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摘 要：作为长尾效应的理论谱系，中小企业的融资难问题因互联网金融的出现而出现了一些曙光。然而，互联网金融的健康发展不仅需要一定的法律政策环境，同时也需要一定社会环境以支撑互联网金融的健康发展。本文通过对国内互联网金融领域的发发展状况进行简要分析，进一步探索互联网金融的社会环境及其区域发展特征。
关键词：互联网金融；区域非平衡性；不成熟性
一、国内互联网金融的产生及野蛮发展
互联网金融是伴随我国互联网行业的发展而逐渐产生和发展起来的，根据中国互联信息网络发布的《第四十三次中国互联网络发展状况统计报告》，截止2018年十二月，网民数达到八亿三千万人，互联网普及率达到百分之六十；网上银行用户规模达到四亿两千万人，网民使用率达到百分之五十以上，同比增长六个百分点。互联网理财、线上支付行为都在不断增加。
从2010年开始的全国第一家互联网小贷公司（阿里小贷），相继之后BAT、京东、搜狐、奇虎360、去哪儿、美团等互联网公司纷纷成立互联网小贷公司。互联网金融主要表现为互联网理财、网上支付以及互联网小贷等业务模式。互联网金融的业务模式和组织模式已经发展到以下的一些基本类型：第三方支付。借助基础的通信设施、移动终端、pc和相关的安全技术，在使用者与资金供给支付结算系统间建立连接的电子支付模式；P2P平台。通过互联网进行资金供求的匹配，借贷人可以平台信息寻找有借贷能力且愿意借贷的人，进而实现资金最佳配置方式；大数据金融。以云计算为基础，从大量数据中快速获取有用信息，如客户的消费习惯，客户行为；众筹。团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式，众筹模式可能会成为中小企业融资的一种渠道；信息化金融。主要是以现代信息技术为基础，针对传统金融业务和组织模式进行改进，使得管理流程和业务电子化和信息化。信息化金融是传统金融企业的一种金融模式创新，也是金融业的发展趋势之一。互联网金融的市场定位之所以是服务于中小微企业，是基于互联网金融的长尾理论，具有海量交易笔数，小微单笔金额特征的中小企业可以和互联网金融企业进行有机的结合，在传统金融机构难以有效覆盖的地方，为互联网金融提供了市场。互联网支付特别是移动支付的快速发展，催生了网络购物行业的快速繁荣，电子商务的正常融资需求、采购资金的周转需求和中小客户的购买融资，推动了互联网金融业务的形成。尽管互联网金融对中小企业的提供融资支持，但互联网金融依然具有发展不成熟的业态特征。我国互联网金融经历了“野蛮生长”和“理性回归”两个阶段。互联网金融作为一股重要的市场力量也逐渐引起了政府的高度重视，2014年三月，互联网金融被首次写入《政府工作报告》，此后关于第三方支付、互联网保險、私募股权众筹、个人征信的相关办法或通知、意见稿接连出台。中国银监会宣布进行机构调整，新成立普惠金融局并将P2P网贷纳入监管，意味着P2P行业“普惠金融”的性质已经被监管层认可。
由于缺乏行之有效的行业发展限制，互联网金融在中国得以快速发展。以互联网理财产品为例，仅在2014年内，用户规模就达到六千四百万，成为该年网络应用的一个突出亮点。根据网贷之家和网贷天眼的数据显示，从2007年到2014年七月，共有一千二百家P2P网贷平台，平台投资人达五十万，行业存量资金三百四十亿元。由于市场中的信息不对称以及政府管制缺位等因素的影响，互联网金融创新开始演变成监管套利和变相违规，非法集资、卷款跑路事件层出不穷。其中比较典型的如招财宝涉嫌私募债违约事件、“e租宝”非法吸收存款、百亿级理财平台“中晋资产”被查封，民间高利贷和非法集资等现象时有发生，这一度让互联网金融进入了无序状态。数据显示，截至2016年八月，在互联网金融网站中，存在异常的有三千三百多家，高危网站有一百多家，仿冒网站超过两万四千家，互联网金融网站及手机软件漏洞有接近两千多个，受到的攻击次数近四十三万多次。我国互联网金融的变化趋势以2016年为时间临界点，在这之后，随着互联网的监管力度不断加大和行业规范化要求不断提高，我国的互联网金融开始处于理性的发展时期。
二、互联网金融发展的理性回归
