论文部分内容阅读
文章研究了大豆、豆粕和玉米的现货价格与期货价格之间的关系。尤其是研究了是否期货价格是未来现货价格无偏的预测值。玉米有很强的证据反对期货价格是未来现货价格无偏预测的原假设，而大豆和豆粕部分地接受了原假设。这部分地被市场深度所解释。此外，通过比较期货价格、天真预测和ARIMA模型，发现它们分别适用于预测豆粕、大豆及玉米的未来现货价格。