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【摘 要】 P2P网络金融的出现为我国丰富了我国企业的融资渠道，增添了社会经济发展的活力。但是伴随着行业的发展，各类风险层出不穷，这些风险的出现给企业以及投资者带来了巨大损失，同时加剧了经济社会的不稳定性，对人类社会的长远持续发展带来了不可忽视的消极影响。本文从P2P平台出发，结合目前P2P的风险状况进行了分析。笔者通过实证分析，对各类风险对平台的经营绩效进行分析，将各类风险的负面影响予以量化。在此基础上笔者提出了相应的改进策略，以期为我国P2P行业和大中小平台的发展提供有效的建议和帮助。
【关键词】 P2P企业 P2P网络借贷 互联网金融 风险-绩效 风险控制
一、我国P2P平 台发展 现状分析
1.1 我国P2P平台的数量及区域分布分析。P2P行业发展至今，到底出现了多少家平台，现存又有多少家，这是让不少人感兴趣的话题。不过，目前对于这一问题，业内尚无权威的说法，较为人知的四家第三方机构统计出的数据亦存在差异。虽然各家关于平台数量的统计不一，可是对平台属地分布的统计结果却相对一致：北京、山東、浙江、广东、上海等沿海和发达地区成为P2P密集分布的省市。另外，各家机构在对在营平台数量变化的统计上也大致趋同。在存量平台不断出局的同时，平台增量也相比往前大为锐减，导致正常运营的平台数量逐月减少。
1.2 我国P2P平台经营效果分析。首先从平台的实力来看，2014年新成立的平台注册资金大多在1000万元到5000方元之间，注册资金达到1亿元上的平台数近50家。从经营期限来看，自拍拍贷于2007年成立以来，我国P2P平台近几年发展迅猛，尤其是自2013年以来，P2P平台的增长幅度达到了300%。然而，据相关数据统计，截止到2015年，平台运营超过两年的平台仅为76家，从而可以看出平台运营的时间与其风险有一定的联系。最后从收益来看，自2014年3月起，该指标表现出持续下跌的走势，下降速度平均为0.56%，在2015年3月底，P2P平台的收益率更大跌至15.02%。
二、我国P2P企业风险分析
2.1 市场风险。同任何一个行业一样，P2P网贷行业是市场经济一部分，P2P网络借贷平台提供的是金融服务，借贷双方进行的是货币资金交易，必然会面临着金融市场的风险。这里的市场风险是指由于商 品价格、利 率、汇率等变 动从而对P2P网络 借贷行业造成的不确 定性影响，其中利率是最主要的影响因素。
2.2信用风险。信用风险又叫做违约 风险，是指借款 人未履行约 定中的还款 义务而造成 投资人利 益受 损的可 能性，从而给P2P网 贷平台带来 风险。一旦出现大规模违约，平台很有可能会出现经营危机，从而引起平台自身评级和投资者对其信任度下降，导致平台的资金来源出现断裂，最终导致平台出现破产危机。
2.3流动性风险。由于我国网贷平台不吸收存款，自身缺少资本充足率方面的保障，同时又无法从风险规避的投资者处获得稳定的资金，导致平台经常存在期限错配，一县发生流动性风险时会出现挤兑现象，将会对平台产生致命打击，所以平台最需要关注的风险之一就是流动性风险。
2.4操作风险。P2P平台的操作风险主要是指由于内部控制不当（如员工、不完善的操作过程等）而导致平台利益受损的风险。主要包含这三个方面：1、内部员工，2、技术风险，3、资金风险。
三、我国P2P企业风险管理建议
3.1 内部管理制度优化
3.1.1 加强企业成立的管理体系。对于平台自身资质方面，包括其运作时间、注册资金、注册地点等方面。关于注册资金方面，理论假设和实证结果都表示，注册资金在一定程度上象征着平台的资金实力，意味着企业抵御风险的能力也就相应的越强。关于注册地点方面，根据研究问题平台发现，平台 地 理位置对其待 收金额有重要的影响，一般而言，经济不发达或人口稀少的偏远地区平台可维 持的待收 资金少，面临的风检就越高；而对于P2P行业发展较好的地区，大多是经济发展水平高发达，人口众多，参与人员较多，所化这些地区通常也是选择注册地和经营地的首选。
