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随着我国改革开发的进行,我国市场经济在实现着进一步的飞跃,中小企业一直是中国经济发展和转变的推动力。但是由于我们内部经济发展不够协调,国有、大企业和民营、中小企业在一定程度上仍然存在不对等关系。因此中小企业在所获的资金和国家支持力度上仍存在问题,目前融资难制约着我国中小企业的发展速度。因此想要解决这个问题,需要从企业对自身、政府和市场进一步分析其问题所在,同时跟关注中小企的发现动向,为中小企业创造良好的发展环境。
一、中小企业融资结构现状
(一)比重较大的内源性融资
中小企业大多资金不足,因此我国的中小企业许亚萍进行融资推动企业自身的发展。中小企业在初期的发展主要是自身积累的资金,二在初期发展阶段中,资金短缺、自我资金累积有限这都是阻碍中小企业发展的难题。在这个阶段外源筹资银行筹资、股票债券筹资以及政府支持等这些外源的比重就相对要低得多。而在中小企业直接融资方面,他们与大企业国有企业的差距较大,并且他们的信用较低,企业员工综合素质相对较差,而其中部分中小企业主紧抓企业的控制权,直接融资方面的经验不足。另一方面,中小企业直接融资体系欠缺,除此之外金融体制也是中小企业发展的约束力,中小企业缺乏机构支持,法律不健全等因素,使中小企业内源融资更加困难。
(二)融资渠道狭窄
我国中小企业融资渠道窄等弊端,中小企业借贷面临着过高的门槛,因此在这种内资不足外资匮乏而导致中小企业资金链存在严重的问题。中小企业主要是依靠内部融资维系企业发展,而外部融资少,导致中小企业内外融资比例失衡。银行主要是为国有企业提供流动资金,并且支持国有企业的发展更新,而几乎不向外提供长期信贷。我国目前的金融机构主要还是争夺资信质量较高的企业,一些发展潜力较大的中小企业,没有足够信贷保证,因此银行等金融机构不能很清晰的辨别并为期发放贷款。所以我国中小企业现在通过信贷获得资金的比率较低,这也导致中小企业的融资渠道变得越发狭窄。
二、中小企业融资难的原因
(一)企业发展核心竞争力较弱
有很大一部分中小企业融资难资金短缺,是因为其缺乏吸引金融机构融资的核心竞争力。我国市场经济发展仍不完善,中小企业资金遇到问题时,我国中小企业难以通过直接融资的方式来获得资金,大多只能向银行等金融信贷机构申请贷款融资。同时银行为了减小资金回收风险,一般只为中小企业提供短期的贷款融资,因此中小企业难以申请到长期贷款。我国的中小企业大多处在初步创立阶段,他们的固定资产又相对较少。银行通常主要以房产和土地作为抵押物,中小企业可用的担保物较少,致使中小企业没办法抵押贷款进行融资。即使中小企业用关键技术等无形资产作为抵押来进行贷款,也会因技术含量不高而难吸引银行和信贷机构。
(二)政府的政策支持力度较小
由于之前国家对大小企业的管理力度不平衡,因此在历史遗留问题上我国相关部门对中小企业的资金支持还是不够重视,同时在制定相关中小企业各项法律法规和管理机构等方面都不完善。目前为止,我国还没有一部完整的有关中小企业的法律法规,在中小企业如何有效融资的法律法规还是空白项。此外,我国目前监督管理中小企业的机构中,在中小企业政策制定和实施这两方面都还不够完善。目前我国主要补贴资金来源于政府财政补贴,因此这受制于政府财政补贴规模的大小,导致中小企业补贴资金来源单一。虽然政府财政补贴在一定程度上减少了特殊融资机构的风险,同时减少了代偿损失,但是中小企业在财政补贴得到的资金数量任然不多。因此中小企业受到政府的扶持力度仍不够大。
(三)我国市场经济发展程度不够
我国中小企融资难,发展缓慢,还是因为我国资本市场存在缺陷。而我们国家目前资本市场制度存在缺陷,第一,我国资本市场的定位存在问题;第二,股票发行制度不完善;第三,我国公司制度任然有漏洞;第四,我国资本市场存在欺诈现象。从中小企业直接融资方式上看。主要分为债券融资和股票融资这两种方法。由于我国资本市场存在畸形现象,中小企业通过股票和债券市场进行直接融资的比重要小很多。我国对企业发行债券进行融资把控得十分严格,目前只有少数资质良好的国有大型企业才能通过债券市场进行融资;我国虽然在股票市场上,创建了中小企业板市场及创业板市场,但对其上市融资要求仍然很高。
三、解决中小企业融资难的对策
(一)增强中小企业内部核心竞争力