为了进一步规范相关领域的运营，促进互联网金融的健康发展，中央和地方政府开始加大互联网金融的监管、引导力度，通过建立完善的互联网金融监管体系引导互联网金融理性发展。随着2015年相关行业规范健康发展的指导意见的出台，2016年四月国家开展互联网金融风险专项整治工作以来，互联网金融风险得到有效化解，互联网金融生态得到了一定程度的治理。2016年，网贷进入真正意义上的监管年，当年三月，中国互联网金融协会成立，这是首个国家级别的行业协会；八月，由银监会针对借款中介机构业务活动的管理也正式出台了办法，正式出台规范P2P网贷平台业务活动的管理文件。2017年十一月，互联网小贷批设暂停，经历一年多的整顿，2018年开始，互联网开始步入一个理性、规范化的发展阶段。2018年，互联网金融监管部门与行业协会相继建立，相关制度逐步完善，互联网金融的各项业务分类也日渐明晰。根据网贷之家的数据显示，近几年互联网金融公司新增平台数量在逐年下降，2018年六月之后到现在平台的增加数为零。
互联网金融业态的健康发展是实现中小企业融资支持的前提条件。随着监管细则的不断出台，互联网金融行业的洗牌力度更加剧烈。在众多互联网金融各分支行业中，P2P网贷尤其令人瞩目。数据显示，截至2016年末，P2P借贷平台共有4856家，其中正常运营的仅1625家，占比仅为33%，环比下降3.9%。新增平台自2015年5月开始，就一直呈现下降趋势。总之，互联网金融要想实现健康、有序的发展可能还有一段漫长的路要走，为了实现互联网金融的健康发展，除了政府实行有效的监管之外，还要通过行业自律来保证业态的健康发展，通过行业的自我实施保证行业有序发展。
三、互联网金融发展的区域非均衡性
由于区域经济发展的不均衡在一定程度上导致了互联网金融公司的区域分布不均衡，根据网贷天眼的数据显示，2018年我国P2P网贷正常运营平台主要分布在经济发达的地域。东部沿海地区的网贷平台占全国网贷平台总量的百分之七十以上，相比之下，西部地区的网贷平台占比不足百分之十五，这在一定程度上给西部地区的中小企业融资支持带来了的滞后效应。其中，广东省约为二百七十家、北京为二百六十家、上海为一百四十家、浙江为一百家，而西部地区的四川为二十家、广西为十九家，远低于东部沿海地区的数量及占比。此外，区域互联网金融平台的竞争力差异，国内专业咨询机构盈灿咨询通过网贷生态环境（16%）、网贷规模（38%）、网贷人气（18%）、网贷安全度（10%）以及资本认可度（18%）五个指标得到网贷竞争力指数。广东的网贷平台竞争力指数为八十七、北京为八十七、上海为八十二、浙江为七十四、山东为五十七、江苏为六十五，而西部地区的重庆为五十三、四川为五十七、贵州为四十九、广西为四十八、陕西为四十六、新疆为四十三、云南为四十三、甘肃为三十九、宁夏为三十三，显然，东部地区和西部地区综合竞争力指数存在很大的差距。仅以四川、重庆两个地区的各个分项指标来看：四川的网贷生态环境为六十三、网贷规模为七十、网贷人气为七十二、网贷安全度为五十九、资本认可度仅为十，重庆的网贷生态环境为四十九、网贷规模为六十七、网贷人气为六十、网贷安全度为七十、资本认可度为仅为九。因此，导致竞争力指数较低的主要原因是资本的认可度较低，其他西部地区的竞争力指数较低，也主要与资本认可度很低有关。而且，从2016年网贷规模来看，网贷规模超过百亿的有广东、北京、上海等十几个地区，其中西部地区只有四川和重庆两个地区，差距非常明显。
四、结论与启示
本文利用我国近几年来互联网金融发展的数据，进一步说明了我国互联网金融发展的基本特征，主要表现在两个方面：第一，互联网金融发展的不成熟性，这种不成熟性意味着目前的互联网金融在对中小企业的融资支持方面可能依然还需要一段漫长的路要走。法制环境、政策环境和社会环境是互联网金融对于中小企业融资支持的前提条件。第二，互联网金融在我国发展的区域不平衡性，这种不平衡性也意味着不同地区的互联网金融对于区域经济发展的支持力度的差异性。对于区域偏僻和经济发展相对落后的地区来说，要实现互联网金融对于中小企业融资的支持，政府必须通过相关的政策支持和互联网金融发展的环境优化以提高该地区的互联网金融的发展水平。
参考文献：
[1]陆岷峰，王虹.互联网金融与金融互联网的监管研究[J].海南金融，2014（3）.
[2]戴东红.互联网金融与金融互联网的比较分析[J].时代金融，2014（6）.
[3]陆岷峰，王虹.互联网金融与金融互联网的监管研究[J].天津商务职业学院学报，2014（2）.
[4]娄飞鹏.金融互联网发展普惠金融的路径选择[J].金融与经济，2014（4）.
