个是藏匿利润，一个是虚夸利润。藏匿利润的目的或是为了独吞利润，或是为了减少纳税，或是为了平滑利润，给大家提供一个利润稳步上升的假象，或是为了制造下一年利润大幅上涨，利好有利于股价上涨，或是给上市公司增发或者其他动作带来好处等。
一、企业藏匿利润的操作手法
需要藏匿利润的企业往往当期利润过多，但不想一次性释放出来。因为这样很可能导致股价过早上涨，使企业高管的股权激励不能实现利益最大化。另外，由于行业的不确定性，在丰年的时候存利润以备不时之需也是常见的原因。再加上一般投资者都缺乏耐心，这也是企业不得不搞平滑利润的重要原因，因为谁也不想让企业的股价总处于过山车状态。再就是有的企业常年造假藏匿利润，这样藏下来的利润早就进了老板或者大股东的腰包了，等同于没有利润。企业藏匿利润的方法有很多种，常见的操作手法如下：
1.通过延迟确认或藏匿收入、利得来藏匿利润。一般来讲，企业在利润不足时倾向于提前确认收入，而在利润充裕时推迟确认收入。另外，如借用“预收账款”来延迟确认收入，如直接将收入或营业外收入等利得计入资本公积等。
2.将利润藏匿在负债里，如藏匿在应付职工薪酬里。当一家上市企业出现“递延所得税资产——应付职工薪酬”时，说明该企业提前计提或提前支付了职工薪酬，在企业会计处理上已确认为成本费用，减少了当期利润，其结果本应少交所得税，但税法不承认该部分成本费用，认为所得税仍然应按照计提该部分职工薪酬前的税前利润征收。因此，按照会计准则计算出来的应交纳的所得税与按照税法规定计算出来的该企业应缴纳的所得税之间就会形成一个临时性差异，在账上表现为该企业的递延所得税资产——应付职工薪酬。这就是传说中所谓的利润储备，为企业未来根据行业预期发生变化而调剂利润留下操作空间，以增加利润的稳定性。另外，常有企业利用“应付账款”和“其它应付款”调节利润。企业一般是利用“应付账款”虚高成本费用，利用“其他应付款”隐瞒收入来达到藏匿利润的目的。
3.通过各种预提和减值准备来藏匿利润。因为预提一般作为费用“花掉”然后存在资产负债表的“负债”一侧。保修预提的使用就是很好的例子。保修预提先在利润表里算作费用花掉，减少利润，然后转入资产负债表的“负债”一栏。将来如果需要，这些“负债”随时可以转回变为利润。某知名企业在利润好的时候保修预提超过收入的4%以上。而亏损的时候保修预提仅为2%，同时释放以前过高的保修预提转为利润。同样的道理，职工薪酬的预提也是利润的蓄水池，而且与保修预提相比灵活性更大。另外，资产减值准备预提也可以起到同样的蓄水池作用。
4.利用会计核算方法的变更调节利润。会计核算的一般原则是要求企业在一般情况下不得随意变更会计程序和会计处理方法，以保持会计信息的一致性和可比性，但当会计环境发生变化时，相应地改变会计核算方法还是可以的。会计核算方法的变化会影响企业的利润。事实上，改变会计核算方法已成为一些上市企业利润操纵的一种手段。
5.利用利息资本化操纵利润。按照会计制度的规定，企业为在建工程和固定资产等长期资产而支付的利息费用，应将其资本化计入资产价值；如果资产已经交付使用，即使未办理工程决算，利息资本化也应停止。一些企业在建工程中利息资本化数额和财务费用中的利息远远少于企业平均借款余额应承担的利息支出。
二、甄别企业藏匿利润的方法
甄别企业是否存在藏匿利润的情况，主要看产品毛利，费用，税以及各种计提等。采用的最直接的办法就是比较法，主要是同行业比较和与本企业以前年度进行比较。一般而言，甄别藏匿利润的方法主要有如下幾种：
1.利用注册会计师的工作。从投资者和债权人的角度来看，无论是对上市企业盈利能力的判断还是对企业偿债能力的了解，都需要以注册会计师对其财务资料的审查和鉴证结论为必要前提。目前注册会计师出具带说明段的无保留意见、保留意见的报告日益增多，投资者在阅读财务报告时应充分考虑注册会计师的意见，分析说明段内容和保留意见的深层含义。