一个企业的核心竞争力强弱,决定着企业能否长久的发展。要提高企业竞争力,需要按照现代企业制度发展,还需要健全中小企业内部的各种制度,加强中小企业内部的控制力。政府建立健全中小企业的信息共享机制,使中小企业大部分信息发布到公共平台上。不断提高企业的产权意识,让中小企业进行技术制度的革新,使其逐步的转化成现代型企业。加强企业管理者的素质,提高企业管理的水平。守信的企业才构筑良好的银企关系,才能更快的得到银行贷款。中小企业要有科学的财务管理,和明确的财务管理目标。我国中小企业只有建立多元的财务风险管理,落实的财务部门职能和明确的财务管理目标,才能提高企业核心竞争力,实现企业可持续发展。
(二)加强政府的政策扶持
我国中小企业面临着融资难的问题,因此需要提高我国政府对中小企业资金的扶持力度,建立和完善中小企业的各项法律法规,尤其是中小企业如何有效融资的法规,和中小企业合理设置的管理机构。我国政府部门想要减轻中小企业的负担,可以通过减少税收;其次政府还可以通过鼓励中小企业吸纳就业,为中小企业提高技术支持和鼓励出口等方式给予资金补贴;除此之外政府还可通过提供贷款担保和政府直接的优惠贷款等方式帮助中小企业融资。政府还可以进一步改善社会集资方式,广开资金来源,鼓励中小企业设立创业投资基金和发展投资基金,允许和鼓励其进行股权融资。为中小企业的发展提供新产品开发、技术创新、人员培训和开拓市场等方面的帮助。
(三)完善社会服务体系发展市场经济
中小企业的发展不仅需要资金政策的支持,还需要社会中介服务体系提供制度保障。想要促进中小企业的发展进程,需要完善的中小企业融资服务体系。一是我国政府要建立以资金融通、信用担保、技术支持、信息服务和人才培等为内容的服务体系,同时给予必要的资金和政策方面的支持,以完善中小企業的管理职能。二是为了中小企业健康发展,各级政府要积极开展面向中小企业的服务,鼓励和支持各类科研单位,通过技术、产品、人员培训等方面加强中小企业竞争力,提高中小企业技术创新和科技产业化水平。三是进一步降低银行融资门槛,减轻企业负担。四是加强中小企和政府之间的沟通,为中小企业提供政策、法律、市场、技术、经济、金融等方面的咨询服务。
四、结语
上述我们了解到了中小企业融资难的现状和其存在问题,即缺乏吸引金融机构融资的核心竞争力,政府的政策支持力度不够,我国资本市场的缺陷,由此本文给出了具体的解决对策。因此我们可以知道促进中小企业融资和发展是需要依靠银行、企业、政府相互的协调配合,需要营造良好的企业外部环境,同时需要加强企业自身内部的建设,提高企业的核心竞争力,更需要有完善的体制和制度保障。只有这样,才能促进中小企业健康、持续、快速的发展,从而带动我国市场经济快速健康地发展。(作者单位:辽宁对外经贸学院)
一、中小企业融资结构现状
(一)比重较大的内源性融资
中小企业大多资金不足,因此我国的中小企业许亚萍进行融资推动企业自身的发展。中小企业在初期的发展主要是自身积累的资金,二在初期发展阶段中,资金短缺、自我资金累积有限这都是阻碍中小企业发展的难题。在这个阶段外源筹资银行筹资、股票债券筹资以及政府支持等这些外源的比重就相对要低得多。而在中小企业直接融资方面,他们与大企业国有企业的差距较大,并且他们的信用较低,企业员工综合素质相对较差,而其中部分中小企业主紧抓企业的控制权,直接融资方面的经验不足。另一方面,中小企业直接融资体系欠缺,除此之外金融体制也是中小企业发展的约束力,中小企业缺乏机构支持,法律不健全等因素,使中小企业内源融资更加困难。
(二)融资渠道狭窄
我国中小企业融资渠道窄等弊端,中小企业借贷面临着过高的门槛,因此在这种内资不足外资匮乏而导致中小企业资金链存在严重的问题。中小企业主要是依靠内部融资维系企业发展,而外部融资少,导致中小企业内外融资比例失衡。银行主要是为国有企业提供流动资金,并且支持国有企业的发展更新,而几乎不向外提供长期信贷。我国目前的金融机构主要还是争夺资信质量较高的企业,一些发展潜力较大的中小企业,没有足够信贷保证,因此银行等金融机构不能很清晰的辨别并为期发放贷款。所以我国中小企业现在通过信贷获得资金的比率较低,这也导致中小企业的融资渠道变得越发狭窄。
二、中小企业融资难的原因
(一)企业发展核心竞争力较弱
有很大一部分中小企业融资难资金短缺,是因为其缺乏吸引金融机构融资的核心竞争力。我国市场经济发展仍不完善,中小企业资金遇到问题时,我国中小企业难以通过直接融资的方式来获得资金,大多只能向银行等金融信贷机构申请贷款融资。同时银行为了减小资金回收风险,一般只为中小企业提供短期的贷款融资,因此中小企业难以申请到长期贷款。我国的中小企业大多处在初步创立阶段,他们的固定资产又相对较少。银行通常主要以房产和土地作为抵押物,中小企业可用的担保物较少,致使中小企业没办法抵押贷款进行融资。即使中小企业用关键技术等无形资产作为抵押来进行贷款,也会因技术含量不高而难吸引银行和信贷机构。
