论文部分内容阅读
【摘要】：资金运动自始自终贯穿于企业的每个环节之中，是企业的生命之流， 本文讲述了A公司近年来依据集团公司资金及融资管理相关规定，通过办理委托贷款业务取得了一定成效，进而对A公司办理委托贷款业务存在问题进行分析，并提出有效对策。
【关键词】：资金使用率；委托贷款
一、委托贷款目标描述
委托贷款是指由委托人提供合法来源资金，委托业务银行或者财务公司根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率（最高不超过人民银行规定同期贷款利率和上浮度）等代为发放、监督使用并协助收回贷款业务。A公司委托贷款具体表现为子公司通过母公司资金管理部向特定的融资对象发放委托贷款、按一定期间收取委托贷款利息，到期收回委托贷款本金的做法。
二、委托贷款主要做法
1.开展委托贷款业务前期筹划阶段
前期筹划阶段首先由财务部资金管理专责协同部门负责人确认委托贷款资金总盘子，采用的是现金流量表预测法。根据公司自身经营情况，结合以前年度的现金流量状况预计当年公司现金流入量。以2014年为例，当年年初货币资金余额为1.28亿元，预算2014年的现金净入流量（剔除委托期间委托贷款流出部分）为1.17亿元， 计算公司年度的最佳现金持有量0.45亿元，表明年度现金流量充裕，具备开展委托贷款业务的资金能力。根据上述预测数据，委托贷款规模=年初货币资金余额+预算2014年的现金净入流量-年度的最佳现金持有量（即1.28亿+1.17亿-0.45亿=2.00亿）
在确定委托贷款资金总额后将该资金形成财务预算的一部分纳入预算全过程管理。主要是财务部提出上公司预算委员会讨论，会议讨论主要内容包括确定当年度委托贷款的总资金、委托中间单位、贷款期限、利率等事宜。同时将预算委员会讨论通过的结果纳入公司总经理办公会议事项，统一发文形成委托贷款专项会议纪要。该会议纪要是委托贷款前期筹划决策的主要步骤，为业务开展及后续的业务管控形成书面的决策依据。
2.办理委托贷款业务操作阶段
在确定开展集团内委托贷款业务后进入实质操作阶段，这个阶段主要包括联系资金需求单位、评估对方单位、执行内部审批程序、发放贷款四个步骤，具体做法如下：（1）联系对方单位。资金管理专责与资金需求单位取得联系，双方明确约定贷款金额、期限、利率、贷款用途、还款来源等明细事项。（2）评估对方单位。对方单位向公司财务部提供以下资料：①母公司批复内部资金融通审批表②营业执照③组织机构代码证④借款人公司章程⑤借款人经年审的贷款卡复印件⑥借款人经审计的最近三个会计年度以及最近一个月的财务报表（盖章）⑦借款人在银行信贷咨询系统中贷款和对外担保等明细资料（查询人签名）⑧借款人股东会或董事会的借款决议以及证明文件（公司章程中有明确规定的）。根据收集的资料评估发放贷款单位的经营状况，包括对方单位的现金流量、运营能力、偿债能力等方面综合因素，对财务状况良好的公司纳入潜在贷款对象，对于资信状况较低的公司则不予考虑发放贷款。（3）执行内部审批程序。资金专责在取得上述资料后将本公司的专题会议纪要作为附件一并上报母公司审核财务事项会签表，形成对方单位—公司内部—上级单位完整的一套审批决策流程。（4）发放贷款。待批复流程结束后公司资金管理专责借助财务管控系统和经法系统将贷款合同文本录入，委托母公司资金管理部发放贷款，维护相关合同信息。
3.贷款资金后续管理阶段
贷款资金后续管理阶段需要做好后续帐务处理和信息资料维护更新两方面工作。为了防范大额资金出现到期无法收回的情况出现，财务人员以台账的形式对日常委托贷明细进行整理归集，台帐内容主要涉及委托贷款的单位、金额、到期日等重要信息。同时还需要按借款单位归类整理贷款业务纸质资料，形成一套完整的档案。
三、A公司委托贷款业务取得成效
1.盘活闲置资金，增加企业收益。A公司作为企业，承担着国有资产保值增值责任。从2011年办理委托贷款业务以来，大额贷款资金给企业增加了十分可观的收益，保证了企业效益的实现。
2.解决了集团内兄弟单位的融资问题。由于委托贷款这种债务性质的融资具有筹资速度快、筹资弹性大的特点。在解决集团内子公司融资渠道上方便快捷，利于企业在短时间筹集到大量资金，减少了融资期和生产经营期的时间差。
3.降低了母公司的整体融资成本。系统内的委托贷款降低了整个集团的融资成本。相比发行普通股、融资租赁、商业信用等方式，委托贷款的融资成本最低，企业的资本成本负担较轻。
