前8月投连险业绩排名:太平人寿再夺冠 中意人寿仍垫底

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  在保监会创新的大旗下,很多保险公司都摩拳擦掌,希望能在资产管理领域大展拳脚,投连险则是保险公司二级市场投资管理能力的一个较好验证。
  虽然两年前,由于投连险部分销售不在计入保险公司的销售规模中,再加上A股阴跌不止,但是被边缘的投连险没有自怨自艾。今年以来的业绩相当好,在前八个月中,除了指数型账户外,其他投连险账户投资成绩可圈可点。
  根据华宝证券的投连险报告,前八个月偏股型收益率为-2.3%,虽然没有战胜了存款活期收益率,但是远远跑赢同期大盘,在188个账户中,接近五成的账户实现了正收益。
  《投资者报》记者注意到,截至8月31日,今年以来太平人寿旗下的投连险产品以11%的收益夺冠;中意人寿进取型账户不幸再次垫底,今年以来亏损率高达28%。
  投连险业绩好转
  8月份以来,低迷的经济数据不断地朝股票市场泼冷水,A股沪指一度要逼近2000点,很多投资者销户,一些耀眼的阳光私募也因此相继离开A股,发誓不再回来。
  股市伤了一大批投资者的心,但是投连险的投资经理们却低调走出了阴影。
  据华宝证券月初刚发布的投连险报告,上半年投连险平均收益率竟然实现了正收益3.55%;下半年的收益率有所降低,前八个月以来虽然仅有-2.3%,但仍然跑赢了同期大盘,这样的收益率成绩已经远远好于去年11%的亏损(不包括指数型投连险)。
  56只进取型账户中,有8个账户实现正收益,平均收益率为-3.5%;63只混合性账户中,29只实现了正收益,平均收益率为-1.2%;债券型投资账户表现更好,39只中仅有3只亏损;其余5只货币性账户全部为正收益。
  虽然整体上亏损的账户占据了多数,但亏损超过10%的很少,仅有8只。由此可见,相比其他理财产品,投连险抗跌性很强。
  记者注意到,随着业绩好转,投连险市场规模也有所扩大,今年新上市且开始运营公布净值的投连险账户达到了三只。此前唯一未涉及投连险产品的中国太保在上半年获批设立四只投连险账户,信泰人寿、瑞泰人寿也相继获批了投连账户。
  华宝证券分析师胡立钢称,太保4个账户获批是公司布局投连险的重要开端,这也说明大型险企开始重视理财型保险产品,如果再加上2011年已经获批但还未运作的31只投连险账户,目前已经获批的账户累计接近了40只。
  截至去年年底,188只投连险总规模为843亿元,等到资本市场好转,投连险产品集中上线,有望迎来爆发式增长。
  太平人寿夺冠
  在投连险市场,太平人寿的投资能力值得大书特书,每年多数账户都能跑赢大盘。今年前8个月太平人寿动力增长账户涨幅超过11%,再次成为今年收益率最高的一只投连险。
  该投连险的性质是团体养老保险,成立于2009年1月。今年以来该账户能够取得良好的成绩,在于重仓封闭式基金。翻看持仓报告,冠军重仓品种中有4只分级基金(包括富国天盈B、万家添利B、富国汇利B、长盛同庆B),持仓量超过54%。分级基金自8月份成为市场资金关注的焦点,涨幅巨大,受益于此,该账户成绩大幅度增长。
  为了避险,太平人寿每个账户类型都有产品,包括积极账户,共有13只投连账户,管理的规模大致在30亿元左右,在国内保险公司中排名第五;剩余的账户中,还有5只获得了正收益,跌幅最大的太平精选平衡型账户,跌幅为11%,可见内部业绩也是分化严重。
  记者查阅公开资料,太平人寿今年的持仓多集中在封闭式基金、债券以及公司可转债等品种上,或许正是靠着这样的配置才避免了太平人寿投连险的巨亏。
  中意人寿垫底
  中意人寿是中国石油和意大利合资的人寿保险公司,投连险是其主要业务之一,但是中意人寿的投资能力总是差强人意。
  去年中意进取账户排名倒数后,今年以来,该账户仍然排名倒数。截至8月31日,该账户亏损幅度达到27.81%,单位净值仅有0.45元,投资已经亏损了一半多。
  记者翻看月报,发现该账户的投资风格十分激进,一直保持着高仓位,到7月底,股票型基金就占了84%,此外还有7%的股票,这或许就是8月一个月就跌了18%的原因。
  中意人寿在国内管理投连险规模排名第十,管理的资产大约有21亿元,管理的账户共有5只。相比进取账户的巨幅亏损,其他4只账户的表现还算不错。4只账户分别为中意增长理财、策略增长、安逸稳健、稳健理财,其中策略增长跌幅在4%,其他增幅3%~5%。
  除了中意人寿,排名倒数第二的是中国人寿旗下的精选价值账户。今年以来,国寿精选价值跌幅超过12%。中国人寿的投连险并不多,旗下仅有两只,另一只国寿进取股票跌幅为3.6%。
  值得注意的是,国寿精选涨幅波动很大,去年年底曾在排行榜的前列,今年却滑到了谷底。
  泰康人寿雄风不再
  一向令泰康人寿引以为豪的进取型账户,过去8年曾有10倍的收益,投资成绩可以和王亚伟相提并论,但今年令投资者却有点失望。
  资本市场跌宕起伏,从2007年到2011年5年中,该账户都能保持较好的收益,股指5次回到2200点附近,而每次股指回归原点,账户都有飞跃性增长。
  今年一向封闭的进取账户还打开申购,据介绍新一轮募集资金估计在5亿元左右,原本运作规模大致在7亿~8亿元。或许是因为规模扩大的原因,抑或配置股票失误,今年以来,进取型账户雄风不再,到8月末跌幅达到5.66%,在进取型账户中排名43名。
  除了进取型账户,泰康旗下的其他8只账户表现也是参差不齐,其中优选成长性、泰康基金精选、泰康积极成长性、平衡配置4个账户,涨幅分别为-6.05%、-5.66%、-0.27%、2.92%。而债券型和货币性账户涨幅最高的达到了6.6%,低的也要2.32%。
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