3.1.2加强完善客户管理体系。P2P网贷平台的交易方面包括平台运营性指标和部分借贷双方的指标，主要有借款标数、满标用时、成交量、累计待还金额和前十大投资人的待收 金额占比等方面。关于成交量方面，成交量与风险呈现正相关关系，平台促成的成交量越大表明其规模越大、实力越强，平台应该加大促成成交量方面的投入，在保持和提升风控能力的前提下，尽可能多地扩大平台成交量。
3.1.3 提高风险准备金及保证金。平台面临的各种风险中流动性风险是平台最应重视和考虑的几大风险之一，加强流动性风险的管理，有助于平台更好的实现运营。无论规模大小，资金实力是否雄厚等，毎个平台都存在一定比例的坏账，坏账的多少一定程度上反映了在该平台数上投资的安全性，坏账比例越商，平台风险就会越大。
3.2 外部环境的优化
3.2.1 完善法律体系。法律方 面的缺失不仅导致P2P行业的疯狂扩张，也导致P2P网贷 问题平台激増，外部监管应尽快建立和完善适用于我国P2P网贷行业发展的法律体系。
3.2.2 注重行业自律。目前国内市场上虽然存在一些自律组织，但并不全面，相关的行业标准也没有建立。国内应成立相应的行业自律协会，建立相关的行业标准和信息共享机制，从而使行业更健康的发展。
3.2.3完善行业的征信体系。P2P行业征信体系的建立对该行业健康发展有着举足轻重的作用，政府相关监管部门和行业协会应联合将平台中网贷记录与央行个人征信体系相结合，完善借款人的信用记录体系，完善整个金融行业征信体系，保证P2P行业健康而持续的发展和进步。
【参考文献】
[1] 艾金娣. P2P 网络信贷 企业风险 防范[J].中国金融，2012，14：79-81.
[2] 刘峙廷.我国P2P 网络信 贷 风险评估研 究[D].广西大学，2013.
[3] 朱风萍.建设银行网上银 行风险管理研 究[D].西安理工大学，2010.
作者简介：江南，男， 汉 ，广西南宁， 讲师， 研究生，单位：广西经济管理干部学院，研究方向：人力资源管理
【关键词】 P2P企业 P2P网络借贷 互联网金融 风险-绩效 风险控制
一、我国P2P平 台发展 现状分析
1.1 我国P2P平台的数量及区域分布分析。P2P行业发展至今，到底出现了多少家平台，现存又有多少家，这是让不少人感兴趣的话题。不过，目前对于这一问题，业内尚无权威的说法，较为人知的四家第三方机构统计出的数据亦存在差异。虽然各家关于平台数量的统计不一，可是对平台属地分布的统计结果却相对一致：北京、山東、浙江、广东、上海等沿海和发达地区成为P2P密集分布的省市。另外，各家机构在对在营平台数量变化的统计上也大致趋同。在存量平台不断出局的同时，平台增量也相比往前大为锐减，导致正常运营的平台数量逐月减少。
1.2 我国P2P平台经营效果分析。首先从平台的实力来看，2014年新成立的平台注册资金大多在1000万元到5000方元之间，注册资金达到1亿元上的平台数近50家。从经营期限来看，自拍拍贷于2007年成立以来，我国P2P平台近几年发展迅猛，尤其是自2013年以来，P2P平台的增长幅度达到了300%。然而，据相关数据统计，截止到2015年，平台运营超过两年的平台仅为76家，从而可以看出平台运营的时间与其风险有一定的联系。最后从收益来看，自2014年3月起，该指标表现出持续下跌的走势，下降速度平均为0.56%，在2015年3月底，P2P平台的收益率更大跌至15.02%。
二、我国P2P企业风险分析