2.通过对财务报表的分析识别利润虚实。在正常条件下，一定的账户之间存在着合理的关系，当财务报表反映的账户之间的关系不合理时，就要警惕了，可能是企业高层管理者在粉饰报表。因此投资者和债权人必须进行仔细的分析和识别。一是进行利润和现金流量的对比分析；二是进行利润构成的分析；三是对企业资产质量进行分析。如比较时注意上下年度和本年度各个月份费用类账户是否存在异常波动，看是否存在虚高费用的情况；比较上下年度的利润表，注意营业外收支，判断是否存在营业外支出虚高的情况；核实资产负债表中的预计负债。因为预计负债实质就是负债性质的“准备”，它计提以后很可能确认损失，实际上相当于一项负债“准备”。
3.结合市场和同行业情况，比较企业上下年度主要的库存商品的毛利率和比较本年度内各个月份的毛利率，看是否存在毛利率的异常下降。如果下降幅度较大，则应听取被审计单位意见，并判断其毛利率的下降是否事出有因。因为影响毛利率的因素就是销售收入和产品采购成本（或生产成本）两个方面。如果成本上升或收入下降都会降低毛利率，而收入和成本的影响因素主要受制于市场，由于市场上销售价格的变化是公开的，所以，重点可以放在成本的影响上。而成本的影响因素就是料工费三种，甄别时可以结合各自的成本比重来确定甄别的重点。甄别时，应将重点放在成本的计量和职工薪酬的计算及分配。
4.分析研究企业披露的信息。对企业披露的信息进行深入的分析比较，建立信息之间的内在联系，从中判断企业利润的真实性。
综上所述，因为企业藏匿利润不仅会影响国家税收，导致债权人、投资者遭受经济损失，而且会扰乱经济秩序，危害资本市场，所以政府要采取严厉的监管和惩治措施，企业治理层和高管也要洁身自好，遵守职业道德。
【参考文献】
[1]刘姝威.上市公司虚假会计报表识别技术[M].北京：机械工业出版社，2013
[2]孙旭东.鲁泰：4季度没有隐藏利润[J].证券市场周刊，2012（13）
[3]钱薇.企业财务造假与甄别研究[M].郑州：河南人民出版社，2013
关键词：利润操纵；隐匿利润；甄别
利润操纵一般是指上市企业为了达到某种目的，运用各种手段人为调节利润的行为。利润操纵包括正反两个方向，一个是藏匿利润，一个是虚夸利润。藏匿利润的目的或是为了独吞利润，或是为了减少纳税，或是为了平滑利润，给大家提供一个利润稳步上升的假象，或是为了制造下一年利润大幅上涨，利好有利于股价上涨，或是给上市公司增发或者其他动作带来好处等。
一、企业藏匿利润的操作手法
需要藏匿利润的企业往往当期利润过多，但不想一次性释放出来。因为这样很可能导致股价过早上涨，使企业高管的股权激励不能实现利益最大化。另外，由于行业的不确定性，在丰年的时候存利润以备不时之需也是常见的原因。再加上一般投资者都缺乏耐心，这也是企业不得不搞平滑利润的重要原因，因为谁也不想让企业的股价总处于过山车状态。再就是有的企业常年造假藏匿利润，这样藏下来的利润早就进了老板或者大股东的腰包了，等同于没有利润。企业藏匿利润的方法有很多种，常见的操作手法如下：
1.通过延迟确认或藏匿收入、利得来藏匿利润。一般来讲，企业在利润不足时倾向于提前确认收入，而在利润充裕时推迟确认收入。另外，如借用“预收账款”来延迟确认收入，如直接将收入或营业外收入等利得计入资本公积等。
2.将利润藏匿在负债里，如藏匿在应付职工薪酬里。当一家上市企业出现“递延所得税资产——应付职工薪酬”时，说明该企业提前计提或提前支付了职工薪酬，在企业会计处理上已确认为成本费用，减少了当期利润，其结果本应少交所得税，但税法不承认该部分成本费用，认为所得税仍然应按照计提该部分职工薪酬前的税前利润征收。因此，按照会计准则计算出来的应交纳的所得税与按照税法规定计算出来的该企业应缴纳的所得税之间就会形成一个临时性差异，在账上表现为该企业的递延所得税资产——应付职工薪酬。这就是传说中所谓的利润储备，为企业未来根据行业预期发生变化而调剂利润留下操作空间，以增加利润的稳定性。另外，常有企业利用“应付账款”和“其它应付款”调节利润。企业一般是利用“应付账款”虚高成本费用，利用“其他应付款”隐瞒收入来达到藏匿利润的目的。