四、A公司委托贷款业务存在的问题
委托贷款作为集团资金余缺调剂手段，对委托人、借款人和母公司资金管理部来说是一个“三赢局面”。然而，在取得了成效的背后也存在几个实践操作中的疑问。
1.评估方式缺少中立。
委托贷款为A公司带来高的利息回报，加快企业闲置资金的流动，利于资金使用效率的提高，由于A公司自身负责搜寻适当的借款人，贷款单位全部来源于集团内部其它子公司，在评估是否发放贷款时仅限于对方单位的经营指标及母公司的政策性考虑，缺少全方位的资信评价标准。因此建议母公司资金管理部对借款人进行信用评估或者强制要求借款人在委托贷款时提交特定的信用认证，提高信息的透明度，增进借款人和委托人的相互了解，促成交易，以实现风险的贷前控制。
2.委托贷款存在资金链断裂风险。
委托贷款合同属于三方协议，A公司作为风险承担者对风险往往认识不足，从贷款投向到审批仅限于对方单位的经营指标及上级单位的政策性考虑。母公司资金管理部作为中介者，由于不承担风险，因此主动性不高，经常疏于风险检查。因此无形中增大了委托贷款的资金风险，如果借款人业绩不佳，甚至亏损，最终无力偿还公司贷款，那么A公司将面临着无法收回贷款本金或利息的风险，一旦发生违约，导致资金链断裂，可能波及各个参与机构，引发金融风险。因此在委托贷款法律关系中，委托人可以强化贷款担保，可以增加担保方式，如通过设定股权质押等方式作为债权的担保。
3.委托贷款资金流向难以控制。
委托贷款本质上是由委托方与借款人协议贷款金额、利率、期限等事项，母公司资金管理部只是作为受托方代为操作，并不干涉借款人的资金用途。于委托贷款业务涉及多重代理关系，因此无论是委托贷款的哪一方参与人，都应该定期披露相应的信息，以互相核对、互相监督，提高信息的透明度，可以建立起委托贷款从资金来源、资金总量到资金投向、利率水平等全方位的监测体系，这对监测委托贷款具体情况，深入研究委托贷款风险水平，分析委托贷款对经济金融的的影响极为有益。
五、结语
综上，文章讲述了A公司在建设企业中结合公司自身经营特点，以风险管控为目标，预算管理为依托开展委托贷款业务的一些经验总结。相信通过阐述取得效果的基础上，针对A公司办理委托贷款问题的分析，提出的对策可以有效促进A公司更好地提升资金使用效率，增加企业收益。
【关键词】：资金使用率；委托贷款
一、委托贷款目标描述
委托贷款是指由委托人提供合法来源资金，委托业务银行或者财务公司根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率（最高不超过人民银行规定同期贷款利率和上浮度）等代为发放、监督使用并协助收回贷款业务。A公司委托贷款具体表现为子公司通过母公司资金管理部向特定的融资对象发放委托贷款、按一定期间收取委托贷款利息，到期收回委托贷款本金的做法。
二、委托贷款主要做法
1.开展委托贷款业务前期筹划阶段
前期筹划阶段首先由财务部资金管理专责协同部门负责人确认委托贷款资金总盘子，采用的是现金流量表预测法。根据公司自身经营情况，结合以前年度的现金流量状况预计当年公司现金流入量。以2014年为例，当年年初货币资金余额为1.28亿元，预算2014年的现金净入流量（剔除委托期间委托贷款流出部分）为1.17亿元， 计算公司年度的最佳现金持有量0.45亿元，表明年度现金流量充裕，具备开展委托贷款业务的资金能力。根据上述预测数据，委托贷款规模=年初货币资金余额+预算2014年的现金净入流量-年度的最佳现金持有量（即1.28亿+1.17亿-0.45亿=2.00亿）
在确定委托贷款资金总额后将该资金形成财务预算的一部分纳入预算全过程管理。主要是财务部提出上公司预算委员会讨论，会议讨论主要内容包括确定当年度委托贷款的总资金、委托中间单位、贷款期限、利率等事宜。同时将预算委员会讨论通过的结果纳入公司总经理办公会议事项，统一发文形成委托贷款专项会议纪要。该会议纪要是委托贷款前期筹划决策的主要步骤，为业务开展及后续的业务管控形成书面的决策依据。
2.办理委托贷款业务操作阶段
