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投资理念的转变与交易方式的调整
上期文章中我们提到的交易方法的选择,是基于每个交易者自身的不同特点的,而这些特点常常在交易者的交易过程中,会发生改变。特别是很多投资者的投资理念会在投资的过程中发生变化,日趋成熟。对收益的预期,从开始想在市场当中短时间获得暴利,变成希望在市场中获得持久、稳定的收益。对赢利的途径也更加清晰,明白在交易中,对市场机会进行筛选,并只参与可确定性更强的高概率获利交易,才能获得更高的收益。在交易方式的选择上,也就会更倾向于通过趋势交易,来获得更稳定和丰厚的收益。
选择交易方法的误区
在进行交易方法的选择时,很多人往往容易陷入理解上的误区。其中最常见的误区就是认为短线交易风险更小,当然理论上,短线交易由于参与市场时间短,所以承担着更小的市场波动风险。但同时投资者往往因为进行短线交易,所以就投入更大的仓位比例,反而将风险放大。而同时很多投资者在进行交易时,并没有设定合理的止损计划,或者设置了止损之后,也不能严格执行。以至于继续持有应该止损的亏损头寸,从而将风险扩大。很多投资者,常常是把日内短线,变成隔夜交易,把隔夜短线,再变成短趋势,最终亏损越来越大。所以,事实上风险并非来自于采用的交易方法,而是来自于交易者对交易方法的使用水平。
还有些投资者会认为,在期货交易的过程中,正确的思路是唯一的。但事实上在期货交易中,无论是通过趋势交易,还是通过短线交易,都是可以获得利润的。而很多情况下,短线交易的思路与趋势交易的思路是完全相悖的,但有可能都是正确的。因为在期货交易中,做高概率获利的操作,并将其持续下去,是最终获得持续稳定的收益的不二法门。也就是说,只要所采用的交易方法,是高概率可以赢利的,就是正确的方法。这样我们就可以明白,即使对待同一笔交易,两种交易方法会持有不同的观点,但两种交易方法有可能都是正确的。而其中最终判断错误的一方,也许只是其所采用的正确方法当中的小概率事件出现而已。
还有很多投资者,会认为趋势交易就是长线交易。当然相对于短线交易来讲,绝大多数趋势交易周期都会更长一些,但与所谓的长线交易还存在着差异。因为趋势交易的周期,事实上是不固定的。所谓趋势交易,就是追踪趋势而进行的交易,也就是说,认为趋势出现了,就参与到市场当中,认为趋势无法得以继续,就从市场中离开,有时趋势交易,可以长达几个月,甚至更久,而有些时候,仅仅入场几天之后,此前的趋势走势即被反向的信号所否决,那么一笔趋势交易也就应该结束了。所以趋势交易,会比短线交易长,但不一定就是传统意义中的“长线交易”。
交易日志的重要性
另外,在投资的过程中,无论选择什么样的交易方法,都应养成记交易日志的习惯。因为基于技术分析方法的期货交易,想要实现稳定赢利,就一定要把自己对市场的认识提升到足够的高度。而提升对市场的认识水平,最好的办法就是将自己每天对市场的观察、分析、判断都通过交易日志的方式记录下来。
并且,通过记录交易日志,归纳自己的正确交易,并积累经验。分析自己的错误交易,并总结教训。因为任何一种交易方法,在期货当中,目的都是找到一种高概率会成功的交易信号。这种高概率成功的交易信号,是需要把长时间的大量数据加以汇总而得出的。记录交易日志,恰好可以实现这样的目的。
参与品种的选择
在进行期货投资的过程当中,由于不同的品种之间,存在着多方面的差异。所以我们应该从各个角度去考虑,选择适合自己的交易品种进行操作。具体选择参与品种时需要考虑到的因素,有以下几个方面:
根据账户资金对品种进行选择