3.通过各种预提和减值准备来藏匿利润。因为预提一般作为费用“花掉”然后存在资产负债表的“负债”一侧。保修预提的使用就是很好的例子。保修预提先在利润表里算作费用花掉，减少利润，然后转入资产负债表的“负债”一栏。将来如果需要，这些“负债”随时可以转回变为利润。某知名企业在利润好的时候保修预提超过收入的4%以上。而亏损的时候保修预提仅为2%，同时释放以前过高的保修预提转为利润。同样的道理，职工薪酬的预提也是利润的蓄水池，而且与保修预提相比灵活性更大。另外，资产减值准备预提也可以起到同样的蓄水池作用。
4.利用会计核算方法的变更调节利润。会计核算的一般原则是要求企业在一般情况下不得随意变更会计程序和会计处理方法，以保持会计信息的一致性和可比性，但当会计环境发生变化时，相应地改变会计核算方法还是可以的。会计核算方法的变化会影响企业的利润。事实上，改变会计核算方法已成为一些上市企业利润操纵的一种手段。
5.利用利息资本化操纵利润。按照会计制度的规定，企业为在建工程和固定资产等长期资产而支付的利息费用，应将其资本化计入资产价值；如果资产已经交付使用，即使未办理工程决算，利息资本化也应停止。一些企业在建工程中利息资本化数额和财务费用中的利息远远少于企业平均借款余额应承担的利息支出。
二、甄别企业藏匿利润的方法
甄别企业是否存在藏匿利润的情况，主要看产品毛利，费用，税以及各种计提等。采用的最直接的办法就是比较法，主要是同行业比较和与本企业以前年度进行比较。一般而言，甄别藏匿利润的方法主要有如下幾种：
1.利用注册会计师的工作。从投资者和债权人的角度来看，无论是对上市企业盈利能力的判断还是对企业偿债能力的了解，都需要以注册会计师对其财务资料的审查和鉴证结论为必要前提。目前注册会计师出具带说明段的无保留意见、保留意见的报告日益增多，投资者在阅读财务报告时应充分考虑注册会计师的意见，分析说明段内容和保留意见的深层含义。
2.通过对财务报表的分析识别利润虚实。在正常条件下，一定的账户之间存在着合理的关系，当财务报表反映的账户之间的关系不合理时，就要警惕了，可能是企业高层管理者在粉饰报表。因此投资者和债权人必须进行仔细的分析和识别。一是进行利润和现金流量的对比分析；二是进行利润构成的分析；三是对企业资产质量进行分析。如比较时注意上下年度和本年度各个月份费用类账户是否存在异常波动，看是否存在虚高费用的情况；比较上下年度的利润表，注意营业外收支，判断是否存在营业外支出虚高的情况；核实资产负债表中的预计负债。因为预计负债实质就是负债性质的“准备”，它计提以后很可能确认损失，实际上相当于一项负债“准备”。
3.结合市场和同行业情况，比较企业上下年度主要的库存商品的毛利率和比较本年度内各个月份的毛利率，看是否存在毛利率的异常下降。如果下降幅度较大，则应听取被审计单位意见，并判断其毛利率的下降是否事出有因。因为影响毛利率的因素就是销售收入和产品采购成本（或生产成本）两个方面。如果成本上升或收入下降都会降低毛利率，而收入和成本的影响因素主要受制于市场，由于市场上销售价格的变化是公开的，所以，重点可以放在成本的影响上。而成本的影响因素就是料工费三种，甄别时可以结合各自的成本比重来确定甄别的重点。甄别时，应将重点放在成本的计量和职工薪酬的计算及分配。
4.分析研究企业披露的信息。对企业披露的信息进行深入的分析比较，建立信息之间的内在联系，从中判断企业利润的真实性。
综上所述，因为企业藏匿利润不仅会影响国家税收，导致债权人、投资者遭受经济损失，而且会扰乱经济秩序，危害资本市场，所以政府要采取严厉的监管和惩治措施，企业治理层和高管也要洁身自好，遵守职业道德。
【参考文献】
[1]刘姝威.上市公司虚假会计报表识别技术[M].北京：机械工业出版社，2013
[2]孙旭东.鲁泰：4季度没有隐藏利润[J].证券市场周刊，2012（13）
[3]钱薇.企业财务造假与甄别研究[M].郑州：河南人民出版社，2013