在确定开展集团内委托贷款业务后进入实质操作阶段，这个阶段主要包括联系资金需求单位、评估对方单位、执行内部审批程序、发放贷款四个步骤，具体做法如下：（1）联系对方单位。资金管理专责与资金需求单位取得联系，双方明确约定贷款金额、期限、利率、贷款用途、还款来源等明细事项。（2）评估对方单位。对方单位向公司财务部提供以下资料：①母公司批复内部资金融通审批表②营业执照③组织机构代码证④借款人公司章程⑤借款人经年审的贷款卡复印件⑥借款人经审计的最近三个会计年度以及最近一个月的财务报表（盖章）⑦借款人在银行信贷咨询系统中贷款和对外担保等明细资料（查询人签名）⑧借款人股东会或董事会的借款决议以及证明文件（公司章程中有明确规定的）。根据收集的资料评估发放贷款单位的经营状况，包括对方单位的现金流量、运营能力、偿债能力等方面综合因素，对财务状况良好的公司纳入潜在贷款对象，对于资信状况较低的公司则不予考虑发放贷款。（3）执行内部审批程序。资金专责在取得上述资料后将本公司的专题会议纪要作为附件一并上报母公司审核财务事项会签表，形成对方单位—公司内部—上级单位完整的一套审批决策流程。（4）发放贷款。待批复流程结束后公司资金管理专责借助财务管控系统和经法系统将贷款合同文本录入，委托母公司资金管理部发放贷款，维护相关合同信息。
3.贷款资金后续管理阶段
贷款资金后续管理阶段需要做好后续帐务处理和信息资料维护更新两方面工作。为了防范大额资金出现到期无法收回的情况出现，财务人员以台账的形式对日常委托贷明细进行整理归集，台帐内容主要涉及委托贷款的单位、金额、到期日等重要信息。同时还需要按借款单位归类整理贷款业务纸质资料，形成一套完整的档案。
三、A公司委托贷款业务取得成效
1.盘活闲置资金，增加企业收益。A公司作为企业，承担着国有资产保值增值责任。从2011年办理委托贷款业务以来，大额贷款资金给企业增加了十分可观的收益，保证了企业效益的实现。
2.解决了集团内兄弟单位的融资问题。由于委托贷款这种债务性质的融资具有筹资速度快、筹资弹性大的特点。在解决集团内子公司融资渠道上方便快捷，利于企业在短时间筹集到大量资金，减少了融资期和生产经营期的时间差。
3.降低了母公司的整体融资成本。系统内的委托贷款降低了整个集团的融资成本。相比发行普通股、融资租赁、商业信用等方式，委托贷款的融资成本最低，企业的资本成本负担较轻。
四、A公司委托贷款业务存在的问题
委托贷款作为集团资金余缺调剂手段，对委托人、借款人和母公司资金管理部来说是一个“三赢局面”。然而，在取得了成效的背后也存在几个实践操作中的疑问。
1.评估方式缺少中立。
委托贷款为A公司带来高的利息回报，加快企业闲置资金的流动，利于资金使用效率的提高，由于A公司自身负责搜寻适当的借款人，贷款单位全部来源于集团内部其它子公司，在评估是否发放贷款时仅限于对方单位的经营指标及母公司的政策性考虑，缺少全方位的资信评价标准。因此建议母公司资金管理部对借款人进行信用评估或者强制要求借款人在委托贷款时提交特定的信用认证，提高信息的透明度，增进借款人和委托人的相互了解，促成交易，以实现风险的贷前控制。
2.委托贷款存在资金链断裂风险。
委托贷款合同属于三方协议，A公司作为风险承担者对风险往往认识不足，从贷款投向到审批仅限于对方单位的经营指标及上级单位的政策性考虑。母公司资金管理部作为中介者，由于不承担风险，因此主动性不高，经常疏于风险检查。因此无形中增大了委托贷款的资金风险，如果借款人业绩不佳，甚至亏损，最终无力偿还公司贷款，那么A公司将面临着无法收回贷款本金或利息的风险，一旦发生违约，导致资金链断裂，可能波及各个参与机构，引发金融风险。因此在委托贷款法律关系中，委托人可以强化贷款担保，可以增加担保方式，如通过设定股权质押等方式作为债权的担保。
3.委托贷款资金流向难以控制。
委托贷款本质上是由委托方与借款人协议贷款金额、利率、期限等事项，母公司资金管理部只是作为受托方代为操作，并不干涉借款人的资金用途。于委托贷款业务涉及多重代理关系，因此无论是委托贷款的哪一方参与人，都应该定期披露相应的信息，以互相核对、互相监督，提高信息的透明度，可以建立起委托贷款从资金来源、资金总量到资金投向、利率水平等全方位的监测体系，这对监测委托贷款具体情况，深入研究委托贷款风险水平，分析委托贷款对经济金融的的影响极为有益。
五、结语
综上，文章讲述了A公司在建设企业中结合公司自身经营特点，以风险管控为目标，预算管理为依托开展委托贷款业务的一些经验总结。相信通过阐述取得效果的基础上，针对A公司办理委托贷款问题的分析，提出的对策可以有效促进A公司更好地提升资金使用效率，增加企业收益。