[5]陆岷峰，王虹.互联网金融与金融互联网的监管研究[J].河北金融，2014（2）.
作者简介：
甘甜（1988-），男，汉族，河南信阳人，经济学硕士，就职于成都方德企业管理有限公司。
关键词：互联网金融；区域非平衡性；不成熟性
一、国内互联网金融的产生及野蛮发展
互联网金融是伴随我国互联网行业的发展而逐渐产生和发展起来的，根据中国互联信息网络发布的《第四十三次中国互联网络发展状况统计报告》，截止2018年十二月，网民数达到八亿三千万人，互联网普及率达到百分之六十；网上银行用户规模达到四亿两千万人，网民使用率达到百分之五十以上，同比增长六个百分点。互联网理财、线上支付行为都在不断增加。
从2010年开始的全国第一家互联网小贷公司（阿里小贷），相继之后BAT、京东、搜狐、奇虎360、去哪儿、美团等互联网公司纷纷成立互联网小贷公司。互联网金融主要表现为互联网理财、网上支付以及互联网小贷等业务模式。互联网金融的业务模式和组织模式已经发展到以下的一些基本类型：第三方支付。借助基础的通信设施、移动终端、pc和相关的安全技术，在使用者与资金供给支付结算系统间建立连接的电子支付模式；P2P平台。通过互联网进行资金供求的匹配，借贷人可以平台信息寻找有借贷能力且愿意借贷的人，进而实现资金最佳配置方式；大数据金融。以云计算为基础，从大量数据中快速获取有用信息，如客户的消费习惯，客户行为；众筹。团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式，众筹模式可能会成为中小企业融资的一种渠道；信息化金融。主要是以现代信息技术为基础，针对传统金融业务和组织模式进行改进，使得管理流程和业务电子化和信息化。信息化金融是传统金融企业的一种金融模式创新，也是金融业的发展趋势之一。互联网金融的市场定位之所以是服务于中小微企业，是基于互联网金融的长尾理论，具有海量交易笔数，小微单笔金额特征的中小企业可以和互联网金融企业进行有机的结合，在传统金融机构难以有效覆盖的地方，为互联网金融提供了市场。互联网支付特别是移动支付的快速发展，催生了网络购物行业的快速繁荣，电子商务的正常融资需求、采购资金的周转需求和中小客户的购买融资，推动了互联网金融业务的形成。尽管互联网金融对中小企业的提供融资支持，但互联网金融依然具有发展不成熟的业态特征。我国互联网金融经历了“野蛮生长”和“理性回归”两个阶段。互联网金融作为一股重要的市场力量也逐渐引起了政府的高度重视，2014年三月，互联网金融被首次写入《政府工作报告》，此后关于第三方支付、互联网保險、私募股权众筹、个人征信的相关办法或通知、意见稿接连出台。中国银监会宣布进行机构调整，新成立普惠金融局并将P2P网贷纳入监管，意味着P2P行业“普惠金融”的性质已经被监管层认可。
由于缺乏行之有效的行业发展限制，互联网金融在中国得以快速发展。以互联网理财产品为例，仅在2014年内，用户规模就达到六千四百万，成为该年网络应用的一个突出亮点。根据网贷之家和网贷天眼的数据显示，从2007年到2014年七月，共有一千二百家P2P网贷平台，平台投资人达五十万，行业存量资金三百四十亿元。由于市场中的信息不对称以及政府管制缺位等因素的影响，互联网金融创新开始演变成监管套利和变相违规，非法集资、卷款跑路事件层出不穷。其中比较典型的如招财宝涉嫌私募债违约事件、“e租宝”非法吸收存款、百亿级理财平台“中晋资产”被查封，民间高利贷和非法集资等现象时有发生，这一度让互联网金融进入了无序状态。数据显示，截至2016年八月，在互联网金融网站中，存在异常的有三千三百多家，高危网站有一百多家，仿冒网站超过两万四千家，互联网金融网站及手机软件漏洞有接近两千多个，受到的攻击次数近四十三万多次。我国互联网金融的变化趋势以2016年为时间临界点，在这之后，随着互联网的监管力度不断加大和行业规范化要求不断提高，我国的互联网金融开始处于理性的发展时期。
二、互联网金融发展的理性回归