(二)政府的政策支持力度较小
由于之前国家对大小企业的管理力度不平衡,因此在历史遗留问题上我国相关部门对中小企业的资金支持还是不够重视,同时在制定相关中小企业各项法律法规和管理机构等方面都不完善。目前为止,我国还没有一部完整的有关中小企业的法律法规,在中小企业如何有效融资的法律法规还是空白项。此外,我国目前监督管理中小企业的机构中,在中小企业政策制定和实施这两方面都还不够完善。目前我国主要补贴资金来源于政府财政补贴,因此这受制于政府财政补贴规模的大小,导致中小企业补贴资金来源单一。虽然政府财政补贴在一定程度上减少了特殊融资机构的风险,同时减少了代偿损失,但是中小企业在财政补贴得到的资金数量任然不多。因此中小企业受到政府的扶持力度仍不够大。
(三)我国市场经济发展程度不够
我国中小企融资难,发展缓慢,还是因为我国资本市场存在缺陷。而我们国家目前资本市场制度存在缺陷,第一,我国资本市场的定位存在问题;第二,股票发行制度不完善;第三,我国公司制度任然有漏洞;第四,我国资本市场存在欺诈现象。从中小企业直接融资方式上看。主要分为债券融资和股票融资这两种方法。由于我国资本市场存在畸形现象,中小企业通过股票和债券市场进行直接融资的比重要小很多。我国对企业发行债券进行融资把控得十分严格,目前只有少数资质良好的国有大型企业才能通过债券市场进行融资;我国虽然在股票市场上,创建了中小企业板市场及创业板市场,但对其上市融资要求仍然很高。
三、解决中小企业融资难的对策
(一)增强中小企业内部核心竞争力
一个企业的核心竞争力强弱,决定着企业能否长久的发展。要提高企业竞争力,需要按照现代企业制度发展,还需要健全中小企业内部的各种制度,加强中小企业内部的控制力。政府建立健全中小企业的信息共享机制,使中小企业大部分信息发布到公共平台上。不断提高企业的产权意识,让中小企业进行技术制度的革新,使其逐步的转化成现代型企业。加强企业管理者的素质,提高企业管理的水平。守信的企业才构筑良好的银企关系,才能更快的得到银行贷款。中小企业要有科学的财务管理,和明确的财务管理目标。我国中小企业只有建立多元的财务风险管理,落实的财务部门职能和明确的财务管理目标,才能提高企业核心竞争力,实现企业可持续发展。
(二)加强政府的政策扶持
我国中小企业面临着融资难的问题,因此需要提高我国政府对中小企业资金的扶持力度,建立和完善中小企业的各项法律法规,尤其是中小企业如何有效融资的法规,和中小企业合理设置的管理机构。我国政府部门想要减轻中小企业的负担,可以通过减少税收;其次政府还可以通过鼓励中小企业吸纳就业,为中小企业提高技术支持和鼓励出口等方式给予资金补贴;除此之外政府还可通过提供贷款担保和政府直接的优惠贷款等方式帮助中小企业融资。政府还可以进一步改善社会集资方式,广开资金来源,鼓励中小企业设立创业投资基金和发展投资基金,允许和鼓励其进行股权融资。为中小企业的发展提供新产品开发、技术创新、人员培训和开拓市场等方面的帮助。
(三)完善社会服务体系发展市场经济
中小企业的发展不仅需要资金政策的支持,还需要社会中介服务体系提供制度保障。想要促进中小企业的发展进程,需要完善的中小企业融资服务体系。一是我国政府要建立以资金融通、信用担保、技术支持、信息服务和人才培等为内容的服务体系,同时给予必要的资金和政策方面的支持,以完善中小企業的管理职能。二是为了中小企业健康发展,各级政府要积极开展面向中小企业的服务,鼓励和支持各类科研单位,通过技术、产品、人员培训等方面加强中小企业竞争力,提高中小企业技术创新和科技产业化水平。三是进一步降低银行融资门槛,减轻企业负担。四是加强中小企和政府之间的沟通,为中小企业提供政策、法律、市场、技术、经济、金融等方面的咨询服务。
四、结语
上述我们了解到了中小企业融资难的现状和其存在问题,即缺乏吸引金融机构融资的核心竞争力,政府的政策支持力度不够,我国资本市场的缺陷,由此本文给出了具体的解决对策。因此我们可以知道促进中小企业融资和发展是需要依靠银行、企业、政府相互的协调配合,需要营造良好的企业外部环境,同时需要加强企业自身内部的建设,提高企业的核心竞争力,更需要有完善的体制和制度保障。只有这样,才能促进中小企业健康、持续、快速的发展,从而带动我国市场经济快速健康地发展。(作者单位:辽宁对外经贸学院)