一般来说,对参与期货交易的品种进行选择的时候,首先要考虑的,就是根据自己的账户资金情况,对品种进行限定。
比如,对于资金量相对较大的账户来说,交易品种的限制就会少一些,而相对资金量较小的账户,交易品种的限制就会较多。一方面,是因为不同交易品种对保证金的需求量有所差异,账户资金量过小,有可能导致无法对保证金需求量较高的品种进行交易。另一方面,不同的品种,还具有不同的波动特性,导致交易风险具有明显的差异,如果按照这个思路,来进行合理的资金管理,那么对于不同波动特性的交易品种,在进行资金管理时,应进行区别对待。对于资金量较小的账户来说,难以根据不同品种的波动特点,进行合理的资金分配。
而对于期货投资者来说,交易水平、风险偏好等因素都是相对来说比较主观的因素,可以看作是变量,比如只要更换一个直接进行交易的人,那么这些因素都会发生变化,而只有账户的资金量不会因此而产生变化。所以说,账户的资金规模是最为客观的因素。所以,在对交易品种进行选择的时候,首先要根据账户资金的情况进行判断。
根据风险偏好对品种进行选择
不同的期货投资者,都会有不同的风险偏好。风险偏好上的差异,取决于每个人的风险承受能力、性格因素、投资收益预期、资金量等多方面因素。一般来说,比较喜欢承担高风险,以求获得较高收益的投资者,可以考虑参与一些占用保证金较少,且常具有相对较大波动幅度的品种,比如天然橡胶、锌、豆油、棕榈油、燃油等,并且以相对较重的仓位,进行短线交易。而风险厌恶型的交易者,则可以考虑以较轻的仓位,参与一些走势相对规范的品种进行趋势交易,比如沪铜、沪胶、大豆、豆粕、玉米等。
当然任何一个品种在不同的时期,都有可能成为市场当中波动幅度最大的品种,也有可能成为最平淡的品种,所以具体的情况,还需要投资者深入参与市场,通过自身对市场的观察,来感受和理解市场,才能针对不同的市场情况,做出正确的决策。 (全文完)
上期文章中我们提到的交易方法的选择,是基于每个交易者自身的不同特点的,而这些特点常常在交易者的交易过程中,会发生改变。特别是很多投资者的投资理念会在投资的过程中发生变化,日趋成熟。对收益的预期,从开始想在市场当中短时间获得暴利,变成希望在市场中获得持久、稳定的收益。对赢利的途径也更加清晰,明白在交易中,对市场机会进行筛选,并只参与可确定性更强的高概率获利交易,才能获得更高的收益。在交易方式的选择上,也就会更倾向于通过趋势交易,来获得更稳定和丰厚的收益。
选择交易方法的误区
在进行交易方法的选择时,很多人往往容易陷入理解上的误区。其中最常见的误区就是认为短线交易风险更小,当然理论上,短线交易由于参与市场时间短,所以承担着更小的市场波动风险。但同时投资者往往因为进行短线交易,所以就投入更大的仓位比例,反而将风险放大。而同时很多投资者在进行交易时,并没有设定合理的止损计划,或者设置了止损之后,也不能严格执行。以至于继续持有应该止损的亏损头寸,从而将风险扩大。很多投资者,常常是把日内短线,变成隔夜交易,把隔夜短线,再变成短趋势,最终亏损越来越大。所以,事实上风险并非来自于采用的交易方法,而是来自于交易者对交易方法的使用水平。
还有些投资者会认为,在期货交易的过程中,正确的思路是唯一的。但事实上在期货交易中,无论是通过趋势交易,还是通过短线交易,都是可以获得利润的。而很多情况下,短线交易的思路与趋势交易的思路是完全相悖的,但有可能都是正确的。因为在期货交易中,做高概率获利的操作,并将其持续下去,是最终获得持续稳定的收益的不二法门。也就是说,只要所采用的交易方法,是高概率可以赢利的,就是正确的方法。这样我们就可以明白,即使对待同一笔交易,两种交易方法会持有不同的观点,但两种交易方法有可能都是正确的。而其中最终判断错误的一方,也许只是其所采用的正确方法当中的小概率事件出现而已。