2.1 市场风险。同任何一个行业一样，P2P网贷行业是市场经济一部分，P2P网络借贷平台提供的是金融服务，借贷双方进行的是货币资金交易，必然会面临着金融市场的风险。这里的市场风险是指由于商 品价格、利 率、汇率等变 动从而对P2P网络 借贷行业造成的不确 定性影响，其中利率是最主要的影响因素。
2.2信用风险。信用风险又叫做违约 风险，是指借款 人未履行约 定中的还款 义务而造成 投资人利 益受 损的可 能性，从而给P2P网 贷平台带来 风险。一旦出现大规模违约，平台很有可能会出现经营危机，从而引起平台自身评级和投资者对其信任度下降，导致平台的资金来源出现断裂，最终导致平台出现破产危机。
2.3流动性风险。由于我国网贷平台不吸收存款，自身缺少资本充足率方面的保障，同时又无法从风险规避的投资者处获得稳定的资金，导致平台经常存在期限错配，一县发生流动性风险时会出现挤兑现象，将会对平台产生致命打击，所以平台最需要关注的风险之一就是流动性风险。
2.4操作风险。P2P平台的操作风险主要是指由于内部控制不当（如员工、不完善的操作过程等）而导致平台利益受损的风险。主要包含这三个方面：1、内部员工，2、技术风险，3、资金风险。
三、我国P2P企业风险管理建议
3.1 内部管理制度优化
3.1.1 加强企业成立的管理体系。对于平台自身资质方面，包括其运作时间、注册资金、注册地点等方面。关于注册资金方面，理论假设和实证结果都表示，注册资金在一定程度上象征着平台的资金实力，意味着企业抵御风险的能力也就相应的越强。关于注册地点方面，根据研究问题平台发现，平台 地 理位置对其待 收金额有重要的影响，一般而言，经济不发达或人口稀少的偏远地区平台可维 持的待收 资金少，面临的风检就越高；而对于P2P行业发展较好的地区，大多是经济发展水平高发达，人口众多，参与人员较多，所化这些地区通常也是选择注册地和经营地的首选。
3.1.2加强完善客户管理体系。P2P网贷平台的交易方面包括平台运营性指标和部分借贷双方的指标，主要有借款标数、满标用时、成交量、累计待还金额和前十大投资人的待收 金额占比等方面。关于成交量方面，成交量与风险呈现正相关关系，平台促成的成交量越大表明其规模越大、实力越强，平台应该加大促成成交量方面的投入，在保持和提升风控能力的前提下，尽可能多地扩大平台成交量。
3.1.3 提高风险准备金及保证金。平台面临的各种风险中流动性风险是平台最应重视和考虑的几大风险之一，加强流动性风险的管理，有助于平台更好的实现运营。无论规模大小，资金实力是否雄厚等，毎个平台都存在一定比例的坏账，坏账的多少一定程度上反映了在该平台数上投资的安全性，坏账比例越商，平台风险就会越大。
3.2 外部环境的优化
3.2.1 完善法律体系。法律方 面的缺失不仅导致P2P行业的疯狂扩张，也导致P2P网贷 问题平台激増，外部监管应尽快建立和完善适用于我国P2P网贷行业发展的法律体系。
3.2.2 注重行业自律。目前国内市场上虽然存在一些自律组织，但并不全面，相关的行业标准也没有建立。国内应成立相应的行业自律协会，建立相关的行业标准和信息共享机制，从而使行业更健康的发展。
3.2.3完善行业的征信体系。P2P行业征信体系的建立对该行业健康发展有着举足轻重的作用，政府相关监管部门和行业协会应联合将平台中网贷记录与央行个人征信体系相结合，完善借款人的信用记录体系，完善整个金融行业征信体系，保证P2P行业健康而持续的发展和进步。
【参考文献】
[1] 艾金娣. P2P 网络信贷 企业风险 防范[J].中国金融，2012，14：79-81.
[2] 刘峙廷.我国P2P 网络信 贷 风险评估研 究[D].广西大学，2013.
[3] 朱风萍.建设银行网上银 行风险管理研 究[D].西安理工大学，2010.
作者简介：江南，男， 汉 ，广西南宁， 讲师， 研究生，单位：广西经济管理干部学院，研究方向：人力资源管理