为了进一步规范相关领域的运营，促进互联网金融的健康发展，中央和地方政府开始加大互联网金融的监管、引导力度，通过建立完善的互联网金融监管体系引导互联网金融理性发展。随着2015年相关行业规范健康发展的指导意见的出台，2016年四月国家开展互联网金融风险专项整治工作以来，互联网金融风险得到有效化解，互联网金融生态得到了一定程度的治理。2016年，网贷进入真正意义上的监管年，当年三月，中国互联网金融协会成立，这是首个国家级别的行业协会；八月，由银监会针对借款中介机构业务活动的管理也正式出台了办法，正式出台规范P2P网贷平台业务活动的管理文件。2017年十一月，互联网小贷批设暂停，经历一年多的整顿，2018年开始，互联网开始步入一个理性、规范化的发展阶段。2018年，互联网金融监管部门与行业协会相继建立，相关制度逐步完善，互联网金融的各项业务分类也日渐明晰。根据网贷之家的数据显示，近几年互联网金融公司新增平台数量在逐年下降，2018年六月之后到现在平台的增加数为零。
互联网金融业态的健康发展是实现中小企业融资支持的前提条件。随着监管细则的不断出台，互联网金融行业的洗牌力度更加剧烈。在众多互联网金融各分支行业中，P2P网贷尤其令人瞩目。数据显示，截至2016年末，P2P借贷平台共有4856家，其中正常运营的仅1625家，占比仅为33%，环比下降3.9%。新增平台自2015年5月开始，就一直呈现下降趋势。总之，互联网金融要想实现健康、有序的发展可能还有一段漫长的路要走，为了实现互联网金融的健康发展，除了政府实行有效的监管之外，还要通过行业自律来保证业态的健康发展，通过行业的自我实施保证行业有序发展。
三、互联网金融发展的区域非均衡性
由于区域经济发展的不均衡在一定程度上导致了互联网金融公司的区域分布不均衡，根据网贷天眼的数据显示，2018年我国P2P网贷正常运营平台主要分布在经济发达的地域。东部沿海地区的网贷平台占全国网贷平台总量的百分之七十以上，相比之下，西部地区的网贷平台占比不足百分之十五，这在一定程度上给西部地区的中小企业融资支持带来了的滞后效应。其中，广东省约为二百七十家、北京为二百六十家、上海为一百四十家、浙江为一百家，而西部地区的四川为二十家、广西为十九家，远低于东部沿海地区的数量及占比。此外，区域互联网金融平台的竞争力差异，国内专业咨询机构盈灿咨询通过网贷生态环境（16%）、网贷规模（38%）、网贷人气（18%）、网贷安全度（10%）以及资本认可度（18%）五个指标得到网贷竞争力指数。广东的网贷平台竞争力指数为八十七、北京为八十七、上海为八十二、浙江为七十四、山东为五十七、江苏为六十五，而西部地区的重庆为五十三、四川为五十七、贵州为四十九、广西为四十八、陕西为四十六、新疆为四十三、云南为四十三、甘肃为三十九、宁夏为三十三，显然，东部地区和西部地区综合竞争力指数存在很大的差距。仅以四川、重庆两个地区的各个分项指标来看：四川的网贷生态环境为六十三、网贷规模为七十、网贷人气为七十二、网贷安全度为五十九、资本认可度仅为十，重庆的网贷生态环境为四十九、网贷规模为六十七、网贷人气为六十、网贷安全度为七十、资本认可度为仅为九。因此，导致竞争力指数较低的主要原因是资本的认可度较低，其他西部地区的竞争力指数较低，也主要与资本认可度很低有关。而且，从2016年网贷规模来看，网贷规模超过百亿的有广东、北京、上海等十几个地区，其中西部地区只有四川和重庆两个地区，差距非常明显。
四、结论与启示
本文利用我国近几年来互联网金融发展的数据，进一步说明了我国互联网金融发展的基本特征，主要表现在两个方面：第一，互联网金融发展的不成熟性，这种不成熟性意味着目前的互联网金融在对中小企业的融资支持方面可能依然还需要一段漫长的路要走。法制环境、政策环境和社会环境是互联网金融对于中小企业融资支持的前提条件。第二，互联网金融在我国发展的区域不平衡性，这种不平衡性也意味着不同地区的互联网金融对于区域经济发展的支持力度的差异性。对于区域偏僻和经济发展相对落后的地区来说，要实现互联网金融对于中小企业融资的支持，政府必须通过相关的政策支持和互联网金融发展的环境优化以提高该地区的互联网金融的发展水平。
参考文献：
[1]陆岷峰，王虹.互联网金融与金融互联网的监管研究[J].海南金融，2014（3）.
[2]戴东红.互联网金融与金融互联网的比较分析[J].时代金融，2014（6）.
[3]陆岷峰，王虹.互联网金融与金融互联网的监管研究[J].天津商务职业学院学报，2014（2）.
[4]娄飞鹏.金融互联网发展普惠金融的路径选择[J].金融与经济，2014（4）.
[5]陆岷峰，王虹.互联网金融与金融互联网的监管研究[J].河北金融，2014（2）.
作者简介：
甘甜（1988-），男，汉族，河南信阳人，经济学硕士，就职于成都方德企业管理有限公司。