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【摘要】在保险数学的寿险问题中随机性得到了越来越多的关注,成为研究热点问题之一,同时为了避免固定利率在保险中引出的偏差过大,借助随机利率来推导保险公司的最优投资业务.本文研究给付现值,通过对比固定利率不足之处得出实际的结论.
【关键词】随机利率;给付现值;最优投资;增额寿险
一、引言
在经济运行中有一个核心变量,那就是利率,利率在寿险业发挥着非常重要的作用和影响,在传统的精算理论下通常来假定说利率是确定的,因此,針对保险公司的最优投资问题的研究也是在固定利率范围内,而实际上利率是随机的,固定利率的研究下会和实际产生偏差.也正是因为难以预测的未来利率因素,随着精算数学研究的不断深入,利率的随机性得到了越来越多的关注,也同时成为研究的热点理论.何文炯、蒋庆生(1998)采用Gauss过程建模,根据传统的精算理论由死亡率随机产生的风险,可以通过增大保单量来分散,但是由随机性产生的风险却不能通过此方法来解决.因为保险公司每张保单都采用同一利率或十分接近的利率,因此,利率产生的风险比死亡率产生的风险更重要.本文就由利率产生的因素对保险公司投资进行了讨论,通过比对随机利率和固定利率对保险公司的投资的研究,得出最优投资的策略.
【关键词】随机利率;给付现值;最优投资;增额寿险
一、引言
在经济运行中有一个核心变量,那就是利率,利率在寿险业发挥着非常重要的作用和影响,在传统的精算理论下通常来假定说利率是确定的,因此,針对保险公司的最优投资问题的研究也是在固定利率范围内,而实际上利率是随机的,固定利率的研究下会和实际产生偏差.也正是因为难以预测的未来利率因素,随着精算数学研究的不断深入,利率的随机性得到了越来越多的关注,也同时成为研究的热点理论.何文炯、蒋庆生(1998)采用Gauss过程建模,根据传统的精算理论由死亡率随机产生的风险,可以通过增大保单量来分散,但是由随机性产生的风险却不能通过此方法来解决.因为保险公司每张保单都采用同一利率或十分接近的利率,因此,利率产生的风险比死亡率产生的风险更重要.本文就由利率产生的因素对保险公司投资进行了讨论,通过比对随机利率和固定利率对保险公司的投资的研究,得出最优投资的策略.