还有很多投资者,会认为趋势交易就是长线交易。当然相对于短线交易来讲,绝大多数趋势交易周期都会更长一些,但与所谓的长线交易还存在着差异。因为趋势交易的周期,事实上是不固定的。所谓趋势交易,就是追踪趋势而进行的交易,也就是说,认为趋势出现了,就参与到市场当中,认为趋势无法得以继续,就从市场中离开,有时趋势交易,可以长达几个月,甚至更久,而有些时候,仅仅入场几天之后,此前的趋势走势即被反向的信号所否决,那么一笔趋势交易也就应该结束了。所以趋势交易,会比短线交易长,但不一定就是传统意义中的“长线交易”。
交易日志的重要性
另外,在投资的过程中,无论选择什么样的交易方法,都应养成记交易日志的习惯。因为基于技术分析方法的期货交易,想要实现稳定赢利,就一定要把自己对市场的认识提升到足够的高度。而提升对市场的认识水平,最好的办法就是将自己每天对市场的观察、分析、判断都通过交易日志的方式记录下来。
并且,通过记录交易日志,归纳自己的正确交易,并积累经验。分析自己的错误交易,并总结教训。因为任何一种交易方法,在期货当中,目的都是找到一种高概率会成功的交易信号。这种高概率成功的交易信号,是需要把长时间的大量数据加以汇总而得出的。记录交易日志,恰好可以实现这样的目的。
参与品种的选择
在进行期货投资的过程当中,由于不同的品种之间,存在着多方面的差异。所以我们应该从各个角度去考虑,选择适合自己的交易品种进行操作。具体选择参与品种时需要考虑到的因素,有以下几个方面:
根据账户资金对品种进行选择
一般来说,对参与期货交易的品种进行选择的时候,首先要考虑的,就是根据自己的账户资金情况,对品种进行限定。
比如,对于资金量相对较大的账户来说,交易品种的限制就会少一些,而相对资金量较小的账户,交易品种的限制就会较多。一方面,是因为不同交易品种对保证金的需求量有所差异,账户资金量过小,有可能导致无法对保证金需求量较高的品种进行交易。另一方面,不同的品种,还具有不同的波动特性,导致交易风险具有明显的差异,如果按照这个思路,来进行合理的资金管理,那么对于不同波动特性的交易品种,在进行资金管理时,应进行区别对待。对于资金量较小的账户来说,难以根据不同品种的波动特点,进行合理的资金分配。
而对于期货投资者来说,交易水平、风险偏好等因素都是相对来说比较主观的因素,可以看作是变量,比如只要更换一个直接进行交易的人,那么这些因素都会发生变化,而只有账户的资金量不会因此而产生变化。所以说,账户的资金规模是最为客观的因素。所以,在对交易品种进行选择的时候,首先要根据账户资金的情况进行判断。
根据风险偏好对品种进行选择
不同的期货投资者,都会有不同的风险偏好。风险偏好上的差异,取决于每个人的风险承受能力、性格因素、投资收益预期、资金量等多方面因素。一般来说,比较喜欢承担高风险,以求获得较高收益的投资者,可以考虑参与一些占用保证金较少,且常具有相对较大波动幅度的品种,比如天然橡胶、锌、豆油、棕榈油、燃油等,并且以相对较重的仓位,进行短线交易。而风险厌恶型的交易者,则可以考虑以较轻的仓位,参与一些走势相对规范的品种进行趋势交易,比如沪铜、沪胶、大豆、豆粕、玉米等。
当然任何一个品种在不同的时期,都有可能成为市场当中波动幅度最大的品种,也有可能成为最平淡的品种,所以具体的情况,还需要投资者深入参与市场,通过自身对市场的观察,来感受和理解市场,才能针对不同的市场情况,做出正确的决策。 (全文完)